公募基金持仓分析

如果你对该问题感兴趣的话，推荐你看看《2022年计算机行业中期投资策略：举数字经济之纲，张科技成长之目》这篇报告，下面是部分摘录的内容，具体请以原报告为准。

持仓占比：选取主动管理型基金进行分析，绝对配臵比例来看，22Q1主动管理型公募基金对计算机行业的 持仓比例为3.35%（若剔除东方财富则为2.59%），环比21Q4下降0.95pct。超配比例来看，22Q1计算机行 业市值占比为3.57%，主动型公募基金低配0.22pct，环比21Q4超配比例下降0.65pct，行业由超配转为低 配。总体来看，22Q1计算机行业的配臵比例出现了较大幅度的下降，由超配转为低配，当前持仓占比已经 处于历史底部区域。

重仓股分析：持股集中度来看，22Q1的TOP10计算机个股持仓市值占比为72.36%，集中度继续下降，显 示当前计算机板块主线不突出，机构配臵上较为多元。从TOP20的板块分布来看，主要包括汽车智能化 （中科创达、德赛西威、四维图新）、工业软件（广联达、国联股份、柏楚电子、宝信软件、朗新科技）、 金融IT（东方财富、恒生电子、同花顺）、医疗IT（卫宁健康、创业惠康）、人工智能（海康威视、科大讯 飞）、网络安全（深信服、卫士通、安恒信息）、IT基础设施（浪潮信息、金山办公）。

增减持分析：以22Q1基金持仓数占总股本比例较21Q4的增减值来衡量基金对个股的增减持情况。增持 TOP20中，主要关注业绩本身的成长性，以及业绩估值的匹配度。成长性较高的如宏图、四维、创达、讯 飞、广联达等，估值匹配度较高的如能科科技、创业惠康、中科软等。减持TOP20主要是之前涨幅较大、 估值较高的龙头企业，这些公司目前股价均已经调整超过30%，存在配臵价值，可在Q2关注业绩表现较好 的龙头企业。