车险改革大致经历了几个阶段？

你好，在《中国财险（2328.HK）研究报告：演绎强者恒强的产险龙头》中，详细介绍了车险改革经历过程，如果想要查看更多内容，请下载原报告。

（1）快速市场化阶段（2001-2006 年）：2001 年之前，车险行业实行统一管制的费率， 2001 年 10 月，广东率先试点费率市场化，取消费率浮动上下限的比例限制，2003 年，全 国取消统一颁布的条款及费率，快速实行了市场化。由于当时缺乏足够多的定价数据积 累，以及产险公司的风险经营意识和能力偏弱，导致在宽松的监管环境下出现愈演愈烈的 价格战，行业亏损严重。

（2）重回管制，审慎探索阶段（2006-2015 年）：2006 年 6 月开始，监管陆续出台 “七折令”（费率优惠不得超过 30%）、商车险 A/B/C 条款，由此车险行业重回统颁条款 和费率的管制时代。2010 年，北京、深圳进行了关于费率浮动的谨慎优化，2012 年，监 管规定对符合条件的产险公司，经批准后，可以自主拟定商车险条款和费率，为审慎的探 索。

（3）商车费改阶段（2015-2020 年）：2015 年 2 月，监管深化商车改革，明确了主要 方向，即在条款形成机制上，标准化与个性化并存；在费率形成机制上，以大数法则为基 础，市场化为导向，逐步扩大产险公司对费率厘定的自主权；同时，以偿付能力为核心， 加强对条款和费率的动态监管。此次费改调整了保费的计算方法，即由原来的“保费=（新 车购置价*费率+基础保费）*费率调整系数”，改为按非寿险精算原理，以费率与标的风 险、经营成本相匹配的原则，厘定标准公式为“保费=（基准纯风险保费/(1-附加费用率）)* 费率调整系数”，改革后的费率调整系数包括 4 个：无赔款优待（NCD）系数、交通违法 系数、自主核保系数及自主渠道系数。后续的政策逐渐扩大自主核保系数和自主渠道系数的浮动范围，下限从 0.85 逐步放宽至 0.65。2018 年，监管推出“报行合一”政策，旨在 规范手续费方面的不正当竞争，即要求产险公司报送至银保监会的取值范围和使用规则 须与实际使用情况保持一致。

（4）全面综合改革阶段（2020-至今）：监管坚决整治市场乱象，全面梳理制度体系， 并因应新的市场形势，陆续推出了车险综合改革、新能车专属条款费率、非寿险业务准备 金管理等政策规定，其中，影响最广、最深的当属 2020 年 9 月 19 日正式实施的车险综 合改革政策。该综改政策的主要目标是保护消费者权益，短期内将“降价、增保、提质” 作为阶段性目标。在交强险责任保额、商业三者险保额提升的情况下，降低费率，给与消 费者更多的优惠。按银保监会的数据，车险综改一周年期间，车均保费 2762 元，相比综 改前下降 21%，87%的客户保费减少，综改的短期目标基本实现。