河南区域经济发展现状、现实问题、发展主线及机遇分析

河南传统工业和高耗能工业占规模以上工业比重持续提高。

1. 河南区域经济发展现状及现实问题

“一部河南史，半部中国史”，地处中部地区的河南，GDP 总量在全国 31 个省份中的排 名在近年来持续位居第五，素有人口大省、农业大省、交通大省之称，也体现了其资源禀赋特 色，其经济及产业发展情况具有如下特色： 一是，产业结构持续优化调整，特别是“十三五”期间实现由“二三一”产业结构向“三二 一”产业结构的历史性转变。从近 10 年河南三次产业结构看，全省的三次产业结构由“十一五” 期末的 14.1：57.3：28.6 调整为“十三五”期末的 9.7：41.6：48.7。10 年间，第一产业比重 下降 4.37 个百分点，第二产业比重下降 15.68 个百分点，第三产业比重提升 20.06 个百分点。

二是，农业、工业、建筑业、交通运输仓储及邮电通信业等四个大类产业在全国的比较优 势相对突出。相关数据统计显示，河南 12 个细分产业中，农业、工业、建筑业、交通运输仓 储及邮电通信业、批发和零售业、金融业、房地产业以及其他行业 8 个产业的产业增加值占全 省 GDP 比重超过 5%，农业、工业、建筑业、交通运输仓储及邮电通信业、住宿和餐饮业 5 个产业的产业增加值占全国对应产业 GDP 比重超过 5%的，也即，相比较而言，从产业增加值 的规模优势来看，河南的农业、工业、建筑业、交通运输仓储及邮电通信业等四类产业在全国 范围内具有相对优势。

三是，河南传统工业和高耗能工业占规模以上工业比重持续提高。十三五期末，从河南规 模以上工业主要产业的情况来看，冶金工业、建材工业、化学工业、轻纺工业、能源工业 5 大 传统产业占规模以上工业增加值比重 46.2%，较十一五末提升 0.9 个百分点；煤炭开采和洗选 业、化学原料及化学制品制造业、非金属矿物制品业、黑色金属冶炼及压延加工业、有色金属 冶炼及压延加工业、电力、热力的生产和供应业 6 大高耗能行业占规模以上工业增加值比重 36.8%，较十一五末提升 2.6 个百分点；河南主导产业占规模以上工业增加值比重 46.8%，较 十一五末下降 0.7 个百分点，其中，装备产业、食品制造分别下降 2.2 和 0.9 个百分点，企业 数量也分别下降 5%和 26%；高新技术产业占规模以上工业增加值比重 11.1%，较十一五末提 升 2.3 个百分点。

综上所述，河南省持续推进中的产业结构优化调整，在当前仍面临一些现实问题，尤其是 体现在：（1）工业产业结构不合理。河南传统工业和高耗能工业占规模以上工业比重较高， 这与当前能耗“双控”、节能环保，“30 碳达峰、60 碳中和”的大趋势背景下，相关产业发 展和企业经营面临转型压力；（2）工业相关主导产业的作用不突出。河南省工业的主导产业 中，在近十年来无论是装备制造还是食品制造占规模以上工业增加值比重和企业数量均有所下 降；（3）创新型产业发展比较缓慢。河南省的高新技术产业和战略新型产业增长虽快但规模 相对偏小，与发达省份甚至周边省份差距较大，对经济增长的带动作用有待提升；此外，从当 下数字化浪潮下各区域数字经济发展的相关数据对比中，也可以看出河南省在创新发展方面的 不足，根据信通院发布的《河南省数字经济发展报告（2021）》，“十三五”期间，河南省数 字经济年均增速超 14%，对 GDP 增长的年均贡献率超过 50%，但数字经济占 GDP 比重不足 30%，较全国平均水平（38.6%）仍有较大差距。因此，河南省在十四五规划中明确提出“坚 持把制造业高质量发展作为主攻方向，推进产业基础高级化、产业链现代化，强化战略性新兴 产业引领、先进制造业和现代服务业协同驱动，加快建设实体经济、科技创新、现代金融、人 力资源协同发展的现代产业体系。”

2. 从省政府经济工作会议看 2023 年河南省经济发展主线

中央经济工作会议关于 2023 年经济工作部署中，对河南省经济和社会发展而言，无疑是机 遇与挑战并存，所谓的机遇至少体现在： 中央经济工作会关于“加强区域间基础设施联通”、“深入实施区域重大战略和区域协调 发展战略”、“增强国内大循环内生动力和可靠性，提升国际循环质量和水平”等的一揽子部 署中，河南省可以借力中央政策，充分发挥交通枢纽优势、人口大省优势、农业大省优势，加 强招商引资和区域内资源整合、区域间优势互补，进一步做大优势产业，加快发展“三新”经 济，为发展高端制造业、建成高能级产业载体和现代服务业体系创造更加有利条件。

所谓的挑战，则仅从河南 2022 年前 11 月经济运行情况来看，需求收缩、供给冲击和预期 转弱“三重压力”对河南经济发展的冲击相当明显，河南统计局发布的相关数据显示，2022 年 前三季度河南全省 GDP 为 4.7 万亿元、同比增长 3.7%；1-11 月，全省规模以上工业增加值、 固定资产投资、社会消费品零售总额、房地产投资等主要经济增速均呈现逐月下滑态势，全省 规模以上工业增加值增长5.1%、比上月回落1.0个百分点，社会消费品零售总额同比增长0.3%、 比上月回落 1.0 个百分点，11 月份的全省工业增加值同比下降 3.3%、全省社会消费品零售总额 同比下降 7.9%。

紧随中央经济工作会议召开之后，河南省委经济工作会议于 2022 年 12 月 19 日召开，对 2023 年全省经济工作明确定调：要坚持稳中求进，用足用好政策，强化系统观念，树起极限思 维，并强调“要深入实施“十大战略”，进一步谋深抓实重大举措，纲举目张抓工作，项目为 王抓投资，积小胜为大胜、积跬步至千里”，在此基础上，针对 2023 年全省经济工作从大力 提振市场信心、建设制造业强省、做强做优做大国资国企、发展口岸经济、大力吸引利用外资、 防范化解重大经济金融风险等六方面进行了具体部署。

3. 河南省部分行业及上市公司发展机遇

根据本次中央经济工作会议对 2023 年经济工作的统一部署以及河南省“用足用好政策” 深入“实施十大战略”的具体安排，我们认为，可重点关注河南如下四类行业及相关上市公司 的发展机遇：一是关注具有较强竞争力的产业，以及发展趋势好、后劲足、带动面大的工业产 业，比如第一产业中的农业，第二产业中的建筑业以及工业中的能源、化工、装备制造等，第 三产业的交通运输；二是关注具有一定竞争力的产业，该类产业占河南 GDP 比重较大, 但技术 水平不够高的产业，比如第三产业的批发和零售业、金融业、房地产业等以及第二产业中工业 的食品制造行业；三是关注具有一定基础的产业，又有较好发展前景的产业，比如第二产业的 汽车、电子制造等；四是关注基础薄弱，但代表未来发展方向的战略新型产业，比如生物医药、 新材料、人工智能等产业。

 农林牧渔之种业

河南省是我国农业大省，全国农产品主产区。2021 年，河南省全省农林牧渔业总产值达 10501.20 亿元，位居全国第 2 名；河南省全省耕地面积稳定在 1.1 亿亩以上、位居全国第 3 名，粮食播种面积稳定在 1.6 亿亩以上、位居全国第 2 名，其粮食产量占全国的 1/10、小麦产 量的全国占比超过 1/4，对我国农业安全有着举足轻重的地位。同时，河南也是种业大省，根 据《河南经济报》的相关报道（2022 年 5 月 9 日，《河南出台方案 到 2025 年全省种业总产 值达到 500 亿元》），全省拥有农作物持证种子企业 698 家，占全国 7200 家的 9.7%，制种 面积达 510 万亩，产种约 21 亿公斤，市场规模居全国第 1，小麦、花生种子年产量分别占全 国的 38%和 30%。然而，河南省种业产业化水平较低，种业公司整体处于分散化、同质化的发 展阶段，行业集中度较低。河南金苑种业、河南秋乐种业、河南金沃野农业等省内排名前 10 位企业的销售收入远不及同期先正达和国内制种龙头隆平高科的水平。在 A 股众多种业上市公 司中，仅有秋乐种业（831087）1 家在北交所挂牌上市，另外 2 家河南种企——金宛种业与中 棉科技在新三板挂牌。

种业发展不仅关系到粮食安全，也是提高农产品质量的基础，因此，种业也被称为是农业 的“芯片”。而仅在 2022 年，河南省就先后发布了《关于加快建设现代种业强省的若干意见》、 《河南省“十四五”现代种业提升工程建设实施方案》，对河南种业的发展进行了全面布局， 政策利好下，河南的种业赛道也正迎来新一轮发展机遇风口，由此，可以关注河南种业产业化 提速过程中资源整合及并购重组为相关企业带来的发展机遇。

食品加工业

河南是全国第一粮食加工大省、第一肉制品大省和重要的农产品生产加工大省，是“中原 粮仓”，“国人厨房”；全国 1/2 的火腿肠、1/3 的方便面、1/4 的馒头、3/5 的汤圆、7/10 的 水饺产自河南。因此，食品工业长期以来作为河南省的重要支柱产业。2022 年 9 月 22 日，河 南省人民政府办公厅印发《河南省绿色食品集群培育行动计划》（以下简称“《行动计划》”）， 明确提出，到 2025 年，建成具有世界影响力的万亿级现代食品集群，建设绿色食品业强省，省级以上农业产业化重点龙头企业达到 1000 家以上，培育千亿级企业 2 家、百亿级企业 10 家， 新增上市企业 5 家以上。2022 年 12 月 19 日的河南经济工作会议也明确提出，加快食品等产 业高位嫁接和模式变革，提升高端化、智能化、绿色化水平。

医药行业

国产医疗器械领域，安图生物和翔宇医疗是河南省两大龙头企业。安图生物是体外诊断行 业龙头，产品覆盖免疫、微生物、生化、分子等多个领域，为下游客户提供丰富全面的产品解 决方案。公司通过独家创新 PCR 产品——全自动核酸检测系统 AutoMolec3000 和在试剂端储 备的 40+产品，为未来复合 30%左右的快速增长提供确定性。同时，公司通过高速发光+流水 线策略，带动常规发光、生化保持 25%-30%快速增长。翔宇医疗为国内康复医疗器械龙头， 公司产品体系领先，专利数量多且覆盖面广，处于市场领先的地位。同时，公司产品技术较高， 拥有较高毛利率的高端产品。此外，公司营销网络强大，预计将在疫情平缓后持续受益于国家 康复体系建设的政策驱动销售渠道有效下沉；中药领域，河南省羚锐制药位于信阳市，公司产 品集中在骨科，麻醉科，心脑血管以及皮肤科等领域，其中骨科外用贴膏剂是公司主要的收入 和利润来源。目前，公司及子公司拥有国家医保目录品种 45 个、国家基本药物目录品种 24 个、 独家品种 13 个。骨科类产品主要包含通络祛痛膏和“两只老虎”系列产品；生物制品领域， 华兰生物从事血液制品研发和生产的重点高新技术企业，并首家通过血液制品行业的 GMP 认 证。作为国家定点大型生物制品生产企业，公司以雄厚的技术开发实力、先进的技术水平及生 产检测设备、科学规范的经营管理和完善的质量保证体系。公司先后承担多项国家、省、市级 科技攻关项目，其中外科用冻干人纤维蛋白胶被列入国家 863项目。华兰生物拥有人血白蛋白、 静注人免疫球蛋白、人免疫球蛋白、人凝血酶原复合物、外科用冻干人纤维蛋白胶等以“华兰” 为品牌的血液制品。这些制品的“华兰”商标已成为中国血液制品行业公认品牌。

机械行业

河南省机械上市公司有自己独特的优势，河南能源产业发达，上游资源丰富，原材料丰富， 在矿山冶金机械、风电零部件、电力设备、新能源汽车、硬质材料等领域有较强的产业竞争力。 河南的中信重工、郑煤机都是矿山冶金机械相关行业绝对龙头企业，在行业内地位举足轻重， 电力设备有很强的产业基础，竞争力较强，许继电气等龙头企业在全国电气设备也是翘楚。风 电轴承等领域也继承了河南在全国轴承行业的优势地位。

汽车行业

汽车作为大宗消费品对于 2023 年拉动消费、扩大内需的重要性不言而喻，发展新能源汽 车产业也成为多个省份的重中之重。2022 年 5 月，河南省人民政府办公厅发布《关于进一步 加快新能源汽车产业发展的指导意见》，到 2025 年，新能源汽车年产量突破 150 万辆，占全 省汽车产量的比例超过 40%，努力建成 3000 亿级新能源汽车产业集群，力争推动全省汽车整 车产值达到 5000 亿元、零部件及配套产值达到 5000 亿元、销售及增值服务营业收入达到 5000 亿元。《意见》同时提出，以郑州为中心发展整车产业，重点发展新能源客车、乘用车、载货 车；依托国家燃料电池汽车示范应用郑州城市群，重点发展燃料电池载货车、客车，加快建设 燃料电池汽车产业集群；以郑州、许昌、鹤壁、焦作等市为重点加快建设智能网联汽车示范应 用基地。