智能电动汽车热管理行业洞察

我将从市场、技术、赛道、产品等多方面出发对智能电动汽车热管理行业进行洞察。

1.市场洞察

2025年热管理市场规模近千亿，纯电动汽车热泵系统渗透率将超51%

亿欧智库预测2025年中国新能源汽车市场规模将达到1524万辆，渗透率超50%。随着插电混动和增程式市场中品类的丰富，纯电动市占率将从 2022年的76%逐渐下降到2025年的65%，但从长期看纯电动仍将占据市场的主流优势地位。

 2022年中国新能源汽车热管理系统市场规模约为410亿元，同比增长97%，亿欧智库预测到2025年热管理市场规模将达到938亿元，其中纯电动 633亿元，份额67%。随着市场接受度的提高和规模化后制造成本的降低，2022-2025年热泵热管理系统在纯电动中的占有率将从24%平稳增长到 51%，其中2024年起CO2热泵将逐渐在高端车型中渗透，并带动热管理系统单车价值的进一步提升；少部分高端插混和增程车型也将把热泵标配 化，以改善纯电动模式下车辆的热管理效率。

2.技术洞察

特斯拉热管理设计依然是行业标杆，2024年将成第五代技术量产元年

智能电动汽车热管理系统经历四代技术革新，2020年特斯拉在Model Y车型上采用“八通阀”技术的高集成化方案，首次打通电池、电机、座舱 等全部热源的回路。时至今日，特斯拉的热管理集成化技术路线，依然是行业内的标杆，被众多国内企业追随和效仿。亿欧智库预测2024年将成 为第五代热管理系统的量产元年，该代将继续发挥集成化的性能优势，并在智能化方向实现突破，最终通过规模化创造未来的成本优势。

分散式热管理系统即将被集成式取代，智能化放大系统集成化优势

传统的分散式热管理方案中，电池、电驱和空调的管路和控制不相通，处于各自为战状态。集成式热管理系统突破设计瓶颈，将三个独立域部分或 全部打通，仅需一套热管理控制器就可以实现循环一体化。集成化方案还可实现零件共用化和轻量化，促进管路和线束集中的空间优化，从而显著 降低整车电耗，提升续航里程。最重要的是规模化后，集成式热管理系统的成本将明显占优。

未来由核心供应商和需求方（车企）共同主导开发、设计的智能化热管理系统，将进一步放大集成化优势。智能算法控制单元将车辆使用场景、用 户需求和传感器信息进行综合处理，实现对控制器的精准管理。智慧的“高级熵处理工程师”还将具备OTA升级和AI学习计算能力。

3.赛道洞察

热管理已集成的车企引领行业，基于强势垂直技术的供应商向上转型

整车制造企业中特斯拉和比亚迪已完成热管理系统集成化产业链布局，并拥有诸多专利技术。ICT行业领军企业、主推智能化标签的华为向阿维塔 提供热管理集成化解决方案。其余车企则采用传统商业模式，仍向Tier1热管理垂直细分技术领域供应商采购。

三花汽零和银轮股份基于自己的强势热管理垂直领域，积极整合各类细分领域技术，全面转型热管理集成化供应商，谋取众多智能电动车企背后留 下的空白技术市场。亿欧智库预测，未来热管理集成化Tier0.5供应商将与车企良好配合，携手在高增速的市场环境中飞速成长。 

空调/压缩机、电池热管理、油冷/泵类等Tier1企业将继续坚守高技术壁垒的垂直领域，部分空调/压缩机企业将渗透至热交换器领域。亿欧智库预 测未来基于座舱温控系统的快速发展，该板块有望诞生新的Tier0.5。

4.产品洞察

热泵是纯电动产品热销的必要条件，2023年20万元+市场热泵将标配化

在中国市场，蔚来ES6于2019年首先实现“热泵”量产交付，开启35万元以上市场的热泵标配化。2021年Model Y和极氪001引领了25-35万元的 “热泵热销车”市场，比亚迪随后凭借月销双双过万的海豚和元Pro，首次将热泵普及到10-15万元。2022年起其它豪强品牌也陆续将热泵标配化。

标配热泵系统成为10-20万元区间海豚&元Pro和20-30万元区间Model Y&3热销的主要原因，在它们身后留下了10-25万元区间的爆款纯电动产 品真空带。亿欧智库预测，随着智能电动汽车市场竞争的白热化，以及产业链端系统集成化带来的低成本优势，以热泵系统为核心的热管理系统将 在2023年基本覆盖20万元以上的主力纯电动汽车市场，2024-2025年陆续覆盖更低的价格区间。