存量房贷利率调降政策落实及实施效果情况如何？

政策实施以来， 超过 23 万亿元存量房贷利率下调，平均降幅 0.73 个百分点，每年减少借款人利息支出约 1700 亿元， 对减少提前还贷、拉动消费增长起到显著作用。

一、存量房贷利率调降政策落实情况

（一）强化组织领导，迅速准确传达政策要 求 存量房贷利率调整时间紧、任务重，且涉及 老百姓切身利益，中国人民银行各级分支机构高 度重视，8月 31日中国人民银行总行政策发布后， 立即采取行动，通过成立工作专班、工作小组等 形式，强化组织领导，统筹研究部署政策落实工 作，确保政策第一时间传导到位。如，中国人民 银行上海总部、山东省分行、湖南省分行均在第 一时间成立存量房贷利率调整工作专班或小组。 一方面，通过多种形式强化政策传导。组织召开 专题会议，及时向商业银行传达政策要求，解读 政策要点，并通过线上线下多种形式解答疑问， 确保商业银行全面准确掌握政策意图和操作要求。 中国人民银行江西省分行、山东省分行、河南省 分行指导省级市场利率定价自律机制多次召开专 题会议，精准传达政策文件精神，并结合实际共 同商讨实施举措，围绕存量首套住房贷款利率调 整工作的时间表、路线图达成自律共识。另一方 面，强化与相关部门的沟通协调。积极与住建等 相关部门沟通交流，便于后续商业银行开展调整 认定等相关工作。

（二）践行金融为民理念，指导金融机构细 化落实举措 中国人民银行指导金融机构坚决贯彻落实金 融为民理念，从与客户共生共荣的角度出发，积 极主动研究推动以市场化方式让利客户，分门别类不断细化具体执行措施，力争最大幅度、最快速度降低存量房贷利率。一是制定完善利率调整工作方案。组织商业银行集中开展存量首套房利率调整业务培训，针对认定标准、申请方式、调整幅度、合同约定等要素，指导其制定存量首套个人住房贷款利率调整方案。二是引导商业银行及时发布利率调整公告和实施细则。通过微信公众号、手机银行、网上银行、短信、电话等方式明确告知客户调整规则、调整方式、办理途径、问题咨询、结果查询渠道等内容，让广大存量房贷客户充分知晓“自己能享受到多少政策红利”“如何办理”等事项。三是督促商业银行加快完成系统改造。实现以电子化操作方式集中调降利率，最大限度让借款人少跑腿。如，重庆农商行针对短期内无法返渝现场办理业务的外出务工客群，专门开通线上绿色通道办理固定利率转LPR、二套转首套业务，为客户及时调整利率提供了便捷服务。在中国人民银行指导下，各银行均采取“批量自动调整+依申请调整”相结合方式实施利率调整，极大减少房贷客户的跑腿成本。对判断符合存量首套房贷调整规则的，于9 月25日即启动批量自动调整、客户免申即办；对需进一步判断或处理的，9 月 25 日起开通受理客户申请的线上线下渠道，并在 10 月末批量完成申请认定和调整，后续新提出的申请“随申随审”。

（三）注重宣传引导，及时回应公众关切一是保持信息公开透明。中国人民银行各级分支机构结合当地实际情况，及时发布权威信息，便于社会公众获得准确、一致的信息。如，山东省分行通过微信公众号、官方网站发布《山东省首套住房商业性个人住房贷款利率政策下限情况的公示》《山东省地方法人银行已发布存量首套住房贷款利率调整公告》。二是加强宣传和沟通。通过“12363”金融消费者权益保护热线、“12345”市民服务热线、地方政府网络或现场问政、央行网站留言等多种渠道，向公众传递利率调整相关信息。针对客户关切，积极加强宣传引导，以系列问答形式解释说明操作细节，确保群众听得懂、办得好、得实惠。如，江西省分行针对社会公众 高度关切的利率定价方式、首套房贷认定政策、 利率可调整的下限等问题，向金融消费者权益保 护部门出具解答口径，并通过“12363”金融消费 者权益保护热线、央行网站留言等渠道对社会公 众的咨询予以充分回应。山东省分行自政策公布 以来，累计处理各类咨询、留言事项 1000 余件。 三是提供专业的政策咨询服务。通过设立专门的 咨询热线，为公众提供个性化的解答和建议，帮 助他们理解利率调整对个人的影响。如，湖南开 通省级市场利率定价自律机制政策咨询电话，提 供政策咨询服务 150 人次。

二、存量房贷利率调降政策实施效果

（一）直接降低居民利息负担 存量住房贷款利率调整政策的实施，直接降 低了前期存量购房者的利息负担。据统计，截至 2023 年末，全国合计超 23 万亿元存量住房贷款 利率完成下调，调整后的加权平均利率为 4.27%， 平均降幅达到 0.73 个百分点，每年可为借款人减 少利息支出约 1700 亿元。由于前期各地执行的房 贷利率存在差异，此次调整后，各地利率降幅、 减少利息支出金额有所不同，其中，河南、四川、 湖北、江西、广西利率调降幅度较大，降幅均超 过 0.90 个百分点。江苏、浙江、安徽、山东、河 南、广东利率调降后，每年减少借款人利息支出 均超过 100 亿元，极大减轻了居民房贷利息负担。

（二）有效缓解提前还贷现象 存量房贷利率调降后，与新发生房贷利差大 幅缩小，有效缓解了 2022 年下半年以来的居民住 房贷款提前还款现象。政策实施前，全国房贷提 前还款额有所增加，2023 年 8 月，全国个人住房 贷款提前还款额达到 4324.5 亿元。8 月 31 日政策 出台后，9—12 月，房贷月均提前还款金额较政 策出台前（2023 年 8 月）下降 10.5%。利率调降 幅度较大的地区，提前还贷现象放缓更加明显， 如湖北、河南、江西 9—12 月月均提前还款金额 分别较 8 月下降 42.1%、27.5%、22.2%。同时， 在政策带动下，新发放个人住房贷款出现边际改 善，2023 年 9—12 月全国新发放个人住房贷款 1.93 万亿元，月均发放4826.6 亿元，较政策出台前（2023 年 8 月）增长23.6%。

（三）持续提升居民消费能力存量房贷利率调降直接为存量房贷客户减少利息支出，增加了居民可支配收入，有利于提升居民消费意愿和消费能力，促进消费增长。群众普遍反映，存量房贷利率降低，明显减少了房贷利息负担，家庭更愿意增加日常消费与其他投资，政策对前期利率较高时购房的工薪阶层和个体工商户影响尤为明显。中国人民银行重庆市分行对存量房贷利率调降涉及购房家庭开展的抽样调查显示，超三成受访居民打算将省下的利息支出用于增加消费，包括日常消费、旅游、子女教育等。政策落地后的首个季度，居民消费支出和社会消费品零售总额均出现明显增长。从居民消费支出看，2023 年 4 季度，全国城镇居民人均消费支出达到 8679 元，分别较1 季度、2 季度、3季度增加 376 元、1172 元、174 元，同比增长8.4%，增速较上年同期提升12.3 个百分点，创近七年来新高；从社会消费品零售总额看，2023 年4季度，全国社会消费品零售总额为12.9 万亿元，同比增长 8.3%，增速分别较3 季度和上年同期提升4.1个和 11.1 个百分点。10—12 月，社会消费品零售总额当月同比增速分别达到7.6%、10.1%、7.4%，均为近三年同期最高增速。由于个人住房贷款合同期限较长，存量房贷利率调整将影响整个合同期限的利息支出，预计对消费的拉动效应将持续发挥，并逐渐惠及整个经济运行。

下一步，中国人民银行将按照党中央、国务院决策部署，继续实施稳健的货币政策，坚决落实促进金融与房地产良性循环要求，实施好差别化住房信贷政策，发挥新发放首套房贷利率政策动态调整机制作用，继续有序拓宽房贷利率自主定价空间，支持城市政府因城施策用好政策工具箱。坚持在市场化法治化轨道上推进金融创新发展，督促金融机构继续将降低存量房贷利率的成效落实到位，理顺增量和存量房贷利率关系，有效减轻居民利息负担，释放公众投资和消费动力，激发市场活力，推动经济持续回升向好。