美国医疗行业专题研究:从支出结构和支付体系出发,美国医疗体系有何特点?.pdf
- 上传者:子虚乌有
- 时间:2024/02/28
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美国医疗行业专题研究:从支出结构和支付体系出发,美国医疗体系有何特点?2022年,美国医疗行业规模为4.46万亿美元,占GDP比例为17.3%,无论是绝对值还是占比,均遥遥领先于全球其他国家,我们认为,研究美国这一 全球最大的医药市场,能对国内医药行业未来发展趋势的思考有一定启发。本篇报告作为我们对美国医疗行业系列研究的第一篇,将从支出和支付 两个方面,对美国医疗行业的支出结构、支付体系进行分析。整体来看,我们认为美国医疗体系具有以下特点:
(1)美国医疗支出的去向繁多。美国医疗支出包括有医院支出、医生服务支出、临床服务支出、处方药支出等,从支出的占比来看,2022年美国医 疗4.46万亿美元的支出里医院支出占30%(1.36万亿美元),医生服务支出占15%(6477亿美元),临床服务支出占5%(2372亿美元),处方药支出 占比9%(4059亿美元),政府支出及健康保险净支出占比7%(3336亿美元),其他个人健康护理支出占比6%(2465亿美元) 。
(2)医生服务支出是控费最难的环节,医院支出是导致费用增长最重要的环节。医院和医生是美国医疗体系最核心的两大环节,而美国的医院和医 生关系十分独立,患者治疗过程中产生的与医院直接相关的费用(如门诊费、住院费等)由医院收取,而与医生直接相关的费用(如医生诊疗费、 医疗服务费)由医生收取,因此在美国医疗支出的统计口径中会分别列出医院支出和医生支出。通过复盘美国支出增长历史,我们发现医生服务支 出为控费最难的环节(医生服务支出的增长占比在历史上大部分时间里均十分稳定,维持在15-20%),而医院支出则在大部分时间里都是导致医疗 费用增长最重要的环节(1961-2022年美国医疗支出复合增速为9%,其中医院支出贡献累积增速的30%)。
(3)处方药品支出占美国医疗支出比例仅有约13%,同时也是控费相对容易的环节。美国处方药销售分为零售(Retail)和非零售(Non-Retail)两 大渠道,其中零售渠道主要指院外销售,非零售渠道主要指院内销售(主要为医生诊所),2022年零售处方药支出占美国医疗支出约9%,非零售处 方药支出占美国医疗支出约4%,合计约13%。复盘美国支出增长历史历史,我们发现零售处方药品支出增长的占比波动较大,占比提升后往往会伴 随着占比大幅回落且持续维持低位,这表明相比医院支出和医生服务支出,药品支出是控费相对更容易的环节。
(4)与国内情况相同,美国政府实际上是美国医疗支出最大的单一支付方,但不同的是,美国政府资金流向医疗供给方的途径十分灵活和市场化。 2022年美国政府支出占美国整体医疗支出48%(其中联邦政府占33%,州政府占15%),是最大的单一支付方,企业支出占比18%,而个人占比仅为 28%。虽然政府支出占比与国内相似,但美国政府资金流向医疗供给方的途径十分灵活和市场化,2022年其48%的支出占比中仅有54%通过公共部门 流向医疗机构 ,剩余46%则通过私人部门流向医疗机构。
(5)美国医疗机构政府医保业务一般均为亏损,商业医保业务是美国医疗机构核心甚至是唯一的利润来源。一般而言,美国医疗机构的政府医保业 务均为亏损,而相对于政府医保,美国商业医保的议价能力较低,因此商业保险支付给医院和医生的价格显著更高。近年来美国政府医保面临越来 越大的控费压力,医疗机构的政府医保业务亏损率持续扩大,而医疗机构通过价格谈判将成本压力转嫁至商业医保,提升商业医保业务的利润率, 从而保证了自身盈利能力的稳定性。
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