中国SaaS行业发展环境如何？

从趋势来看，中国SaaS在享有越来越有利的发展环境，包括政府 对于数字化转型的鼓励、疫情对远程办公的加速、精通技术人口的增长等。

1.政府鼓励社会数字化转型

“十二五”以来，我国软件产业取得了长足发展。据工信部副部长介绍，“十二五”期间 （2011-2015 年），中国软件产业年复合增长率达 27%，达到 4.3 万亿人民币。 “十三 五”期间，中国软件产业收入从 2015 年的 4.3 万亿元增长到 2020 年的 8.2 万亿元，年 复合增长率为13.8%。2021 年3 月，“十四五”规划首次提出一项新的经济指标“数字经 济核心产业增加值占GDP 比重”，要求该指标从 2020 年的7.8%提高到10%。“十四五” 规划也多次提到数字化转型。 “十四五”期间，工信部将实施“中小企业数字化转型工 程”，推动数字化发展、线上协同。工信部于 2021 年发布《为“专精特新”中小企业办 事清单》。政策提到，政府将组织 100 多个工业互联网平台和数字化转型服务商，为 超过 10 万家中小企业提供数字化转型服务，鼓励超过 10 万家中小企业使用云服务。 我们相信这些政策将有助于刺激SaaS 需求。

2.国企运营商正积极铺开基础设施建设

在互联网巨头对 IaaS 投入更为谨慎之际，运营商积极响应国家“十四五”规划，大力发 展云计算业务。事实上，云计算已经成为中国移动、中国联通、中国电信三大运营商 业绩最突出部分，即使 22 年上半年有疫情复发影响，三大运营商云业务同比增速均 超过了 100%。具体来看，2022 年上半年财报显示，中国电信旗下天翼云收入 281 亿 元，同比增长 101%；移动云收入 234 亿元，同比增长 234%；联通云收入 187 亿元， 同比增长143%。三大运营商上半年云业务收入总计702 亿元，约为阿里云上半年 367 亿元收入的两倍，其收入增速也远超腾讯，百度等互联网云厂商。

过去，互联网云厂商是云计算市场的主导者。阿里云、腾讯云等云厂商每年花费巨额 资金租赁电信运营商的数据中心机房、网络带宽，把实体的服务器虚拟化变成“云”， 再转租给政府、企业，从而获得政企数字化大单。而随着“云网融合”的规划，运营商 将继续作为国家数字经济基础设施，统一向社会提供算力和网络资源。事实上，运营 商云正在成为越来越多政府数字化项目的总包商。《财经十一人》根据启信宝“全国 招投标信息”系统查阅一年以来（21 年 8 月-22 年 8 月）1 亿元以上的政企数字化大单 发现，中国电信获得订单 104 个、中国移动 68 个、中国联通 34 个，阿里云 9 个、腾 讯云 9 个。我们认为虽然这对互联网大厂的 IaaS 业务形成了竞争压力，但云计算作为 数字社会的基础设施，运营商发力云业务将有助于数字时代“水电煤”的普及，从而加 速下游产业链发展。类似情况好比移动互联网的兴起，离不开运营商对基础网络设施 的大力投入。

3.疫情导致移动办公软件需求结构性提升

疫情导致居家期间远程办公需求旺盛，SaaS 的渗透率显着提高。根据阿里巴巴的智能 办公平台钉钉数据，截至2020 年2 月 3 日，有数千万家企业、近2 亿员工居家办公。 由于流量快速增长，钉钉不得不采取措施限制产品使用。根据Quest Mobile ，1Q20 钉 钉的 MAU 达到 1.91 亿，同比增长 344%。 Zoom 、腾讯会议、OA 应用和 CRM 等其他 远程办公SaaS 的用户也迅速增长。Wecom/Zoom 的MAU 在 1Q20 分别达到5020/280 万，同比增长132%/646%。尽管随着居家期间的结束，增长势头趋于正常化，但客户 教育已经取得成功，他们意识到了 SaaS 的便利性和价值。因此，钉钉/微信/Zoom 的 MAU 在 4Q21 分 别 保持 在 1.84 亿 /8800 万/120 万， 较 1Q19 同比增长 325%/309%/223%。

4.长期看，互联网巨头依然享有平台场景优势，可助力SaaS 加速渗透

前文提到的企业微信，钉钉等 SaaS 工具在疫情中崛起，本质源于互联网大厂在多年 2C业务中对用户产品需求的洞察，企业管理经验的积累，基础设施的投入，以及应用 场景的优势。目前，这些平台型 SaaS 正在积极开放自身能力，吸引第三方开放商入 驻，共同繁荣平台 SaaS 生态。

举例而言，企业微信作为平台型SaaS，通过不断打通与微信的链接，形成了管理、销 售、交易的闭环：1）企业可将微信添加的客户资料沉淀至后台，便于使用 CRM 管理 工具；2）并且企业可通过小程序、微信支付、直播等销售工具的互通简化交易链 路；3）内外协作上也有文档、会议、邮件、微盘等多项能力；4）此外，企业微信为 第三方应用开放商开放小程序和技术支持服务，便于应用提供商自主开发 SaaS 应 用，并在企业微信应用市场上架。目前企业微信已有 6000+ 优质应用服务商，覆盖97 个细分行业。第三方开放商大大丰富了企业微信的应用场景，其涵盖客户关系、移动 办公、团队协同、人力资源、企业培训、财务报销等多个方面。

商业模式上，目前企业微信按照接口调用许可进行收费，许可帐号按企业维度累进阶 梯计费，不同帐号数区间的价格不同。受益于与微信生态不断加深整合，企业微信月 活数量在 22 年早期已达到 1.8 亿，连接微信活跃用户超 5 亿，企业连接数超过 1000 万。

同样，钉钉也在积极开放自身能力吸引第三方开发商入驻。根据 QuestMobile 最新数 据显示，钉钉 22 年 7 月月活跃用户数为 1.91 亿，排名协同办公领域 app 第一名。根 据公司自己披露，钉钉用户数已达 5 亿，链接组织超 2100 万，目前第三方应用数量 超过 350 万，超 4000 家合作开放商入驻钉钉。商业模式上，钉钉采取抽佣模式，收 取第三方应用收入分成10-30%不等。

5.人口结构变化下，SaaS提高渗透率是大势所趋

在劳动力成本上升的长期大背景下，企业的降本增效需求与日俱增。据国家统计局， 城镇职工平均工资从 2014 年的 56360 元增长到2020 年的97379 元，年复合增长率为 9.5%。此外，15-64 岁的人口比例从2014 年的 73.5% 下降到 2020 年的 68.6%。更年 轻、精通技术的人口有助于降低客户教育成本，从而促进SaaS 渗透。通过数字化转 型，企业不仅可以降低运营成本，还可以提高效率。以中国金茂的泉州和武汉公司与 明源云的合作为例，2021 年公司在网上签字和备案的重复性工作中应用了明源云的网 签 RPA 机器人进行。与传统网签流程相比，RPA 机器人减少了 80%的时间，提高了 100%的精确度（人工精确度为 70%-80%），工作时间延长到 24 小时，为传统流程的 3 倍。总体来说，根据明源云的估算，对于一家年GTV 约 600 亿元人民币的房地产公 司，网签机器人应用每年可节省500-600 万元人民币。