万丰奥威(002085)股票分析报告_万丰奥威企业发展现状及前景研究_万丰奥威投资价值分析

万丰奥威研究报告：“地空”双轮驱动的低空经济排头兵.pdf

3积分
2024/03/28
58
0
中银证券

万丰奥威研究报告：“地空”双轮驱动的低空经济排头兵。智能制造全球布局，业绩表现良好。在全球10个国家设立制造基地和研发中心，在国内建有19个生产基地，海外收入占比约一半。通过数字化改造和智慧工厂建设，推动生产转型升级。2023年前三季度百亿级收入端稳中向好，新业务同比增速占优；归母净利润因减值因素有短期波动。毛利率保持20%左右，2022年之后呈上升趋势。率先布局电动垂直起降飞行器（eVTOL）空中业务，乘上“低空经济”东风。如第三章所述：（1）低空经济政策面世，2024年两会政府工作报告提到加快低空经济等新增长引擎，eVTOL和电动通航飞机预计...

标签：万丰奥威

万丰奥威研究报告：轻量汽配与通航协同发展，双引擎战略持续推进.pdf

2积分
2024/03/04
85
3
上海证券

万丰奥威研究报告：轻量汽配与通航协同发展，双引擎战略持续推进。汽轮+摩轮业务持续增长，托底公司基本盘公司铝合金汽轮业务积极转型新能源客户，出货量快速恢复，2022年销量达到1870.44万件，同比+18.86%，产能利用率达到94.92%；摩轮业务重点突破印度以及印尼等摩托主要销售市场。汽配领域镁合金渗透率不断上升，支撑公司中期发展公司是全球最大的镁合金供应商，技术优势较为明显。随着汽车轻量化的不断推进以及镁铝价差的不断缩小，镁合金业务有望支撑公司中期发展。卡位通航市场，未来成长空间广阔国内通航市场刚刚起步，发展潜力较大。公司收购钻石飞机成为通航领域的全球领先者。当前公司协同发展海外以及国内市...

标签：万丰奥威汽配

万丰奥威（002085）研究报告：轻量化业务顺风而行，通航业务长空展翅.pdf

3积分
2023/07/13
107
4
中邮证券

万丰奥威（002085）研究报告：轻量化业务顺风而行，通航业务长空展翅。汽车轻量化+通航飞机双轮驱动，长期成长可期。万丰奥威成立于2001年，经过20多年的发展，形成了汽车金属部件轻量化产业和通航飞机创新制造产业“双引擎”驱动发展战略。2020年，公司正式确立以“镁合金-铝合金”金属材料轻量化应用为主线的新发展格局，实施“双引擎”驱动战略：成为“全球汽车金属轻量化推动者”和“通用飞机创新制造企业的全球领跑者”。1）金属材料轻量化业务的核心产品包括铝合金汽车/摩托车轮毂、镁合金...

标签：万丰奥威轻量化

万丰奥威（002085）研究报告：双擎驱动，共筑“镁”好未来.pdf

3积分
2023/03/24
178
2
申港证券

万丰奥威（002085）研究报告：双擎驱动，共筑“镁”好未来。公司已形成汽车金属部件轻量化产业和通航飞机制造产业“双引擎”驱动发展格局。上市前公司主营业务为汽车铝合金车轮的研发、制造和销售。上市后公司通过并购优质资产延伸产业链，做大市场规模，目前已经在全球10个国家设立制造基地和研发中心，在中国7个省市建有19个生产基地，实现优势互补。根据公司2022年业绩预告，2022全年实现归母净利润7.8-8.8亿元，同比增长134%-164%。汽车金属部件轻量化业务不断优化市场结构，充分发挥镁、铝合金轻量化技术应用优势，提升客户配套量尤其新能源汽车轻量化...

标签：万丰奥威

万丰奥威（002085）研究报告：轻量汽配叠加通航，双引擎布局动力持久.pdf

5积分
2023/03/09
206
12
方正证券

万丰奥威（002085）研究报告：轻量汽配叠加通航，双引擎布局动力持久。公司布局汽车轻量化+通航飞机“双引擎战略”，汽车轻量化包含铝合金（汽轮+摩轮）、镁合金件、高强钢三部分。短期轮毂、中期镁合金、长期通航飞机三大逻辑通顺。三业务均向上发展，交替实现最大增速。短期铝轮毂1-2年：铝合金轮毂重心迁移与产能布局，恢复性增长+需求性增长，业绩有望快速提升。①公司铝合金汽轮全球占比10%左右；②汽轮因19年美国关税影响销量下滑，后逐步转向国内新能源车，借助新能源产品逐步恢复公司产能水平；③摩轮侧重东南亚和印度市场，贴合摩托车主要销量市场，印度产能释放，短期释放业绩。中期镁合金1...

标签：万丰奥威汽配

万丰奥威（002085）研究报告：镁合金压铸业务快速发展，汽车轻量化与通航业务双轮驱动.pdf

4积分
2022/09/08
575
5
东亚前海证券

万丰奥威（002085）研究报告：镁合金压铸业务快速发展，汽车轻量化与通航业务双轮驱动。公司是汽车金属轻量化和通航飞机“双引擎”龙头企业。公司自2001年成立以来，通过“内生外延”不断拓展业务宽度，形成了以“铝合金-镁合金-高强度钢”为主线的汽车金属轻量化和集自主研发、设计、制造、销售服务于一体的通航飞机制造“双引擎”发展格局。2021年公司飞机业务收入达18亿元，占比14.49%，飞机业务的注入有望为公司带来业绩突破，“双引擎”驱动的发展格局初步形成。当前公司在国内外市场营...

标签：万丰奥威压铸镁合金汽车轻量化汽车

万丰奥威（002085）研究报告：布局汽车轻量化及通航飞机业务，打造双擎驱动发展模式.pdf

2积分
2021/11/25
250
8
长城证券

公司致力于成为“全球汽车金属轻量化推动者”，现已形成“镁合金-铝合金-高强钢”等金属材料轻量化应用为主线的汽车部件细分龙头领先的产业板块。在积极发展铝合金、高强钢产品布局的同时，公司将重点推动镁合金产品在汽车上的应用，将镁瑞丁成熟的产品导入国内市场。2020年公司收购飞机工业55%的股权，正式确立了汽车轻量化和通航业务双擎驱动的发展模式。

标签：汽车轻量化镁合金汽车万丰奥威