检验检测行业供需情况如何？

需求增长韧性强，头部市占率稳步上行。

1. 需求分析：市场规模超 4600 亿元，近十年复合增速 13%

检验检测下游涉及宏观经济各行各业，稳态渗透率下行业整体与 GDP 增速趋同，但由 于我国检测行业起步较晚，渗透率尚处提升阶段，增速相对高于宏观经济。根据国家认 监委统计，2023 年我国检验检测行业总规模达 4670 亿元，同增 9.2%，2014-2023 年 行业营收复合增速达 13%。按照政策要求是否强制，检测需求分为强制性及非强制性 检测，其中强制性检测包括食品抽检、建筑工程安全检测、环境监测等领域，检测频率 稳定、需求永续，其增长主要受到下游行业规模及政府预算影响；非强检指企业自发性 检测，如产品研发检测等。

建工建材为第一大检测市场，新兴领域营收占比稳步提升、成长性更优。2023 年建工 建材检测营收合计 1161 亿元，其中建筑工程/建筑材料分别实现收入 762/399 亿元，占 检验检测市场总规模的16.3%/8.5%，合计占比25%，为第一大细分领域，其他传统检 测领域包括环境检测（占比 10%）、车检（占比 7%）等。从增速看，电子电器、机械 （含汽车）、医学等新兴领域近五年（2018-2023）复合增速达 16%，较传统领域增速 高出 7pct，营收占比由 2016 年的 16%提升至 2023 年的 20%，成长性优异。

2. 供给分析：市场化改革持续推进，龙头集中度有所提升

检验检测市场化改革持续推进，民营企业占比逐步提升。早期我国检测机构多为事业 单位，隶属于行政部门。2014 年国家质检总局发布《关于整合检验检测认证机构的实 施意见》，明确提出将推进检验检测认证机构与行政部门脱钩、转企改制，同时支持、 鼓励检测机构并购重组，做强做大。2014 年起我国检验检测机构数量持续提升，企业 制及民企检测机构占比均上行，行业市场化改革推进顺利。2017-2021 年间国务院、市 场监督管理总局等部门出台多项文件，要求“检验检测认证机构与政府部分彻底脱钩”、 “推动检验检测行业集约发展”，后续检测行业市场化改革有望进一步深化。 “十四五”行业规划及《质量强国纲要》出台，政策支持进一步加码。2022 年市场监 管总局发布《 “十四五”认证认可检验检测发展规划》，部署了五大发展任务，要求推动 检测行业市场化、国际化、专业化、集约化、规范化发展。近期国务院印发《质量强国 纲要》，其中再次强调“应提升检验检测、质量咨询等科技服务水平，增加优质服务供 给”、同时“完善检验检测认证行业品牌培育、发展、保护机制，推动形成检验检测认 证知名品牌，构建高水平质量基础设施”，行业有望迈入高质量发展期。

检验检测市场格局分散，CR5 仅 3%。基于 2023 年检验检测市场规模测算，我国检验 检测 头部企业华 测检测/国检集 团/苏试 试验/广电计 量/谱尼测试市 占率分 别约 1.20%/0.47%/0.29%/0.62%/0.53%，CR5 仅 3.11%（按各公司检测业务测算），格局 极度分散，其主要原因在于：1）检测涉及各行各业，需求分散，跨行业存在资质申请、 研发、实验室建设周期，综合经营难度较大；2）化学类检测样本存在运输半径，且由 于部分区域设有地方备案制度，检测行业具备显著区域化经营特征，全国化检测机构较 少。

各检测领域竞争程度不一，高壁垒领域格局较优。我们以细分领域机构数量作为 Y 轴、 规模复合增速作为 X 轴绘制行业规模气泡图：从整体分布看，处于左上角的领域（如车 检）参与者众多、增速低，竞争格局较差；右下角的领域成长性优、机构数量少，格局 较优，细分来看多为技术或资质壁垒较高的领域（如军工）或检测需求快速释放的新兴 领域（如半导体、电力等）。

近年来龙头依托内生外延持续拓宽业务布局，CR5 有所提升。按华测检测、国检集团、 广电计量、谱尼测试、苏试试验五大龙头检测收入计算，行业CR5近年来持续提升，由 2018 年的 2.28%增长至 2023 年的 3.1%。根据认监委统计，2023 年末全国规模以上检 验检测机构数量 7558 家，仅占全行业 14.04%，但营收占比达 80.32%，集约化发展趋 势显著。