-
安利股份研究报告：PU合成革龙头企业，鞋材、汽车迎来业绩释放期.pdf
- 4积分
- 2023/12/14
- 101
- 1
- 民生证券
安利股份研究报告：PU合成革龙头企业，鞋材、汽车迎来业绩释放期。国内PU合成革龙头企业，生产经营态势向好。公司成立于1994年，主营业务为生态功能性聚氨酯合成革及复合材料的研发、生产、销售和服务，2022年年产能为8500万米，广泛应用于功能鞋材、沙发家居、电子产品、汽车内饰、体育装备、工程装饰、手袋箱包等领域。近年来公司业绩呈现逐年增长的态势，尤其2023Q3业绩实现显著改善。2022年实现营业收入19.53亿元，同比降低4.55%；实现归母净利润1.45亿元，同比增长9.65%；2023Q3，公司转型升级成效初显，实现营业收入5.57亿元，同比增长7.5%，环比增长26.3%；实现归母净利...
标签： 安利股份 PU合成革 合成革 -
安利股份（300218）研究报告：PU合成革领军企业，提早布局绿色生态材料抢占市场先机.pdf
- 3积分
- 2022/03/28
- 392
- 5
- 天风证券
安利股份（300218）研究报告：PU合成革领军企业，提早布局绿色生态材料抢占市场先机。公司成立于1994年，主营生态功能性聚氨酯合成革和聚氨酯复合材料，积极构建“2+4”层次有序、动能强劲的市场格局，产品广泛应用于功能鞋材、沙发家居、电子产品、体育装备、工程装饰、汽车内饰、手袋箱包等领域；现已与苹果、耐克、彪马、李宁、安踏、宜家、芝华仕、爱室丽等国内外知名运动休闲与沙发家具品牌建立起长期良好合作关系。公司建立完善技术创新机制，专利数领先同行，截至2021年9月末公司拥有专利权482项；产能持续突破，拥有干湿法生产线40条，具有年产聚氨酯复合材料8500万米、年产聚氨酯...
标签： 合成革 PU合成革 安利股份 -
安利股份（300218）研究报告：合成革制造老牌企业，高端材料迎来收获期.pdf
- 3积分
- 2021/11/26
- 290
- 5
- 国信证券
安徽安利材料科技股份有限公司成立于1994年，主要生产经营生态功能性聚氨酯合成革和聚氨酯复合材料，是国内合成革行业领军企业。公司在合成革行业经营多年，下游需求主要包括沙发汽车、功能鞋服、电子、箱包等，客户包括大量头部品牌商如Nike、苹果、丰田等。
标签： 合成革 复合材料 安利股份 -
安利股份专题研究：十年耕耘终不负，规模与盈利双提速.pdf
- 3积分
- 2021/07/15
- 608
- 0
- 中泰证券
全球生态功能性聚氨基甲酸酯革龙头，专注研发蓄势向上。門∪革下游终端应用场景范围广泛包括功能鞋材/沙发家居各占约40％，其余20％的需求来自电子产品/汽车内饰/育装备/工程装饰等。从人员结构来看公司为典型的研发驱动公司，研发人员占比（15％+）远超过同行。正因如此，过去长时间内公司仍处于投入期，持续布局新产品水性/无溶剂革及储备攻关大客户。过去公司营收平稳增长，但因过去油性革为主的产品结构导致毛利率较低，及研发费用投入大（2020年研发费用率55％）导致利润率长期低于5％
标签： 安利股份 聚氨酯 合成革 复合材料 聚氨酯合成革 -
安利股份专题研究：厚积薄发，聚氨酯复合材料龙头扬帆起航.pdf
- 3积分
- 2021/07/14
- 816
- 9
- 国元证券
预计2023年安利股份生态功能性聚氨酯合成革及复合材料产能将达1亿米左右，将巩固公司的国内最大PU革及复合材料龙头企业地位，营收规模增长可期，市占率将进一步提升。公司研发能力与产品质量处于全球行业领先水平，已与核心头部客户达成战略合作，且于2020年已逐步进入业绩收获期。公司部分高技术含量产品毛利率达40%-60%，功能鞋材、沙发家居、电子产品、汽车内饰等领域的高端产品持续放量，利润弹性有望增强。
标签： 聚氨酯 合成革 复合材料 聚氨酯合成革 安利股份 -
安利股份专题研究：PU合成革龙头企业，成功迈入客户收获期.pdf
- 3积分
- 2021/07/12
- 555
- 2
- 华西证券
安利股份专题研究：PU合成革龙头企业，成功迈入客户收获期。安利股份成立于1994年，2011年上市。公司是目前国内生态功能性聚氨酯合成革生产规模最大的企业，此外还研发生产先进功能高分子复合材料、纳米新材料，广泛应用于功能鞋材、沙发家居、电子产品、汽车内饰、工程装饰、体育装备、手袋箱包等领域，2020年运动鞋材/沙发家居/电子产品/汽车内饰及其他收入占比40%/40%/10%/10%。2020年公司收入和净利分别为15.47/0.52亿元、同比下降8.75%/28.06%，其中生态功能性合成革/普通合成革收入占比分别为89.42%/10.58%。
标签： 合成革 PU合成革 安利股份
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
