高端制造业竞争格局如何？

你好，在《四方达（300179）研究报告：CVD培育钻石未来之星；复合超硬材料驶入快车道》中，详细介绍了制造业的竞争格局，如果想要查看更多内容，请下载原报告。

国产化率仅 30%，高端产品替代空间广阔。目前，我国超硬刀具技术水平与欧 美发达国家相比仍差距较大，国产化率仅 30%左右。国际刀具市场竞争格局可根据产 品策略不同划分为三个梯队：第一梯队是以元素六为代表的欧美企业；第二梯队以住 友、京瓷为代表的日韩企业，定位于为客户提供通用、稳定、性价比高的产品；第三 梯队是以四方达、富耐克、威硬刀具、沃尔德等为代表的国内企业。富耐克、威硬刀 具是国内第一批超硬刀具生产商，具备从原材料到后端刀具的全流程生产能力，与大 众、一汽、丰田等企业形成稳定合作关系。四方达后发先至，在超硬切削刀具领域从 高精密的产品切入，与二梯队日韩企业水平相当，并逐渐开始得到比亚迪、长城汽车 等头部汽车厂商的认可。

行业集中度提升在即，市场份额将逐步向头部企业集中。市场上刀具客户理念由 粗放向精细化转型，品牌刀具受益。目前，国内超硬刀具相关制造企业已超千家，主 要分布于长江三角洲、珠江三角洲和环渤海等市场经济和民营经济较为发达的地区， 技术水平较低的生产企业为主，高端超硬刀具生产企业并不多，行业集中度低，其中 沃尔德 2020 年市场份额为 4.0%，富耐克为 2.9%，四方达为 2%。随着我国制造业企 业由粗放式生产向精细化生产转变，对刀具的质量、品牌提出更高要求，传统小型刀 具厂商逐步出清，市场份额将逐步向技术领先、品质更高的头部企业集中。

我国本土刀具厂商在细分领域已实现进口替代，市场份额不断攀升。随着研发加 码和经验积累，国产刀具品质提升，逐步向中高端渗透，产品品类日趋丰富，市场份 额不断上升。疫情影响下，进口产品交货周期延长，供货不稳定，使欧美、日韩厂商 的进口切削刀具依赖程度降低，促进国内优秀刀具企业国产替代。2016-2019 年进口 刀具占总消费的比重从 37.2%下降至 34.6%，2020 年有进一步下降趋势。