光伏发电原理、本质、成本需求及展望分析

光储平价时代来临，成本下行带来需求弹性。

1.基本原理:光生伏特效应，隐含光伏降本空间

光伏发电原理为光生伏特效应。源自半导体，当光线照射在半导体的PN结上，会产生电压。光伏发电原理迥异于其他所有发电形式，成本下降潜力巨大。光伏发电仅需要产生PN结，工作环境受力极小，对于产品厚度、刚度、强度要求小，因此可以持续降低原材料用量。同时理论效率天花板确定，提高转换效率的思路也十分清楚，降成本的空间大。传统发电形式普遍是动能转化为电能，对材料的刚度、强度都有很高的要求，这就导致原材料的用量相对刚性成本下降潜力有限。

2.光伏的本质:一种发电形式，需要与其他电源竞争

下游投建光伏电站主要目的是取得合理回报。光伏电站的收入就是发电收益，成本主要是折旧、财务费用以及少量的管理费用，获取合理的投资回报是业主投建光伏的根本原因。

光伏发电需要通过持续降低成本来扩大份额。光伏发电的第一大痛点是成本，必须解决成本过高的问题才能与其他能源竞争。

3.需求端:政策推动可再生能源装机增长，光伏贡献主力

1.5℃情境下，全球可再生能源将增长3倍，光伏占据主导能源。《联合国气候变化公约》提出，到 2050年将全球气温上升限制在高于工业化前水平1.5℃。IREN测算，到2030年，全球可再生能源发电总装机容量需要增加三倍以上，从2022年的3382GW增加到111746W。其中太阳能光伏装机容量将从2022年的1055GT增至5400GT 以上，年均新增装机543GT，并预计2028年光伏新增装机将超1000GT。

4.需求展望:2023年全年装机约400GW，预计2024年全年新增装机接近500GW

欧洲:RBPoTor四计划通过，光伏需求持续旺盛。2022年由于区域冲突导致煤炭、天然气等传统能源和电力价格高涨，欧盟与欧洲各国政府均积极推出能源转型政策，3000亿欧元“REPowerEU”能源计划正式通过，加速再生能源转型，市场需求快速成长。SolarPowerEurope预计2023年欧洲全年新增光伏装机55.9GT，同比增长40%。SolarPawer Europe中性预朋下，2024、2025、2026、2027年欧洲市场光伏新增装机有望分别达到62GT、73.8GT、84.2GW、93.1GT ，继续保持稳健增长。

美国:重返巴黎协定，IRA法案通过，装机有望持续高增。2022年，美国UFLPA法案及东南亚组件反规避调查，导致美国的太阳能组件进口大受影响。受益IRA法案影响和反规避调查初裁结果公布，美国2023年1-3季座实现装机18.1GW，同比增长38%，累计光伏装机达到161GWWood Mackenzie，预测2023年美国新增光伏装机将达到33GW，同比增长55%，并预计太阳能市场的规模将在未来五年翻三番，到2028年光伏总装机容量将达到378GW6国内市场“碳达峰 ”强化能源目标，新能源发电进入加速期。习总书记在气候雄心峰会上强调，到2030年，我国非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，结合此前关于2030年“碳达峰”和2060年“碳中和”的重要讲话，标志着我国非化石能源尤其是以光伏、风电为代表的新能源将成为未来能源增长的中坚力量。