安图生物(603658)股票分析报告_安图生物企业发展现状及前景研究_安图生物投资价值分析

安图生物研究报告：VD平台型企业初具雏形，蓄力海外业务增长.pdf

2积分
2024/03/15
387
4
华创证券

安图生物研究报告：VD平台型企业初具雏形，蓄力海外业务增长。从代理商到国内领先的IVD自主品牌。安图生物公司成立于1998年，最初以代理业务为主，之后逐渐从IVD代理商转变为横跨免疫（化学发光）、生化、分子诊断、微生物、凝血等多个细分领域的综合型IVD企业。近些年来，公司业绩高速增长，2016-2022年间的营收、归母净利润CAGR分别达到28.6%、22.2%。2023Q1-3增速下降是受到2022年疫情相关产品收入带来的高基数影响。IVD平台型企业初具雏形，蓄力中长期发展。随着公司在多个细分IVD领域的持续投入和产品成型，公司已经逐渐形成IVD平台型企业的业务架构。当前国内化学发光行业处于...

标签：安图生物生物

安图生物研究报告：IVD全面布局，多点发力、强势崛起.pdf

2积分
2024/03/11
328
3
海通国际

安图生物研究报告：IVD全面布局，多点发力、强势崛起。安图生物创立于1998年，专注于体外诊断试剂和仪器的研发、制造、整合及服务，IVD全面布局，多点发力。公司于2016年成为国内首家在上交所主板上市的体外诊断研发与制造型企业。公司产品涵盖免疫、微生物、生化、分子、凝血等检测领域，能够为医学实验室提供全面产品解决方案和整体服务，目前是国内综合实力较强的生产厂商之一。公司近年高速增长，强势崛起。公司营收从2017年14.00亿元增加到2022年44.42亿元，5年CAGR为25.98%，归母净利润从2017年4.47亿元增加到2022年11.67亿元，5年CAGR为21.16%。2023年前三季...

标签：安图生物 IVD 生物

安图生物研究报告：立足免疫触类而长，树立IVD平台化标杆.pdf

3积分
2024/02/20
326
0
华福证券

安图生物研究报告：立足免疫触类而长，树立IVD平台化标杆。短期：集采加速进口替代，头部化学发光企业继续高增长。化学发光行业2017-2021年增速放缓至15%，但安图生物等优质国产企业，有望加速进口替代继续保持高增长：1）进口渠道商利润进一步压缩，国产品牌成本优势凸显；2）国产头部的品牌力、口碑快速提升，在三级医院顺利切换。安图生物：1）研发实力强，原料自给率高，质量成本可控；2）试剂菜单覆盖完备，传染病项目市场与临床认可度高；3）营销渠道构建完善，集采报量体现把控力。中期：IVD自动化大势所趋，安图国产流水线具备先发优势。据Kalorama我国医院密度为0.9/10万人，远低于同处东亚的日韩...

标签：安图生物生物 IVD 免疫

安图生物（603658）研究报告：化学发光国产替代加速，分子诊断打造第二增长曲线.pdf

3积分
2023/03/31
357
11
华安证券

安图生物（603658）研究报告：化学发光国产替代加速，分子诊断打造第二增长曲线。国产替代方面，化学发光国内市场规模在300-400亿元，2021年国产品牌化学发光市场占有率约25%（销售额口径），检测量大的三级医院里更多是进口品牌主导，国产还未完成进口替代。随着国产品牌仪器和试剂性能的不断提升，以及集采政策推进，优质的国产产品会在更多检测项目上实现替代进口。我们预计公司2022-2024年免疫试剂收入分别达到20.17亿元、26.77亿元和34.02亿元，同比增速分别在11.7%、32.7%和27.1%，2022-2024年保持CAGR约30%。分子诊断业务和海外市场有望保持超高速增长公司发...

标签：安图生物化学发光生物分子诊断

安图生物（603658）研究报告：廿载深耕，平台型IVD龙头砥砺奋进.pdf

2积分
2022/12/30
375
7
兴业证券

安图生物（603658）研究报告：廿载深耕，平台型IVD龙头砥砺奋进。安图生物多元化产品布局持续深化，平台型IVD企业逐步成型。公司深耕体外诊断领域20余年，从最初的IVD产品代理销售起步，逐步向自主研发转变，同时产品线不断丰富，目前已经涵盖免疫、微生物、生化、分子、凝血等检测领域。公司高度重视研发创新，研发投入、研发人员数量、专利数量等指标均位于行业前列，在研项目丰富。化学发光市场方兴未艾，公司高速机A6000+新款自研流水线X-1助力开拓高端医院市场。2020年中国体外诊断市场规模达789亿元，免疫诊断是最大细分赛道，占比为40.7%，其中化学发光为最主流方法学，市场潜力巨大。我们测算得出...

标签：安图生物生物 IVD

化学发光产业深度梳理：新产业VS迈瑞VS安图生物.pdf

2积分
2021/09/15
860
24
并购优塾

化学发光产业深度梳理：新产业VS迈瑞VS安图生物，免疫诊断，为全球体外诊断（IVD）行业占比较高的细分市场，其中，化学发光已成为免疫诊断的主流技术。化学发光免疫分析，具有特异性好、灵敏度高、精确定量且结果稳定、检测范围广等优势。当前，我国的化学发光市场主要被罗氏、雅培、贝克曼、西门子为代表的国外企业占据，2019年这四家市占率超过80%。

标签：化学发光生物健康安图生物