低空经济定义、产业结构、政策驱动及市场空间如何？

以低空飞行活动为牵引的综合经济形态，重心为通航+无人机产业。

低空经济的定义：低空经济是以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的 各类低空飞行活动为牵引，辐射带动相关领域融合发展的综合经济 形态。 低空经济与通用航空、无人机的关系：低空经济包括警用航空、海 关航空和通用航空，通用航空是最重要的组成部分，无人机产业是 低空经济的主导产业。

通用航空的分类：作为低空经济最重要组成的通用航空，根据交通运 输部于2020年7月审议通过的《通用航空经营许可管理规定》相关规定， 经营性通用航空活动可分为三类：载客类、载人类以及其他类。 据中国民航局数据，截至2023年底通用航空在册航空器总数达到3173 架。中商产业研究院分析师预测，2024年我国通用航空在册航空器总 数将达3394架，同比增长7.0%。 据中国民航局数据，截至2023年底，全国在册管理的通用机场数量达 到451个，同比增长13.0%。中商产业研究院分析师预测，2024年通用 机场数量将达485个。

当前我国低空经济重点发展领域包括低空制造产业、低空飞行产业、低空保障产业和综合服务产业等：低空飞行的三级服务体系：低空飞行服务系统包括国家信息管理系统、区域信息处理系统、飞行服务站系 统三级，飞行服务站是通用航空的组成部分，能够保障通用航空器顺利起降和飞行的快捷高效，覆盖了通 用飞行的全阶段，是通用航空发展的重要基础；包括飞行计划服务、航空气象服务、航空情报服务、飞行 情报服务、告警服务、应急救援和其他相关支援和其他需要的帮助，在是服务低空空域用户的窗口和平台。 飞行服务站按照其服务范围和功能分A/B两类，主要为通用航空飞行活动提供服务与飞行计划及实施情况 上报。A类服务功能较全、服务范围较大，每个省级行政区原则上设立1～3个；B类不设数量限制。当前安 徽省对于飞行服务站的建设处于领先位置，湖南、江西、河南、广西等省份加速推进。

重点政策驱动：2023年12月11日-12日，中央经济工作会议提出打造“低空经济”等新兴产业；2024年3月低空经济首次被写入政府工作报告；2024年3月，工信部、科技部、财政部、民航局等四部门印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，提出：到2030年，通用航空装备全面融入人民生产生活各领域，成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿级市场规模。  重点规章驱动：2024年1月1日起正式实施《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》，是我国无人驾驶航空器管理的第一部专门行政法规，也标志着我国低空经济主导产业无人机产业迈入“有法可依”的规范化发展新阶段。

根据民航局副局长韩钧介绍，2023年我国低空经济规模已经超过5000亿元，2030年有望达2万亿元，低空基础设施加速推进。2023年深圳市交通运输局公布“低空智能融合基础设施建设项目一期工程勘察设计施工总承包（EPC）”招标计划，招标估价5.46亿元。项目围绕深圳市低空经济发展，建设内容主要包括可覆盖全市范围的智能融合系统的软件平台，建设配套的管服中心、数据中心及无人机测试场，接入典型的城市场景，并进行软件平台的验证。

估算无人机数量是我国运输飞机数量300倍+,且仍维持30%+增速，低空航线规划体量将远超传统运输航空。中国民用航空局的数据显示，截至2023年底，我国注册无人机数量已达126.7万架，同比增长32.3%；对比传统运输飞机数量，截止2022年末我国民航全行业公共运输飞机数量为4165架，粗略估算无人机数量为传统运输飞机300倍。

基于以上数据我们认为，无人机、eVTOL等低空飞行器使得低空航线规划、飞行设备管理、数据通信等信息化管理的复杂度将大幅提升，有望带动低空空管系统价值量提升；同时基于低空在旅游、消防、巡检、农业等多细分领域应用推进，建设主体范围也有望大幅扩张；我们预计包括飞行服务在内的低空基础设施作为低空产业最先落地的方向，或将成为驱动万亿市场迸发的排头兵。