康乐卫士研究报告:康乐卫士HPV疫苗管线价值有望迎来重估.pdf
- 上传者:楚留香
- 时间:2023/12/05
- 浏览次数:397
- 下载次数:4
- 0人点赞
- 举报
康乐卫士研究报告:康乐卫士HPV疫苗管线价值有望迎来重估。康乐卫士多年聚焦并深耕创新疫苗研发,致力打造核心技术平台。公司已建 成包括基于结构的抗原设计技术平台、基因工程和蛋白表达技术平台、疫苗 工程化技术平台和重组疫苗效力评价技术平台等多个关键技术平台,拥有大 肠杆菌、酵母细胞和 CHO 细胞三个表达体系。同时,为保持持续创新优 势,公司建设完成了 mRNA 核酸疫苗及药物研发平台 。
康乐卫士位于国产人乳头瘤病毒(HPV)疫苗开发的第一梯队。公司目前 在研 HPV 疫苗包括重组三价 HPV 疫苗、九价 HPV 疫苗和十五价 HPV 疫 苗。其中重组三价女性适应症、九价女性适应症和九价男性适应症均已进入 III 期临床,十五价 HPV 疫苗已于 2022 年取得临床批准通知书,公司自主 实施的九价 HPV 疫苗女性适应症印度尼西亚 III 期临床已入组,从 HPV 疫 苗管线丰富程度、男性市场布局,以及国际化战略来看,均处于业内前列。
HPV 疫苗市场空间广阔。1、参考公司 2023 年 3 月公司招股说明书数据: 2020 年全球 HPV 疫苗接种适龄女性人数(9-45 岁)达 20.56 亿人,包括 3.12 亿 9-14 岁的女孩和 17.44 亿 14-45 岁的女性。2、HPV 疫苗对某些 HPV 感染导致的男性癌症及病变亦可提供保护。Frost & Sullivan 数据显示: 2020 年全球 HPV 疫苗接种适龄男性(9-45 岁)人数达 21.52 亿人。英国、 加拿大和爱尔兰等国家已将青少年男性 HPV 疫苗接种纳入国家免疫规划, 接种策略与女性基本一致。
即使仅看国内 HPV 存量市场,仍有大量需求未被满足,康乐卫士 HPV 疫 苗若能尽快成功上市,仍有望抢占市场份额。参考 Frost & Sullivan 数据, 我们测算截至 2022 年末, HPV 疫 苗 9-45 岁适龄女性累计接种率约 14.48%。如果 9-45 岁适龄女性接种率目标为 90%(WHO 提出为 90%女孩 在 15 岁前完成 HPV 疫苗接种的目标,我们的目标假设偏乐观),则仍有超 2 亿女性人群的存量客户需求没有得到满足。Frost & Sullivan 数据显示:国内 男性适龄人数为 3.44 亿,目前接种率几乎为零。
康乐卫士九价 HPV 疫苗临床试验进度可能接近万泰生物,安全性和免疫原 性与在售九价 HPV 疫苗相当。从当前公开信息判断,康乐卫士的九价 HPV 疫苗小年龄组桥接试验进度可能接近万泰生物;另据公司 2023 年 11 月 22 日公告:“小年龄组免疫桥接临床试验结果表明,该疫苗的安全性和免疫原 性与市售疫苗相当,为此次在印度尼西亚开展的临床试验提供了科学依 据。”当前全球只有一家九价疫苗上市,即默沙东的九价 HPV 疫苗。公司九 价 HPV 疫苗的安全性和免疫原性与在售九价 HPV 疫苗相当,小年龄组桥接 试验进度可能接近万泰生物,均是重要的信号。康乐卫士 HPV 疫苗管线价 值有望迎来重估。
- 相关标签
- 相关专题
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 康乐卫士(833575)分析报告:HPV疫苗国产新势力,抓住东亚病毒与男性适应症.pdf 8 3积分
- 康乐卫士研究报告:康乐卫士HPV疫苗管线价值有望迎来重估.pdf 4 3积分
- 康乐卫士研究报告:核心产品进入临床III,商业化在即,有望成为国内首批HPV疫苗供应商.pdf 1 5积分
- 疫苗行业研究报告:国产HPV疫苗崛起,存量市场黄金十年.pdf 37 6积分
- HPV疫苗行业研究:国产HPV疫苗或有后发优势,康乐卫士可关注.pdf 25 2积分
- 医药行业之万泰生物(603392)研究报告:二价HPV疫苗销售持续显著超预期,国内HPV疫苗市场空间十分广阔远未达峰.pdf 17 3积分
- 医药行业之HPV疫苗专题报告:政策促渗透率提升,HPV疫苗市场有望迎来快速增长.pdf 16 2积分
- 医药行业专题研究:HPV疫苗市场远大,国内渗透率加速提升.pdf 14 2积分
- HPV疫苗行业专题报告:政策促渗透率提升,HPV疫苗市场有望迎来快速增长.pdf 14 3积分
- 医药行业HPV疫苗专题报告:HPV疫苗产能逐步释放,迎来千亿市场需求.pdf 13 4积分