摩托车行业发展趋势有哪些？

目前国内中大排量摩托车销量仅占摩托车整体市场的 5%左右，相较文化相似的日本的 20%仍有较大发展空间。

1. 政策扶持稳定行业增长态势

新购摩托车手续简化，禁摩令政策放松，中大排量摩托消费门槛持续降低。北京交通发展研究院的《2021 北京市交通 发展年度报告》显示，北京市普通摩托车 2020 年的数量较上一年增加了 10.7 万辆，增幅高达 71.8%。而同期私人小 微型客车较 2019 年增加 6 万辆，增长率仅为 1.3%。连续出台摩托车新车 6 年减免政策落地、驾驶证全国通考为尚在 观望的消费者消除部分忧患，各地禁摩令的宽松政策、对摩托车驾驶的培训引导加强以及摩托车车位的更新计划将对 拉动销量增长产生较明显的促进作用。

2. 需求端：疫情后消费复苏，休闲摩旅有望成为创新出行模式

一线城市中大排量需求有望集中爆发。一线城市居民消费水平较高，整体人口年龄结构偏年轻化，中大排量摩托消费 群体相对集中。另外，除了以休闲娱乐为目的，城市道路交通拥挤和摇号挂牌购车带来的通勤难也迫使部分人转向摩 托车通勤，而中大排量由于外观酷炫、可彰显个性，也会吸引具有一定消费能力的通勤需求用户。因此，除了娱乐属性，大排量摩托车同样也可凭借代步属性赢得一线城市消费者的青睐。

休闲摩旅有望成为新的娱乐消费方式。除了参加官方举办的赛事，平时摩托车爱好者玩摩托的欲望受场地局限极大影 响，截至 2021 年 10 月 26 日，国内通过国际汽联官方认证的赛车场地只有 15 个，业余室内摩托车赛大多只能借地举 办，个人自费的价格昂贵，大部分摩托车爱好者只能在城市郊区或夜晚聚集骑行娱乐。随疫情政策的放开，各地之间 的流通恢复正常，长途摩托旅行或成为新的旅游自驾方式。

摩旅有望带动拉力车市场迅速增长。狭义的拉力车为比赛用车，市面上拉力车主要指代 ADV 车型，可用于长途旅行。 介于越野车和街车之间，既可以在公路上行驶，也可以在泥土上穿梭。世界上第一款 ADV 由宝马于 1980 年研发问世， 当时日本厂商大举进入欧洲市场，宝马试图在细分领域创造出自己的优势，ADV 应运而生，并在拉力赛中一举成名。 它抓住了长途旅行的人们对于渴望冒险的想法，但又异于越野车可以上牌骑上公路。ADV 车型是在市场成熟后被发掘 的一个非常新的利基市场，哈雷摩托 2021 年才推出旗下唯一一款 ADV 车型；国内厂商有望同步研发出更多 ADV，解决 长途摩旅中的坐骑舒适度、安全性和各种地形穿梭的可行性，配合消费反弹复苏、摩旅兴起的趋势打开拉力车市场。

3. 供给端：国内厂商工艺技术不断突破，结构性升级有望带来均价提升

当前国产车价格和进口车相比，同价位的国产车排量往往是进口车的二倍，国产车的定价依然以进口车锚定为准。随 着国内厂商在研发上的不断投入突破和国际一线品牌的合作进一步加深，公升级摩托的制造能力将日益加强，产品矩阵不断丰富完善，行业整体制造水准有望得到整体结构性升级，在进口高关税的保护政策下带动国产中大排量摩托车 价格均价整体提升。

4.出海渠道布局加快，业务进一步扩张

从全国整体情况来看，大排量内销增速大于出口增速，但在整车出口业务中的比重偏低，海外市场处于起步期。全国 2022 年大排量出口 12.78 万辆，相比去年同期增长 4.08%，稳中有进，占整车出口总收入的 1.77%，主要市场为东南 亚和印度；内销 42.6 万辆，相比去年同期增长 63.88%。大排量摩托出口辆数排名第一的钱江摩托 2022 年共计出口 3.6 万辆，相比去年同期增长 1.96%，占整车出口总收入的 45.48%；内销 10.45 万辆，高于外销数量，相比去年同期 增长 123.29%。

目前全球主要市场集中在欧洲的意大利、法国、德国、西班牙，北美主要集中在美国、加拿大，澳洲主要为澳大利亚、 新西兰，亚洲主要集中在日本。欧美市场在产品安全及环保等准入条件上有较高的门槛，消费者偏爱大排量、酷炫外 观的城市运动车、超级跑车、旅行车，且需要高度的本土摩托文化归属感；国内摩托车企业由于技术、设计能力和文 化积淀差距，鲜有涉足。随着中国摩托车企业逐渐加大科研投入、注重产品品质及品牌建设，未来有望参与并分享欧 美巨大市场。

从产品角度看，需加强产品研发投入。国内和国外工艺制造水平仍有差距，进入二、三流摩托市场门槛相对更低，进 入成熟市场最重要的是找准目标群体。借鉴日本扩张海外市场主打性价比模式的经验来谈，国内厂商若通过自主品牌 打入成熟市场，需要提高造型设计能力、性能表现及品控稳定性，同时满足欧美的摩托排放标准，寻找市场格局相对 固定的地区切入市场；为知名品牌代工可有助于公司逆向研发，加快实力提升。 从品牌角度看，需加大品牌国际曝光度。国内厂商品牌知名度在国际上较低。回顾摩托车发展历史，每一个曾在全世 界掀起销量狂潮的品牌都曾在各大世界顶级摩托车赛事中斩获佳绩，通过组建职业赛车队伍参加世界顶尖赛事对扩大 品牌国际影响力并非难事。除参与顶级国际赛事外，参与国际车展、加深与国际一线、二线品牌的合作也有助于提升 品牌的国际知名度。 从渠道角度看，需加大渠道布局力度。目前国内品牌的出海形式多为与当地经销商合作，对当地市场的把控精准度不 足。未来有望通过和当地知名品牌的合作迅速拓展优质渠道，或设立自营旗舰店加深对海外市场的认知。

5. 民间摩托车俱乐部有待整合升级，国际赛事引入培养机车文化

中国摩托车文化薄弱，主要体现在 1）本土摩托俱乐部的组织形式混乱、以经销商为主；2）摩托竞技赛事的筹办数量 少，国际参与度低；3）大众对摩托车的属性认知仍以代步为主，玩乐属性有待进一步普及。从以上三方面元素入手， 可以逐渐建立起国潮摩托文化。

元素一：国内摩托车俱乐部发展呈现地方性分散化特征，有待进一步整合升级。据中国汽车摩托车运动联合会不 完全统计，2016 年国内正规注册的俱乐部不到 70 家，尚未注册的俱乐部在 1000 家以上。在国内各地的摩托车俱 乐部中，以摩托车经销商、工厂为依托的占到 70%~80%，借助资金支持，摩托车代理商和工厂组建俱乐部盘活地 方摩托万华。但在早期经营过程中，俱乐部的盈利性和服务性难以得到很好的平衡，没有摩托车文化基础，同时 没有类似哈雷、宝马摩托车俱乐部的品牌积淀，导致摩托俱乐部的发展定位始终较为模糊。随着国产中大排量品 牌的崛起、国产用户基数的增加，骑手间基于品牌的联系会更加密切，植根于品牌的俱乐部有望得到迅速发展， 有助于民间俱乐部进一步整合升级，打造国内的机车文化。

元素二：中汽摩联协会将引入更多高规格国内外赛事打造机车文化。2019 年国务院办公厅印发《关于加快发展体 育竞赛表演产业的指导意见》，指出到 2025 年，国内体育竞赛表演产业总规模要达到 2 万亿元，将引进国际重大 赛事、大力发展职业赛事。中国汽车摩托车运动联合会 2019 全年共计完成 122 场赛事，其中全国性赛事 112 场， 国际赛事 10 场，越野摩托世锦赛首次登陆中国；摩托车及全地形类车队 37 支，车手 659 人，总计 204 支车队， 5508 人。国内国家级赛事数量少，但民间地方性赛事可达百场，如每年民间摩托车耐力活动已有三百多场，参赛 新手屡创新高。未来官方协会将进一步积极响应民众需求，搭建赛事活动平台，举办更多的国家级摩托赛事，打 造国内机车文化。

元素三：大众对摩托车的属性认知仍以代步为主，玩乐属性有待进一步市场培育普及。日本当前大排量摩托占据 全国 20%左右的市场份额，以此为参考中国的大排量市场还有相当大的市场空间，玩乐属性有待进一步被大众认 知。近年来随着大排量市场的爆发，摩托车休闲娱乐属性逐渐被市场挖掘，这一感知从一线城市逐步向二三线城 市下沉。随着大排量市场渗透率的提升，越来越多的大排量摩托会进入人们的视野，炫酷的摩托外观和极速奔驰 的声浪将成为大排量摩托的免费广告宣传，扭转大部分城镇人口对于摩托车代步工具属性的刻板印象。

6. 电动化、智能化是中国大排量摩托车弯道超车机遇

中国有领先的电动化和智能化的基础设施配套，助推国产大排量实现弯道超车。电动化层面，中国有非常完善且高性 价比的产业链配套。类似乘用车，国车在发动机和品牌核心能力方面与海外具有难以追赶的差距，但在电动化和智能 化阶段，中国凭借完善的产业链配套、工程师红利，快速转型并实现弯道超车。摩托车目前也正处于电动化和智能化 的初始阶段。电动化方面，需要等待电池技术的快速提升，目前高性能电动摩托车仍面临续航焦虑和充电时间过长的 问题，而摩托车使用场景常常包括高电耗的山区场景等复杂路段。与乘用车类似，预计当电池能量密度大幅提升或换 电技术更完备之时，电动摩托车有望迎来快速增长。目前各家已经在积极布局。