箱包行业规模、经营模式及集中度如何？

市场规模持续增长，集中度有待提升。

国内箱包行业规模保持高速增长。2009-2019 年国内/全球箱包市场分别由 845.25/6894.97亿元增长至 2201.84/10879.70亿元，CAGR分别为 10.05%/4.67%。 2020-2022 年受疫情影响，国内以及全球箱包行业规模有所下滑。2023 年国内/全 球箱包行业规模分别为 2349.16/11294.02 亿元，同比增长 12.60%/7.54%。随着经 济发展以及出行需求的增加，欧睿数据预测到 2028 年国内/全球箱包行业规模将分 别达到 3445.11/15736.75 亿元，2023-2028 年国内/全球箱包行业规模 CAGR 分别 为 7.96%/6.86%。国内箱包行业增速高于全球水平，主要归因于发达国家市场趋于 饱和，产品以升级更新为主，增长潜力较小，而我国人口规模较大，经济发展速度 较高，箱包消费需求更加多元化。

包袋在箱包行业中占据主体，旅行箱规模增速更高。箱包行业具体包括包袋和 旅行箱两个部分。2023 年国内包袋/旅行箱市场规模分别为 2039.06/310.10 亿元， 同比增长 11.96%/17.00%，在整个箱包行业中占比 86.80%/13.20%。2023 年全球 包袋/旅行箱市场规模分别为 9809.47/1484.56 亿元，同比增长 6.60%/14.14%，在 整个箱包行业中占比 86.86%/13.14%。包袋应用场景十分广泛，是箱包行业的主体 产品，旅行箱市场规模增长速度更快。

旅游出行需求复苏，刺激箱包消费增加。2014-2023 年，我国居民人均可支配 收入由 2.02 万元上升至 3.92 万元，CAGR 为 7.67%。人均可支配收入快速增长拉 动了旅游业发展。2014-2019 年国内旅游人次由 36.11 亿增长至 60.06 亿，CAGR 达到 10.71%。2020-2022 年受疫情影响，国内旅游人次以及总收入均大幅下滑。 2023 年旅游出行大幅回升，国内旅游人次为 48.91 亿，同比增长 93.32%。2023 年，文化和旅游部印发《国内旅游提升计划（2023—2025 年）》，进一步释放旅 游消费力，提升旅游业发展质量，拉动国内旅游出行需求。随着收入水平不断改善 以及旅游出行需求不断释放，箱包产品消费预计将持续增长。

国内箱包行业人均消费水平增长空间较大。2018-2023 年，国内箱包人均支出 增长速度较为缓慢，从 145.39 元增长至 166.39 元，CAGR 为 2.74%。2023 年国 内箱包人均支出 166.39 元，略高于全球水平（141.28 元），但是与美国（787.60 元）、日本（549.88 元）相比仍然有较大的提升空间。

国内箱包行业以加工制造为主，自主品牌建设较为薄弱。箱包行业厂商包括加 工制造商、专业制造商和品牌运营商。加工制造商主要通过 OEM 模式为箱包品牌 商代工箱包产品，缺乏自主研发设计能力。制造商之间主要通过低价竞争获取客户 订单，利润率较低。目前，我国大多数箱包制造商属于此类。专业制造商主要通过 ODM 模式为箱包品牌商代工生产产品，有一定的研发设计能力，与客户之间的合 作关系较为稳定，利润率高于加工制造商。品牌运营商研发设计能力较强，往往将 生产过程外包而专注于品牌经营、产品款式设计以及产品面料研发，利润率较高， 我国箱包品牌运营商较少，大多来自国外。根据品牌网，中国箱包品牌前 10 名中， 只有 2 家来自中国大陆，分别是达派和开润旗下品牌 90 分且排名靠后，其中达派 近几年表现不佳，目前在淘宝、京东等平台已找不到其产品，国内箱包行业自主品 牌建设在数量和影响力两方面有较大的提升空间。

中国箱包行业集中度较低，国内品牌竞争力较弱。2018-2023 年，国内箱包行 业集中度显著提升，前 5 大企业集中度 CR5 从 11.90%上升至 26.70%，但是与美 国（44.80%）、日本（47.10%）以及全球水平（32.50%）相比，中国箱包行业集 中度明显偏低。 2023 年我国箱包行业市占率前 5 名分别为 LVMH（11.60%）、 Kering （4.70%）、香奈儿（4.10%） 、爱马仕（4.00%）、Tapestry（2.30%）， 主要为国外知名奢侈品企业。李宁，虽然不是箱包制造企业，但是其市占率为 0.80%，排名第 11，为市占率最高的中国企业。国外企业市场份额显著领先于国内 企业，在竞争中处于优势地位。随着年轻消费者对国潮产品的接受度越来越高，国 内箱包品牌将迎来发展机遇，预计国内箱包企业市占率将逐渐提高。