驱动国内大宗商品交易及风控IT服务行业发展的因素有哪些？

以下总结出驱动国内大宗商品交易及风控IT服务行业发展的核心因素。

1.贸易及定价模式变化推动IT服务行业发展

大宗商品贸易模式的革新及定价方式与计算逻辑复杂度的提升，对于大宗商品企业风险敞口管理、计价、估值及现金流测 算等方面的业务能力提出了更高的要求，传统的“Excel+人工”的方式无法满足大宗商品企业对于业务流程把控与风险管 理的需求。此外，伴随着国内大宗商品衍生品市场的发展，大宗商品企业的IT系统建设也从最初的“业务流程线上化”， 逐步发展为企业对于完整大宗商品风控解决方案的需求。完整的风控解决方案是将大宗商品现货市场与期货市场相结合， 通过CTRM系统与套期保值交易系统的搭建，实现对于大宗商品企业全面的风险管理。企业对于IT系统能力要求的提升与 系统建设需求的迭代，成为驱动国内大宗商品交易及风控IT服务行业发展的核心因素之一。

2.负面事件频发提升市场风控能力需求

利用金融衍生品帮助大宗商品企业对冲非主营业务风险是大宗商品风险管理的常用方式，但受制于现货市场波动性强、预 判难度大，以及金融衍生品组合结构复杂等原因，期货与现货的资产组合对于企业负责人及风控部门的业务能力与金融知 识有着较高的要求，在缺乏对金融市场及衍生品了解的情况下，错误的使用金融衍生品、增加企业杠杆将扩大负面事件对 企业整体的影响力，带来较大损失。在市场大宗商品衍生品风控失利事件频发之后，市场在提升整体风险管理意识的同时， 也逐步认可风控服务厂商在大宗商品风控领域的作用，市场对于大宗商品风控意识的觉醒以及对风控能力专业度的认可拉 动了大宗商品行业整体对于专业化风控能力的需求，市场需求端的快速膨胀进而刺激大宗商品IT服务行业的发展，成为促 进其发展的主要因素之一。

3.政策出台提升企业金融系统建设重要性

自2020年起，国家出台了两项关于规范金融衍生品业务管理及监管体系建设的通知，要求将信息系统建设作为开展金融衍 生品业务的必备条件，对于已开展金融衍生业务的企业要求在两年内完成相关系统建设。与此同时，《国企改革三年行动 方案》的出台强调企业要重视在金融服务机制方面的构建，提升整体产融结合效果。相关政策的出台全面提升了市场对于 金融风控体系建设服务能力的需求，也成为推动近年国内大宗商品交易及风控IT行业发展的核心因素。此外，政策带来的 影响力将远超其内容覆盖的范畴，预计未来几年，金融体系建设需求将从中央企业、省属企业逐步辐射至地方企业及民营 企业，市场对于金融风控IT服务的需求将进一步推动该行业的发展。

4.新技术的融入推动服务专业化进程

与其他行业相比，国内大宗商品交易及风险管理IT服务市场的科技水平仍处于早期发展阶段，对于很多当下新兴技术的使 用仍需要时间探索。虽然目前技术的融合还未对整个市场带来卓越性的提升，但已经为大宗商品交易及风控软件系统的功 能应用进行了升级优化，例如资本市场的风控模型与套保策略被CTRM系统与套期保值交易系统吸收采纳，用于完善其模 型结构及算法逻辑。此外，大宗商品交易及风险管理IT服务厂商也在积极尝试全新的服务模式，在传统桌面软件及网页软 件部署形式之外，推出SaaS版CTRM系统与套期保值交易系统，为不需要定制服务的中小型企业提供便捷性选择方案。与 此同时，大宗商品IT服务厂商也布局了同其他企业服务厂商在“云生态”方面的合作，为在该生态的大宗商品企业提供风 险管理服务。这些新技术的融入不断完善产品功能与服务模式，推动整个国内大宗商品交易及风控IT服务行业向更专业化、 便捷化的方向发展。