消防行业发展历程、竞争格局及成长逻辑分析

消防行业长坡厚雪，或将步入快速发展期。

1、消防行业历史悠久，经济伴生性促永续增长

产业发展历史悠久，市场化进程已逐步实现。消防产业属于保障性安全产业，其发 展是衡量一个国家和城市现代文明程度的标志之一，对于国家的长治久安和促进社会进 步具有重要意义。根据资料，我国消防产业共经历了三个发展阶段：1） 定点生产阶段：主要是在改革开发之前，国内仅有百余家消防定点生产企业；2）备案/ 许可证阶段：1986 年开始，虽然仍有严格的许可证机制，但已有第一批民企进入消防 领域；3）市场准入制阶段：从 2001 年开始，消防产品生产销售采取市场准入制度， 由计划转入市场阶段，提供更加公平、稳定、有序的市场竞争环境，这也催生了消防行 业的迅猛发展，行业规模迅速扩大。目前我国消防行业已经成为充分竞争并高度市场化 的格局状态。

消防安全是国家公共安全的重要组成部分，其发展水平与国民经济及社会发达程度 息息相关。消防产业通过其“防火、救火、灭火”等活动防止发生火灾意外或在发生意 外后通过及时补救来减少损失，与安防产业类似，均具有较强的经济伴生性。近年来， 我国经济持续繁荣发展，社会及国民的消防意识不断提高，直接拉动了消防设施投入的 增加，为消防行业的发展创造了有利条件，因此可以说，经济是促使消防行业永续增长 的源泉。

2、黄金赛道空间广阔，国内行业竞争格局有望集中

行业结构清晰，民用市场为主要集中应用领域。细分来看，消防安全行业可分为消 防产品和消防工程两个子行业，分别占比 29%和 71%。消防产品又可细分成消防装备、 消防报警、自动灭火、防火与疏散、通用与防烟排烟、消防供水等六大类品种，其中消 防装备主要用于消防部队，其他五大类则主要用于建筑物消防。从下游应用领域来看， 根据慧聪消防网数据，2020 年国内消防行业中民用领域占比约 88.7%，为重要集中领域， 工业领域消防占比目前仍然较小，约 10.3%，未来有望进一步提升。

超千亿蓝海市场，未来市场空间仍将延续增长态势。消防行业空间广阔，目前暂无 权威统计数据，考虑到行业的经济伴生性及最大应用领域为民用市场，因此我们根据历 年房地产投资额，并结合上述行业内结构数据，对民用领域和工业领域的市场规模进行 了详细测算。

国内市场竞争格局较为分散，对标全球市场及安防行业，消防行业集中度有望提升。 从国内消防行业的发展阶段可以发现，我国消防行业与改革开放的时间同步，且于 2001 年起才进入市场化发展阶段，较国外市场而言起步较晚。同时，由于过去行业准 入门槛较低，行业呈现“小而散”的竞争格局，市场行业集中度较低。根据慧聪消防网 数据显示，国内消防企业以销售规模 500 万元以下的小公司为主。若按上述测算的民用 及工业消防产品合计市场规模来算，2021 年青鸟消防营收 38.63 亿元，市占率仅 3.5%。 反观美国市场，2019 年 CR3 为 30%，其中 Carrier 市占率最大,达到 14%，而就国内市场 上类似的安防行业而言，海康威视和大华股份的市占率合计也超 50%。

从行业发展的逻辑上看，随着社会及居民消防意识的增强，行业竞争将由价格竞争 转为质量竞争，叠加疫情、地缘政治等宏观因素，综合实力较强，产品质量高的龙头企 业有望扩大市占率，挤压尾部企业。

3、对标安防产业黄金发展史，挖掘未来消防行业两大成长逻辑

外部政策与内在需求并进，驱动消防产业长期稳健增长。近年来我国密集出台了促 进消防行业健康发展的诸多政策法规，包括行业规范监管要求、细分品类产品应用指导 意见、公共设施以及家庭领域的消防产品应用推广等，消防安全已成为国家高度重视的重要产业。但国内消防领域布局仍不完善，一方面，产品渗透率不足，以国内家用市场 为例，消防产品渗透率约 0.3%，不足 1%；另一方面，居民安全意识不够，导致电气 火灾等事件频发。根据中国应急管理部消防救援局数据，近年来我国火灾次数及直接财 产损失额均处于较高水平。2021 年更是达到了近 5 年来最高记录，全国消防救援队伍 共接报火灾 74.8 万起，火灾造成直接财产损失 67.5 亿元。因此，可以说，消防政策的 积极出台与庞大的市场需求是驱动行业长期发展的核心动力。

安防产业与消防产业虽然有所差异，但均属于公共安全的一部分。为进一步挖掘消 防行业未来成长逻辑，我们深入研究了安防产业的发展历程，由于龙头企业海康威视参 与和见证了安防产业的壮大，因此我们对海康威视的营收进行复盘。我们认为，虽然现 海康威视业务不仅限于综合安防领域，但其成长史仍可以反映出行业的发展方向和趋势。

通过回顾 2006-2021 年海康威视的营收，公司的成长史中有两个重要决策，一个 是 2009 年“从产品提供商向“产品+系统”的整体解决方案提供商转变”，另一个是 2015 年公司“将业务拓展至智能领域”，不仅为公司拓宽了价值链，更是产业得以继续 发展的新模式和新思路的体现。分别来看，从单一的产品销售转型升级为产品、软件平 台、解决方案等整体销售为一体化的综合方案运营服务供应商，一方面强化了产品和行 业解决方案的融合，另一方面也解决了行业供应链复杂度高，效率低的问题；而智能化 的转型更是信息时代的大势所趋。由此，我们认为，“智能化”及“整体解决方案及运 营服务能力”是消防行业的长期成长逻辑。

5G 智能时代，智慧消防进入豹变前夜。中国消防协会相关数据显示，2018 年中国 的智能安防产品渗透率为 11%左右，以此作为智能消防渗透率的参考值，结合前文测算 的民用消防市场规模及民用领域市场规模占比，可以推出国内消防市场总规模。假设近 年来智慧消防产业渗透率稳步提升，预计 2022 年智慧消防市场总规模达 590 亿元， 2025 年达 843 亿元。