2021年全球责任投资有何趋势和重要进展？

你好，在报告《中国责任投资年度报告2021》里可以找到答案，以下是报告的一部分内容，更多请参考原报告。

全球五大市场责任投资规模超过35万亿美元，责任投资机构数量增长迅速

根据全球可持续投资联盟（GSIA）最新统计5 ，截至2020年初，全球五个主要市场6 的可持续投资规模达35万亿美元，较2018 年初增长15%，占五个市场资产管理规模的36%。

欧洲和美国仍为可持续投资规模最大的市场，规模分别为10万亿欧元和17万亿美元。其中，美国市场的规模增速在过去两 年达到42%。欧洲以及澳大利亚和新西兰因为对可持续投资的定义在此期间发生了重大变化（例如，欧盟2020年正式发布 《欧盟可持续金融分类方案（EU Taxonomy）》，首次对可持续活动给出了官方性质的详细定义），这两个市场的2020年数据 口径与前几年有所不同，规模和增速缺乏直接可比性。

从责任投资机构数量上看，全球参与责任投资的机构数量近年来不断攀升。截至2021年11月14日，联合国支持的负责任投 资原则（PRI）的签署机构达到4,514家，其中包括3,370家资产管理机构和658家资产所有者7 ，签署机构总数较2020年末新 增1,009家，增幅达29%。中国大陆地区签署机构有77家，包括57家资产管理机构和3家资产所有者，总体较2020年末新增 25家，增幅高达48%。

此外，联合国负责任银行原则（PRB）2019年9月发布以来，签署银行数量也在快速增长。截至2021年11月29日，PRB签署银 行达265家，较2020年末新增59家，增幅28%；签署银行的资产管理规模约为72万亿美元，占全球银行资产规模的45%以 上。中国大陆地区签署银行有16家，较2020年末新增12家，增幅高达300%。

全球监管对责任投资关注度持续上升，责任投资相关政策不断出台

2017年，中国人民银行联同法国、荷兰等其他7个国家的央行和监管机构发起央行与监管机构绿色金融网络（NGFS），其后 成员机构数量不断增长。截至2021年11月2日，已有五大洲的100家央行和金融监管局加入了NGFS9 ，致力于从央行和监管 机构的角度推动金融行业环境和气候风险管理，推动主流资本支持经济可持续转型。 同样，聚焦发展中国家的可持续银行与金融网络（SBFN）的成员国数量也在增加，截至2021年11月14日，SBFN成员国数量 为44，较2018年10月增长16%，代表了43万亿美元资产，占新兴市场银行资产总额的86%。成员国中，有33个国家制定了 可持续金融相关政策或原则，较2018年10月增长50%；其中，32个国家发布了ESG风险管理相关的政策，28个国家在制定 或完善气候风险管理相关政策，6个国家出台了详细的绿色或可持续项目/行业/活动目录。

交易所持续推动ESG债券发展并开始关注气候变化

截至2021年11月14日，联合国可持续证券交易所倡议（UN SSEi）成员交易所已有110家，较上一年增长16%，监管覆盖上市 公司5.6万家，总市值90万亿美元。UN SSEi成员交易所在过去一年持续推动可持续金融相关活动，其中发展最快的是ESG 债券领域，设立ESG债券板块的交易所数量较上一年增长26%，达43家。

此外，越来越多交易所意识到自身在应对气候变化过程中的重要作用：推动气候相关信息披露，满足市场日益增长的数据 需求，提供创新气候友好产品和服务，满足投资人和发行人的需求，支持和引导资金投向低碳转型和碳中和。截至2021年11 月14日，已有6家UN SSEi成员交易所加入格拉斯哥净零金融联盟（GFANZ），包括伦敦交易所、新加坡交易所、卢森堡交易 所、香港联合交易所、墨西哥交易所和约翰内斯堡交易所，承诺支持2050年或更早实现温室气体净零排放，在相关和适当范 围内出台气候相关披露、市场参与和/或上市要求，并提供相关工具和支持。

气候变化上升为责任投资最重要议题之一，部分国家和地区开展强制性TCFD披露

后疫情时代，全球对于气候变化的关注度不断上升，气候行动不断加速。2021年举办的第二十六届联合国气候变化大会 （COP26）首次将“金融”纳入重点讨论议题。大会前期，联合国气候行动和融资特使马克·卡尼（Mark Carney）、UNFCCC、 COP26主席国等于2021年4月联合发起格拉斯哥净零金融联盟（GFANZ）。截至COP26期间，全球已有约500家金融机构 响应，加入GFANZ，承诺将其投融资活动与《巴黎协定》1.5度控温目标保持一致，在2050年或更早实现资产组合层面碳中 和。这些金融机构的资产规模达130万亿美元，约占全球金融资产的40%。

与此同时，气候相关财务信息披露工作组（TCFD）建议的支持机构数量不断增加。TCFD建议于2017年发布，旨在通过披 露框架和工具推动气候风险管理和机遇把握，通过相对一致的气候信息披露支持更明智的投资决策。截至2021年10月， 全球已有89个国家和地区的2,616家机构（其中包括1,069家金融机构）支持TCFD建议，支持机构总数相较2020年末增加 了73%，金融机构的资产管理规模和非金融机构的总市值分别达到194万亿和25万亿美元。

除了私营部门的自愿采纳，越来越多的国家央行和金融监管机构开始鼓励与TCFD一致的气候信息披露，部分国家和地区 甚至引入了强制披露机制。在2021年召开的G7峰会上，各成员国公开承诺将支持与TCFD一致的强制性信息披露工作。 G20成员国以及NGFS成员央行和监管机构也都公开表示支持采纳TCFD。

金融业开始关注生物多样性风险

继气候变化之后，同样会引发系统性风险的生物多样性退化也逐步受到金融业的关注。2021年4月，NGFS与可持续金融 政策洞察、研究和交流国际网络（INSPIRE）成立了联合小组，研究生物多样性与金融稳定的关联影响。该研究小组于10月 发布了《生物多样性和金融稳定》中期研究报告，表示越来越多的证据表明生物多样性的丧失可能会产生重大经济和财务 影响，认为未来生物多样性相关的风险因素应纳入整个金融系统的风险评估体系。该研究小组将继续研究各国应对生物 多样性丧失与金融风险的关键举措，并对央行和监管机构提出一系列具体建议。 金融机构也自发开展生物多样性相关探索。2021年6月，由市场参与方自发筹备的自然相关财务信息披露工作组（TNFD） 成立，类似TCFD，该工作组旨在开发一套自然和生物多样性相关风险的管理和披露框架，支持全球资金从对自然有害的 领域流向对自然有利的领域。该工作组获得了联合国开发计划署（UNDP）、联合国环境规划署金融倡议（UNEP FI）的支持 以及G20和G7集团环境和气候部长的认可。目前工作组成员包括安盛、贝莱德、雀巢、穆迪等35家金融机构、企业和金融服 务商。 此外，在2021年联合国《生物多样性公约》第十五次缔约方大会（COP15）期间，36家中资银行业金融机构、24家外资银行 及国际组织共同发表了《银行业金融机构支持生物多样性保护共同宣示》，提出制定“生物多样性战略”、 强化“生物多样 性风控”、 确立“生物多样性偏好”、 加大“生物多样性投资与创新”、 做好“生物多样性披露”、 改善“生物多样性表现”、 促 进“生物多样性合作”等7项内容，加强银行业支持生物多样性保护力度。