克莱特竞争优势及业务布局进展如何？

公司拥有研发、客户等多重竞争优势。

1.公司产品定制化属性强，拥有研发和客户资源等优势

公司主要为高端装备行业头部企业提供定制化通风冷却产品，产品技术含量较高，市场竞争相对温和。和行业竞争对手比，公司拥有研发、产品认证和客户资源等优势：

1）公司研发能力强，参与行业标准制定。公司设有省级院士工作站及博士后创新实践基地，多次承担国家火炬计划项目等重大科研项目，先后被评为工信部第一批专精特新“小巨人”企业、山东省高端装备制造业领军（培育）企业，参与编制了 1 项国家标准、6 项行业标准。截至2023年年末，公司拥有专利 129 项，其中发明专利17 项、实用新型专利99项、外观专利 13 项，同时拥有计算机软件著作权8 项。2）公司差异化竞争优势明显，下游客户高端。公司提供下游行业重大装备的配套通风冷却产品定制化服务，并不断改进设计支持大客户产品配套升级，确立战略供应商地位，塑造品牌的差异化竞争优势。公司凭借突出的开发创新能力、可靠实用的产品、先进的质量保证体系以及专业的售前售后服务，已与下游国内外知名客户建立了长期稳定的战略合作伙伴关系。在轨道交通方面，主要客户为中国中车、庞巴迪、西屋制动、阿尔斯通等世界级机车车辆制造商。在造船及船舶工业，公司与中集来福士、中国船舶、招商工业等大型造船企业合作。在新能源装备领域，公司与通用电气（GE）、明阳智能、东方电气等风电、燃气轮机主机企业开展合作。在冷却塔空冷器及工业制冷领域，公司客户包括烟台冰轮、SPX、凯络文等。

 公司能源和海工风机营收占比稳步提升，轨交风机毛利率最高

公司轨交和能源通风冷却设备占比近五成，海工风机占比提升。公司2021-2023 年轨道交通风机收入分别是1.13、1.28 和1.17亿元，能源通风冷却设备收入分别 0.93、0.70 和1.14 亿元，轨交和能源风机占比近 50%，冷却塔、空冷器风扇占比稳定在20%左右，海洋工程风机占比从 6.63%大幅提升至 13.98%，制冷风机占比也提升至21%以上。

公司轨交风机的毛利率最高，制冷风机毛利率最低。2023年轨交风机毛利率达 38.88%。 冷却塔、空冷器风扇毛利率逐年稳步提升至28.09%，海工风机毛利率为 27.87%，制冷风机毛利率最低，2023年制冷风机毛利率为 21.61%。

2.公司轨交产品市场地位高，与国内外高端客户合作紧密

公司轨交风机产品竞争力强，下游客户高端 公司技术实力强，参与编制了轨交风机行业标准。轨道交通领域产品主要用于轨道交通变流器、变压器、牵引电机、制动电阻等重要设备的冷却散热。公司参与编制了铁道部机车、动车组牵引电动机通风机组行业标准。 公司开发出了高效无蜗壳离心风机和低噪声高效轴流风机等产品，广受客户好评。公司产品已广泛应用于轨道交通领域，并经过轨道交通领域客户及市场验证。 轨道交通领域对通风产品存在资质认证要求，进入门槛较高。公司已经通过国内的 CRCC 铁路产品认证、美国铁路协会的AAR 认证。

公司下游客户高端、合作关系良好。公司与中国中车、西屋制动、阿尔斯通、庞巴迪等领先轨道交通设备制造商建立了良好的合作关系。公司在轨道交通领域具备较高市场地位。公司自成立以来即与中国中车开始合作，轨道交通装备牵引系统通风方案已历经设计开发、验证、试运行、批量装车、车辆长期运行、检修，拥有充分的知识积累和实战能力，同中国高铁国产化进程一道共同成长。伴随“中国高铁”作为国家名片，公司已在轨道交通海外市场取得成效，如公司与西屋制动的合作、为中国中车配套的“埃及斋月十日城”项目等。

公司风电产品下游客户优质，参与多个重大项目

公司风电产品和知名企业达成合作，参与了多个典型项目。公司凭借优异的产品品质，获得了明阳智能、东方电气、GE 等能源装备制造行业知名企业的高度认可，公司已参与多大重大风电项目。公司海上风电产品占比约 70%、陆上风电产品占比约30%。

3.公司燃气轮机风机绑定高端客户，加速市场布局

国外合作 GE 和西门子，国内开拓新客户。公司已在燃气轮机领域深耕近 10 年，已与全球燃气轮机三大厂商中的通用电气（GE）及西门子建立了良好的合作关系，为其提供燃气轮机通风冷却设备，同时为抓住国内燃气轮机市场未来的发展机遇，公司持续开发东方电气集团东方汽轮机有限公司等国内燃气轮机领域新客户。

4.公司区位优势明显，核电业务进入收获期

核电设备壁垒高，山东省内供应链有短板。核电设备壁垒高，山东省内供应链有短板。核电设备生产需要资质，门槛高，对安全性和可靠性要求极高，核电设备生产商必须取得国家核安全局颁布的相应领域资质。公司已取得《民用核安全设备设计许可证》和《民用核安全设备制造许可证》。截至 2023 年 12 月 31 日，国内仅有7 家单位具备相关资质，竞争门槛较高。山东推动核电设备锻长板补短板，加快高质量发展。山东省工业和信息化厅 2023 年 12 月印发《山东省推动核电装备产业高质量发展的若干措施》，瞄准提升核电装备产业规模实力出台八项措施，加快产业链锻长板补短板。

公司核电订单陆续交付，将逐步贡献业绩。公司借助山东省能源发展规划的政策，在海阳、乳山等地设立公司，大力开展核电业务。公司与四大核集团均有合作项目，2023 年公司在核电领域实现较大突破，完成了从非安全级-核岛-核级风机-空气处理机组合同的签订，目前在手核电订单超过 9000 万，2024 年开始这些订单将陆续交付。

5.公司风机已在数据中心实现应用，有望赶上IDC 风口

公司 IDC 风机能耗低，成功入选国家节能降碳技术装备推荐目录。公司风机应用于数据中心主要分为以下几种场景，一是数据中心机房使用、二是数据中心精密空调、三是数据中心冷却塔使用。今年4月，工业和信息化部节能与综合利用司发布了《国家工业和信息化领域节能降碳技术装备推荐目录（2024 年版）》，公司的ECL630-1 型数据中心用离心风机产品成功入选，能耗优于一级，是目录中推荐的30款风机中唯一的一款数据中心用离心风机。公司ECL630-1 离心风机为数据中心使用，现已经完成样机制作。

公司制冷风机应用于食品加工等行业，与烟台冰轮等客户合作良好

公司的制冷风机技术优势强，具有排风量大、制冷效果好等特点。公司制冷领域风机产品广泛应用于制冷设备、食品加工行业。公司的制冷风机产品具有风机排风量大、制冷效果好、噪声小、结构简单、重量轻、电耗省、运行平稳等特点，已与烟台冰轮、四方科技等知名冷冻行业企业建立了良好的合作关系。

6.冷却塔应用广泛，公司参与过大型项目

冷却塔下游应用广泛，需求较为稳定。冷却塔通过热交换散热，达到制冷效果，是现代工业重要配套设施，广泛用于石化、冶金、电力等领域。我国冷却塔市场空间近 200 亿，根据Grand View Research调查机构的最新报告，到 2025 年，全球冷却塔市场预计将达到48.5亿美元。国 内 市 场 主 要 企 业 包 括 海 鸥 股 份、览讯科技、金日冷却塔、BaltimoreAircoilCompany(BAC)、浙江联丰、良机冷却塔、湖南元亨、斯必克、飞扬集团、益美高等。

公司冷却塔与海鸥等企业配套合作，项目经验丰富。公司2023年冷却塔空冷器风扇业务收入 0.92 亿元，产品毛利率28.09%。公司常年与海鸥、览讯、金日、BAC、良机、湖南元亨、斯必克等进行配套，参与过大型化工项目和宁夏鸳鸯湖电厂等多个项目。

公司产品通过多家国际船级社的认证，客户结构高端。公司海洋工程风机通过中国 CCS、法国 BV、美国 ABS 欧洲DNV GL 等国际船级社的认证。公司海洋工程风机主要提供给中集来福士、中国船舶等船舶制造商，广泛应用于海洋工程装备和高技术船舶领域，包括集装箱船、海上钻井平台、LNG 船舶、豪华邮轮等。

PCTC 和集装箱船需求强劲，公司海工风机去年收入同比增长1.22倍。2023 年全球汽车运输船订单继续刷新历史记录，全年订单共80艘合68万 CEU（标准车位）。国内市场看，随着中国汽车出口的快速增长，比亚迪等整车出口商对汽车运输船（PCTC）的需求激增。PCTC船所用的风机价值量较大，一艘 PCTC 船需要的风机在100-350 万之间。下游旺盛的需求，带动了公司海工风机营收的快速增长，2023 年公司海洋工程风机营业收入 7057.89 万元，同比增长122.46%。随着海洋工程装备和高技术船舶下游领域的不断发展，将进一步带动相应品类高端通风冷却产品发展，预计未来一段时间内，公司海洋工程与舰船领域业务预计将持续增长。