丰田全球化进程、原因及成效分析

政策限制放开，利好整车出海。

丰田的全球化发展由 20 世纪 50-60 年代起步，丰田在恢复对外出口后凭借越野车开辟中东 市场，出口销量在 6 年时间内从 281 辆增至 1.2 万辆；60-80 年代，丰田的出口国家开始 实施管制，丰田以 CKD（Completely Knock Down 散件出口）形式规避的同时，以石油危 机为契机，向美国市场输出卡罗拉等车型，在 70年代后期成功跻身美国销量前四汽车品牌； 80-90 年代，日系车热销引发美日贸易摩擦，丰田先后尝试合资及独立建厂完成本土制造目 标；进入 21 世纪，公司基于北美的成功经验，迅速开展全球投资，向东南亚与西亚、欧洲、 中国、拉美中东等地先后投资开设工厂，实现了从单一市场向全球扩张。 丰田的出海形式则可分为整车出口主导、CKD、合资建厂、独立建厂等阶段，其阶段切换 的主要推动力均为目标国家的政策变化。

第一次切换：整车出口转向 CKD。1960 年代开始，丰田已突破的出口国家，如墨西哥、泰国、南非等地陆续设立汽车产业相 关政策，对汽车整车进口采取禁止或限制措施。为确保市场份额，丰田选择采取 CKD 散件 出口的方式向海外输送汽车。

丰田改变 CKD 出口形式后，开始在各目标国家广泛寻求车企及经销商合作。以南非为例， 60 年代南非对整车的进口施加了限制，并鼓励拆卸进口的形式。1962 年，丰田与当地经销 商 Nasmoco 签订经销商协议，次年，Stout（RK45）皮卡开始向南非拆卸出口并由当地组 装公司 Motor Assembly 进行组装。依此，丰田在 1963 年皮卡销量跃居南非小型卡车市场 的领先行列。同年，澳大利亚汽车工业有限公司（AMI）也与丰田建立合作关系，于 1962 年 11 月签署了皇冠的组装和销售协议，并于次年开始完全拆卸出口。其对澳大利亚的出口 量从 1962 年的 651 辆增加到 1963 年的 4339 辆，澳大利亚成为丰田当年最大的出口市场。

第二次切换：CKD 向本地化建厂演进。丰田全球化的第二次方式转变出现在 1980 年代， 1980 年日系进口汽车在美国销量同比增 长 9%达 191 万辆，市场份额扩大至 21.3%，超过美国制造汽车。1981 年 2 月为保护本国 汽车产业，美国要求日本出台自愿限制措施，日本产乘用车的年进口量限制在 168 万辆， 为期 3 年，受美国影响，加拿大、欧洲等地也相继出台对日乘用车进口限制措施，如美国 汽车产业低迷，加拿大就业情况恶化后同样跟进日本进口限制措施，宣布将 1981 财年日本 乘用车进口数量限制在 17.4 万辆；欧洲各国家选择通过对本地产品采取优惠税收计划、直 接施加进口配额等手段，保护欧洲市场免受日本竞争损害。 1981 年-1983 年丰田对美出口自主限制在 52 万辆，1985-1986 年限制在 62 万辆， 1988-1989 年限制在 61 万辆，日系车对美出口在 1980 年代后期整体限制在 230 万辆/年。 为应对严苛的出口限额措施，同时削弱日元不断升值的压力，丰田开启进行本地化投资生 产计划。

丰田为何选择走向全球化？复盘日本车企的全球崛起之路，出海是日本车企逼近国内销量瓶颈后开辟的第二增长曲线。 二战后，日本经济快速发展带动国内汽车产销快速提高，60 年代末日本汽车产量已达 300 万辆。1970 年左右日系乘用车在日销量破 200 万辆，达到内销第一波峰值，而后增速开始 放缓，此时日系乘用车开始寻求更大的出口空间。

战后 20 世纪 50-60 年代，美国总司令部 GHQ 取消了对日本车企乘用车生产活动的限制， 此外，日本当局为刺激经济快速恢复，也实行一系列开放自由贸易的举措，1949 年 12 月 1 日，《外汇和对外贸易法》和《出口贸易管制令》生效，恢复了私营企业的正常出口。1950 年 4 月取消汽车价格管制后，取消了对汽车生产、汽车材料、销售（配给分配）、价格等一 切限制和控制。相关政策的放开为日本汽车出海奠定了基础。

丰田出海扩张有效与本土市场需求周期形成互补，扩张期销量增速显著高于本土需求变化。 复盘丰田出海业务扩张历程，在 70-90 年代日本市场需求的黄金周期内，丰田在 20 年内实 现了本土市场销量规模翻倍的业绩，同时始终维持着超过 40%的市场份额地位，并实现了 高于国内市场 3.3%增速水平的 4.2%的年均增速。横向对比丰田本土和海外销量规模增速 变化，这一时期正好弥补了 80 年代以来贸易摩擦等因素引起的需求下滑；而 90 年代起， 在本土市场萎缩导致丰田本土销量年均下滑 2%的情形下，丰田的海外本土化扩张产能持续 发力，实现超过 9%的年均增速，有效填补了需求空缺。

（1）1975 年以前：出海业务处于起步期，由于战后五十年代开始日本逐步放开出口限制， 丰田的销量规模从 50 年的 492 辆增加至 61 年的 1.1 万辆，并在保持年均超过 15%增速下， 出口数量于 1966 年突破 10 万辆，初步形成与本土市场同一数量级的销量规模，这一阶段 内出口增加的主要贡献来自于亚太和拉丁美洲地区。

（2）1976-1990 年：出海业务进入以北美市场为主导的需求成长期，受到 73 年美国石油 危机的影响，丰田对北美地区出口数量大幅增加。尽管在 80 年代开始受到对美贸易摩擦的 影响而有所下滑，出口增速从年均 8.8%下降至 2.6%，但出口业务规模上仍于 1990 年增长 至 237 万辆，逐步形成与国内市场相当的水平。

（3）1991-2008 年：出海业务进入以中国市场为主导的产能扩张期，在国内市场需求饱和 和亚洲金融风暴等因素的影响下，日本本土汽车市场进入震荡下行阶段，而丰田则在 80 年 代贸易冲突加剧的背景下开始大幅扩建海外市场基地，18年间产能规模平均增速接近 10%， 伴随着 00 年合资进入中国乘用车市场实现关键扩张。

（4）2009 年至今：丰田出海业务进入成熟期，公司本土销量占比处在 12%-18%区间，出 口规模维持在本土市场规模的 4-5 倍，同时海外市场量价双收，海外市场的收入占比从 2008 年的 42%提升至 2023 年的 77%，海外市场已成为丰田的主要支柱，23 年北美需求推动下， 丰田总销量创下历史新高。