国内汽车市场需求端变化分析

换购群体逐年增长。

1.需求端变化一:增量主要来自换购

从总体趋势上来看，近几年首购车占比逐年下滑，换购车占比逐年增长。2022 年，换购 比例增长至 41%，2023 年继续增长至 45%，预计 2024 年将达 50%，占比超一半。

首购车的增量主要来自无车家庭及 30 岁左右年轻人。国家统计局 2022 年发布的人口调 查报告显示，2020 年我国有车家庭占比 41.7%，部分省份如山东、河北、江苏、浙江等 已超 50%，则无车家庭占比已经低于一半。与此同时，30 岁左右年轻人数量近几年在逐 年下降。

换购群体逐年增长。一方面，2015-2018 年是上一轮车市的销量高点，其中 2017 年达到 销量的最高峰，年销量 2472 万辆。从首换增购比例变化和人口数量变化来看，2015- 2018 年，首购占比超 60%，是购车主力。而 30 岁年轻人数量在 2015-2018 年逐年增长， 且与乘用车销量几乎重合，我们认为首购的大部分车主是 30 岁左右的年轻人。

另一方面，从二手车交易车龄来看，0-6 年车龄车辆占比近几年明显提升，2023 年已超 70%，其中主要为 3-6 年车龄，2023 年 12 月占比达 47%，接近一半，我们认为这些车 主换车后大概率会去购买新车。

从这两方面数据可合理推测，2020-2023 年的换购需求主要来自 2015-2018 年车市高峰 期间的 30 岁左右首购车主。经过 5-6 年时间的工作和积累，这部分年轻人消费能力大幅 提升，并且随着身份的转变，对汽车的需求也从个人使用往家庭用车上转换，从而带来 了较低使用年限的二手车交易和对应的换购增量。

2. 需求端变化二：高价格带车型占比明显提升+自主崛起

除了需求增量来自换购以外，近几年乘用车市场的变化还有：消费升级（高价格带车型 占比明显提升）、自主崛起。

高价格带车型占比明显提升。30 万元以上价格带车型销量占比从 2020 年的 9%提升至 2023 年的 14%；其中 30-40 万元价格带车型销量占比从 2020 年的 7%提升至 2023 年 的 10%，销量从 140 万辆提升至 223 万辆，增长了 59%。

自主崛起也是近几年的主要变化。从 2020 年到 2023 年，自主乘用车占比从 33%提升至 53%，自主新能源车销量占比从 60%提升至 76%，均大幅提升。

3.需求端变化三：新能源爆发且增程式主要分布在15万元以上价格带

新能源车方面，在新能源车整体销量快速增长的同时，各价格带新能源车渗透率也在不 断提升，30-40 万元及 40 万元以上价格带新能源渗透率在 2023 年分别达到了 41.4%和 29.5%，且以增程式为主。

从新能源车的动力分布来看，增程式主要分布在 15 万元以上的新能源车中，且是高价格 带新能源车的主要动力来源。2023 年 58.7%的增程式新能源车分布在 30 万元以上价格 带，其中 30-40 万元占比 41.7%，40 万元以上占比 17%。从不同价格带的动力类型来看， 30-40 万元价格带中，增程式动力占比 12.8%，在新能源中仅低于纯电动的 17%；而 40 万元以上价格带中，增程式占比 15.1%，高于纯电动的 14.7%。