全球及国内碳纤维产能有何变化？

碳纤维产能扩张，中国贡献主要增量。

1. 全球产能高增，区域分布失衡

追本溯源，工艺研发突破产能从无到有。自 1860 年斯旺制作碳丝灯泡打开碳纤维 的大门，经过一个多世纪的发展，碳纤维行业一路高歌猛进。1950 年，美国 Wright--Patterson 空军基地开始研制粘胶基碳纤维，初代碳纤维工艺基本确立； 1959 年，日本大阪工业试验所发明了用聚丙烯腈纤维制造碳纤维的新方法(PAN 基 碳纤维)，对传统粘胶基碳纤维发起挑战；1963 年，英国航空研究所在预氧化过程 中施加张力，打通了制造高导热 PAN 基碳纤维的技术路线，奠定了现代生产 PAN 基碳纤维的工艺基础；1970 年，日本吴羽化学工业公司生产的通用级沥青基碳纤 维上市，三大不同原丝类碳纤维均已落地实现生产，现代碳纤维雏形基本形成。

精耕细作，技术变革实现产能高速增长。近半个世纪以来，碳纤维技术更新迭代 加快，老牌碳纤维名企不断更新工艺、提高产量；同时全球各国涌现出更多的新 兴企业投身于碳纤维事业，不断向着具有高模量、高强度、高导热、耐腐蚀等特 点的产品进发，并应用至各个领域。时至今日，碳纤维行业发展欣欣向荣。2021 年全球碳纤维行业有效产能 20.76万吨，同比 2020年 17.17万吨上升 20.91%，相比 2015 年 11.75 万吨上升 76.68%。近年来，全球碳纤维产能快速扩张、企业高速发 展，碳纤维行业充满活力。

三足鼎立，全球产能分布严重不均。受碳纤维行业发展历史与技术沿革创新的问 题，目前全球范围内碳纤维产能分布严重失衡。2021 年全球前三大碳纤维产能国 分别中国、美国、日本，合计运行产能达到 13.71 万吨，占全球运行产能的 66.04%， 几乎垄断全球碳纤维接近三分之二的供应。全球剩余产能零星散落在匈牙利、墨 西哥、法国、韩国等世界各地，占比均为 5%左右。在碳纤维生产企业中，全球前 五大碳纤维生产企业均来自中美日。其中，日本东丽为全球碳纤维产能龙头公司， 2021 年运行产能达 5.75 万吨。产能分布不均衡的局面已持续多年，在技术等硬性 要求下短期内难以发生较大改变。

2. 中国快速放量，产能利用率仍需提升

产能产量实现双增。中国碳纤维行业发展起步于 1962 年，与日本等碳纤维大国起 步时间相差无几。但由于技术研发等重重阻碍，中国碳纤维生产长时间没有实质 性进展。2010 年之后，新资本与企业涌入，行业加速出清，碳纤维企业数量由 40 多家锐减至 10 家左右。在淘汰战中存活下来的优质企业迎来发展春天，辅以政策 支持与技术驱动，中国碳纤维行业迅速崛起。2021 年中国碳纤维产能为 6.34 万吨， 去除折算产能 1 万吨，仍有 5.34 万吨扎实产能。相较 2020 年 3.62 万吨运行产能， 同比增长 47.72%。产量方面，根据赛奥碳纤维，2021 年中国碳纤维产量达到 2.43 万吨，较 2017 年 0.74 万吨有显著增长，年复合增长率达到 26.85%。

产能利用率仍有待提高。高产能、低产量的背后，部分是由于一些产线于 2021 下 半年建成，计入产能远大于实际产量。如常州新创碳谷新建产能 6000 吨；吉林化 纤集团增长近 16000 吨；中复神鹰增加 8000 吨等大部分产线于 2021 年下半年建成 投产。此外，在产能统计口径上也会出现偏差。例如生产 12K 的小丝束产线，在 实际生产中可能只生产 1K、3K 等小丝束碳丝，由此导致了产能产量间的差距。产 能利用率的问题也同样不可忽视。按照此口径我国 2021/2020 碳纤维产能利用率为 45.51/51.10%，虽较之前有所提高，但与日本美国等发达国家 65-85%的水平仍有差 距。因此，要实现碳纤维行业质的提升，还需加速淘汰落后产能，提高产能利用 率，向美国、日本等高端碳纤维大国看齐。