泽璟制药研究报告：创新药平台型新龙头崛起，核心管线进入兑现期.pdf
- 上传者：一鸣惊人
- 时间：2023/07/31
- 浏览次数：78
- 下载次数：4
- 0人点赞
- 举报
泽璟制药研究报告：创新药平台型新龙头崛起，核心管线进入兑现期。核心逻辑：公司为平台型创新药新龙头，核心管线已进入兑现 期。核心管线方面，三大核心品种中多纳非尼（预计峰值 10 亿 元）正处于高速放量期，而杰克替尼（预计峰值 32 亿元）、重组 人凝血酶（预计峰值 20 亿元）已在 NDA 阶段，有望在 2023 年下 半年获批上市，于 2024 年开始贡献营收。市场关注的商业化能力 方面，经过多纳非尼的销售放量，公司的销售能力已经过市场验 证，已成长为具备较强商业化能力的 Biotech 公司。储备创新药 管线方面，公司目前已在双抗/多抗、小分子创新药领域布局多个 早期产品，未来有望持续产出重磅创新药。
杰克替尼布局骨髓纤维化和自身免疫两大赛道，有望于 2023 年 下半年获批上市。公司核心产品 JAK 抑制剂布局骨髓纤维化和自 身免疫两大赛道，其中：中高危骨髓纤维化已在 NDA 阶段，有望 23 年下半年获批上市，成为国内该领域第二款靶向治疗药物（现 有数据表明杰克替尼骨髓纤维化治疗具备 BIC 潜力）；自免领域 中重症斑秃、中重度特应性皮炎、强直性脊柱炎 3 大适应症已进 入 3 期临床且早期临床数据优异，处于国内 JAK 抑制剂领域第一 梯队。综合杰克替尼在上述两大适应症的市场空间，我们预计其 销售峰值有望达 32 亿元。
重组人凝血酶为国内独家品种，同样有望于 2023 年下半年获批 上市。目前重组人凝血酶已在 BLA 阶段，有望于 2023 年下半年获 批上市；重组人凝血酶技术壁垒高，具有独特优势（止血效果更 显著、纯度和活性更高、免疫原性低），其可取代当前临床上已广 泛适用的人血/畜血来源凝血酶，此外基于其多方面的优势，其有 望与其他多种止血手段联合使用进一步扩张市场。未来公司可能 与国内合作伙伴共同开发重组人凝血酶市场，我们预计其销售峰 值有望达 20 亿元。
- 相关标签
- 相关专题
- 全部热门
- 本年热门
- 本季热门
- 泽璟制药研究报告：创新药平台型新龙头崛起，核心管线进入兑现期.pdf 4 4积分
- 泽璟制药（688266）研究报告：创新产品陆续上市，商业化能力建设拐点.pdf 4 3积分
- 泽璟制药分析报告：丰富产品管线次第花开，领先抗体平台剑指未来.pdf 3 6积分
- 泽璟制药（688266）研究报告：创新研发进入兑现期，处于进化期的biotech龙头.pdf 3 4积分
- 泽璟制药研究报告：自免肿瘤双驱创新药新星，商业化进入密集加速期.pdf 2 4积分
- 泽璟制药研究报告：创新龙头潜力初显，差异化管线多点开花.pdf 1 4积分
- 泽璟制药（688266）研究报告：领先的药物研发平台，me~betterBIC药物逐步交付.pdf 1 3积分
- 泽璟制药（688266）研究报告：高效、务实的新生代biotech，三大技术平台助力公司行稳致远.pdf 1 7积分
- 泽璟制药（688266）研究告：“择”良药而栖，辟无人之“径”.pdf 1 5积分
- 泽璟制药（688266）研究报告：看好凝血酶和JAK大单品潜质.pdf 0 3积分
- 泽璟制药研究报告：创新药平台型新龙头崛起，核心管线进入兑现期.pdf 4 4积分
- 泽璟制药（688266）研究报告：创新研发进入兑现期，处于进化期的biotech龙头.pdf 3 4积分
- 泽璟制药分析报告：丰富产品管线次第花开，领先抗体平台剑指未来.pdf 3 6积分
- 泽璟制药研究报告：自免肿瘤双驱创新药新星，商业化进入密集加速期.pdf 2 4积分
- 泽璟制药研究报告：创新龙头潜力初显，差异化管线多点开花.pdf 1 4积分
- 泽璟制药（688266）研究报告：看好凝血酶和JAK大单品潜质.pdf 0 3积分
- 医药行业2024JPM大会总结二：中国创新药企业百家争鸣.pdf 29 3积分
- 医药行业2024年全球与中国创新药产业链10大展望.pdf 27 3积分
- 医药行业2024年投资策略报告：创新药，估值底部，把握多主线机会.pdf 22 7积分
- 医药生物行业2024投资策略：创新药械带领医药板块估值向上.pdf 18 5积分
- 泽璟制药研究报告：创新龙头潜力初显，差异化管线多点开花.pdf 1 4积分
- 医药行业2024年全球与中国创新药产业链10大展望.pdf 27 3积分
- 医药生物行业专题报告：自身免疫疾病与炎症-1，国产自免创新药迎来落地期，有望改善庞大患者群体生活质量.pdf 10 7积分
- 创新药及产业链行业框架（初级篇）：创新药、原料药、CXO产业链研究.pdf 10 5积分
- 创新药行业商业化、出海及FIC专题报告：长风破浪会有时，直挂云帆济沧海.pdf 8 5积分
- 中国创新药出海深度报告：晨曦朝霞扬帆起，积厚流光展华章.pdf 7 5积分
- 医药行业创新药靶点专题报告：TSLP，自免滚烫，Deal火热.pdf 6 2积分
- 2024年医药生物行业春季投资策略：关注行业增长新引擎，创新药&高端器械.pdf 5 4积分
- 痤疮药专题报告：痤疮创新药迎突破，畅游“健康美”新蓝海.pdf 5 3积分
- 创新药靶点专题研究：Trop2，ADC主导的潜力泛肿瘤靶点.pdf 4 3积分
