中信银行零售信贷风险现状如何？

从中信银行2026年半年报披露的数据来看，零售信贷风险呈现结构性波动特征。虽然整体不良贷款率维持在1.15%的稳定水平，但个人贷款不良率略有提升。具体而言，个人消费贷款不良率较年初显著上升65个基点，达到3.31%，显示出消费信贷领域面临一定的压力。这可能受到宏观经济环境下居民收入预期变化及消费意愿波动的影响。个人住房贷款不良率较年初微升2个基点，相对平稳，但需警惕房地产市场调整带来的滞后效应。

与此同时，前瞻性风险指标出现边际恶化迹象。2026年6月末，关注类贷款占比为1.68%，较一季度末上升4个基点；逾期贷款率为1.63%，较年初上升21个基点；重组贷款率为0.72%，较年初上升8个基点。这些指标的上升提示部分贷款可能面临还款困难，存在向下迁徙为不良贷款的风险。特别是逾期贷款率的上升幅度较大，需结合后续核销与处置力度观察其最终对不良率的冲击。

在对公业务方面，风险状况相对向好，对公贷款不良率环比稳中有降，显示出公司在对公客户筛选与风险管控方面的有效性。制造业、批发零售业等重点行业的不良率控制在合理范围。总体来看，中信银行零售端风险仍在波动中，尤其是消费贷板块需保持重点关注。公司通过加大拨备计提力度，拨备覆盖率回升至203.12%，为应对潜在风险提供了缓冲空间。未来需密切跟踪宏观经济复苏节奏及居民部门杠杆率变化，以评估零售信贷资产的长期稳定性。