华夏理财业务规模、结构、调整思路及成效如何？

如果你对该问题感兴趣的话，推荐你看看《中国银行业理财业务发展报告暨理财公司年鉴（2023）》这篇报告，下面是部分摘录的内容，具体请以原报告为准。

2022 年末，市场冲击导致理财产品净值波动，引发客户大量赎回，银行理财 规模快速回落，截至 2022 年末，华夏理财管理理财产品规模 5134 亿元，较年初减 少 967 亿元，降幅为 15.8%。2022 年末，华夏理财总资产 43.7 亿元，较年初增加 8.95 亿元，增幅 25.74%，华夏理财净资产 42.08 亿元，较年初增加 8.7 亿元，增幅 26.07%。

华夏理财业务结构保持稳定，理财产品风险偏好稳健。产品风险等级仍以中低风 险的 PR1、PR2、PR3 为主。2022 年，华夏理财新发理财产品 191 只，共募集资金 1.46 万亿元。 累计兑付投资者本金和收益金额合计 1.57 万亿元，其中，为投资者实现收益 174.81 亿元。 理财投资资产规模为 6,174.04 亿元，理财产品投资结构保持稳定。

面对复杂的国内外经济形势、资管新规过渡期各项整改工作和经营工作压力以及 接踵而至的各种风险挑战，华夏理财坚持求真务实、艰苦创业，发扬“头拱地、钉钉子”精神，完成了产品净值化转型、存量业务整改处置等多项急难险重的任务，依托理财 子公司体制机制创新，搭建并不断完善组织架构、专业团队、制度体系、运营体系和 全渠道营销体系，市场化考核激励机制逐步建立，以绝对收益为目标，打造“优质理 财工厂”，行外代销、科创投资等业务领域实现重大突破，不断提升核心竞争力和品 牌影响力，为实现高质量发展奠定了良好的基础。

（1）理财业务“洁净起步” 在资管新规背景下，公司理财业务实现“洁净起步”。一是圆满完成净值化转型， 2022 年 9 月底公司产品净值化率达到 100%。二是存量资产压降和回表工作圆满收官， 2022 年 9 月底完成了存量产品和资产的全部压降。三是稳妥有序完成产品迁移工作， 2022 年 12 月，“龙盈天天”作为最后一支母行产品完成迁移，母行产品迁移工作全 部完成。

（2）加大产品创新 2022 年，华夏理财新发理财产品 191 只，共募集理财资金 1.46 万亿元。一是产 品货架日益丰富，年内推出最短持有期、申赎异步两种新形态产品，形成每日开放、 定期开放、因客周期、最短持有、申赎异步、封闭式等全品类产品，能够有效满足客 户个性化投资需求。二是产品策略摆布高效，在市场调整阶段，高效布局同业存单存款、 高比例存款产品、资产负债期限匹配、摊余成本法估值、非标私募等低波产品，其中 期限匹配策略与摊余成本估值产品为业内首批研发。三是提升客户持有体验，年内实 现理财产品对账单、因客超额管理费信息展示、电子渠道私募专区、手机渠道净值、 收益率优化展示等功能上线。

（3）加快渠道拓展 2022 年，华夏理财对营销板块的组织架构和运行模式进行全面整合，产品部门 按照专业化分工原则搭建业务支持团队，营销部门按照机构渠道划分搭建销售团队， 形成专业化、体系化、市场化营销模式。一是坚持“依托母行但不依赖母行”的经 营方针，大力拓展行外代销渠道。截至 2022 年末，行外代销机构数量达到 39 家， 较去年末增加 18 家，年末代销余额超 50 亿元的行外代销机构 7 家。二是华夏理财直销 APP 于 2022 年 9 月正式发布，2022 年末，华夏理财直销 APP 注册客户数超过 90,000 人，签约开户客户数超过 40,000 人，月度活跃率达 60%，补齐了公司全渠道 销售体系的“最后一环”。三是加大营销活动力度，协同母行陆续推出“脉冲计划”、 “华夏理财节”、“一行一策”、“提规模增中收”、“个人理财收官”等 10 余项 营销活动，对理财销售形成有力的支撑。

（4）推进投资投研升级 2022 年，华夏理财围绕提升“理财工厂”运行质效，在投资方法论、投资策略、 投资运作流程、团队组织架构、考核激励机制等方面不断探索、调整和纠偏。一是调 整产品管理模式，由混合管理、小团队、赛马制调整为分系列管理、专业化分工、大 体系运作，着力提升产品管理的专业性和产品品质的一致性。二是设立资产创设和策 略开发部，加大非标资产创设力度，加强对产品和策略的跟踪评价，非标债权资产创 设成效显著。三是探索以“相对收益”为目标的补充投资投研体系，基于现有行业研 究团队的研究积累开展模拟仓运作。

（5）提升运营效能 一是运营体系保持了强大的韧性，在疫情反复的特殊阶段保持了估值核算、资金 划转、信息披露的连续性。二是成为业内首家实现了所有理财产品的 T+0 预估值，实 现当日所有产品的交易行情录入系统，进行头寸核对，完成预估值。三是上线三大核 心运营系统，包括非标定价系统、直销支持系统、底层穿透系统。四是成为第一批与 理财中央数据交易交互平台的完成直连测试理财子公司，完成与理财登记中心的一、二、 三期直连上线。五是行业率先上线直销系统，增加直销清算模块支持直销 APP 上线。

（6）增强科技赋能 一是提升系统完整度，年内新上线非标定价与减值系统系统、底层资产采集与转 换系统、金融信息综合报表系统、投资交易综合支持系统、风险管理系统等 5 套新系 统，并对原有系统升级优化 148 次。二是推进数字化转型，大数据平台已接入全部关 键业务系统，形成公司的数据底座，在此基础上，推进企业级数据中台的建设，实现 数据架构分层管理，年内落地 9 大业务主题和 200 多张模型数据表，覆盖了关键系统和关键业务全链路数据。三是打造自主研发能力，年内实现了云原生开发框架的落地， 加大自主研发领域人才培养力度，逐步提高科技自主可控能力，年内基于云原生开发 框架已自主研发理财投资综合支持系统、产品信息管理系统等 2 个系统。

（7）巩固 ESG 优势 一是深化理财业务体系与 ESG 的全面融合，积极开发 ESG 工具，并推动其纳入 信评、风险等投资流程，完善 ESG 底层数据，将 ESG 底层数据点扩充到 400 个以上， 显著提升投资中 ESG 理念运用的真实、丰富、可用性。二是积极发布 ESG 前沿研究 成果，创新 PRI 披露实践。年内发布《2022 年中国资管行业 ESG 投资发展研究报告》 等多篇重磅 ESG 研究报告，开创了国内 ESG 研究新境界。三是高规格举办主题为“双 向奔赴、碳路未来”的第四届中国资管行业 ESG 投资峰会，进一步提升公司 ESG 品 牌市场影响力。 （8）推进品牌战略 一是全面聚焦公司品牌打造和升级，系统实施华夏理财“品牌向上”项目计划， 全年荣获包括“中国银行业理财金牛奖”在内的行业重要奖项 22 项。二是借助具有 公信力的权威媒体、行业协会等推广公司品牌形象，联合中信出版社在世界读书日冠 名大咖读书会直播活动，形成品牌传播合力，年内华夏理财媒体投放总曝光量 1.36 亿 人次，进一步提升公司品牌市场影响力。