东南亚资源禀赋、营商环境及经济表现分析

新加坡、文莱领先，马来西亚、泰国紧随其后。

1.资源禀赋：东南亚占据地理位置优势，自然资源丰富

东南亚资源禀赋呈现多样化且丰富的特点，在矿产、农业、林业、渔业、旅 游和水资源等领域均具优势。东南亚是连接东亚与南亚、中东、非洲以及欧 洲的重要交通枢纽，这种地理优势使得东南亚国家在国际贸易和物流方面 具有显著优势，为投资者提供了便利的运输和贸易环境。同时，东南亚拥有 各种自然资源——①矿产资源：东南亚矿产资源丰富，主要包括锡、石油、 天然气、煤、铁矿石、铝土矿等，印度尼西亚是世界上最大的锡生产国之一， 同时其石油和天然气储备也非常丰富；马来西亚和文莱则以石油和天然气 为主要矿产资源。②农业资源：东南亚是世界上重要的农业区，泰国、越南 和缅甸是世界上重要的稻米出口国；马来西亚和印度尼西亚则是天然橡胶 和油棕的主要生产国；东南亚还是热带水果的富集地，泰国的榴莲、山竹、 芒果，菲律宾的香蕉、菠萝等远销海外。

③林业资源：马来西亚、印尼、缅 甸森林资源广袤，涵盖柚木、红木等珍贵硬木品种，为高端家具提供了优质 原材料来源。④渔业资源：东南亚渔业产量长期维持在较高水平，泰国湾、 爪哇海等海域凭借优越的海洋生态环境，成为众多鱼类、虾类、贝类理想的 栖息繁衍之地，虾类、金枪鱼等优质海产品远销全球各地。⑤旅游资源：东南亚拥有丰富的热带自然景观、美丽的沙滩和岛屿、众多名胜古迹和独特的 风土人情，吸引着世界各地的旅游者，例如印度尼西亚的巴厘岛、泰国的普 吉岛、缅甸仰光的大金塔、柬埔寨的吴哥窟、新加坡的花园城市等；2024 年 东南亚国家的旅游业呈现强劲复苏态势，国际游客人数大幅增长，旅游收入 预计在 2023 年的基础上增长 18%，达到 200 亿美元。

2.营商环境：东南亚各国提供广泛的市场准入和优惠政策

东南亚具备相对较好的营商环境，各国政府提供了广泛的市场准入和优惠 政策，特别是为高新技术产业和出口企业提供多种税收优惠，为经济增长 奠定基础。近年来，东南亚区域内大多数国家政治环境趋于稳定，为经济发 展提供了有利保障，同时东南亚国家普遍采取开放的招商引资政策，简化商 业流程，为外资企业提供了更加便捷和友好的营商环境——印度尼西亚推 出《创造就业法案》，简化外资准入门槛，并且加大港口、公路和工业园区 建设力度；越南也在积极推动市场开放和改革，提供诸多投资激励政策，包 括减税和土地使用权优惠等，以吸引外资进入高科技和生产制造行业；泰国 也加大了基础设施建设力度（特别是在曼谷和东部经济走廊地区），极大地 改善了物流和交通状况，通过东部经济走廊持续吸引高端制造业和技术型 企业。从政策落地效果来看，外国投资者对东南亚的营商环境普遍持积极态 度，愿意继续加大在东南亚市场的投资，2024 年东南亚大多数国家外商投 资总值占 GDP 比重持续上升（2024 年 1-11 月泰国外商投资总值超过 2100 亿泰铢，东部经济走廊地区的投资额更是同比增长 134%）。

3. 经济发展概况

GDP 总量：印尼、泰国、新加坡、菲律宾、越南排名靠前

2023 年东南亚 11 个国家 GDP 总量约 3.8 万亿美元，在全球经济格局中占 据重要地位，如果将东南亚视作一个整体，大约相当于世界第五大经济体。 在世界经济格局中，东南亚是全球经济发展速度最快的区域之一，是世界上 橡胶、油棕、椰子和蕉麻等热带经济作物的最大产区，在农产品加工业、海 洋工业、造船业、电子工业等形成了优势产业，新兴第三产业（例如金融、 电信、信息、服务、旅游等）也在不断发展。随着全球产业格局的演变，东 南亚国家通过建立自由贸易区、加强区域合作等方式，持续承接国际产业转 移，数字经济也在高速发展，电子制造、汽车生产等产业发展迅速，带动东 南亚国家整体 GDP 规模继续扩大。根据世界银行统计，2023 年东南亚 11 个国家 GDP 总量达到约 3.8 万亿美元，2024 年东南亚 GDP 总量有望接近 4 万亿美元，继续在全球经济格局中扮演举足轻重的地位。 不过，东南亚国家的经济发展水平存在一定差异，GDP 总量排名靠前的国 家主要包括印尼、泰国、新加坡、菲律宾、越南。①印尼：作为东南亚最大 的经济体，2023 年 GDP 总量达到 1.37 万亿美元，在全球排名第 16 位左右， 其庞大的人口基数和丰富的自然资源为经济发展提供了坚实基础，近年来 在数字经济和基础设施建设方面也取得了显著进展；②泰国：作为出口导向 型经济体，泰国以农业、制造业旅游业为主，是全球重要的农业产品出口国，也是东南亚最大的汽车制造中心，其旅游业发达，对 GDP 增长贡献较大； ③新加坡：作为高度发达的自由市场经济体，新加坡以金融、贸易和物流为 核心产业，拥有稳定的政治环境、完善的法律体系和便利的营商环境，吸引 了大量跨国企业和金融机构的投资；④菲律宾：菲律宾是东南亚最大的电子 产品出口国之一，2023 年电子出口总额达到 439 亿美元，海外劳工、服务 出口、旅游业等也对菲律宾 GDP 增长贡献较大；

⑤越南：越南是快速发展 的新兴市场，2023 年 GDP 达到 4297 亿美元，以出口导向型制造业为核心。 东南亚 GDP 总量排名靠后的国家主要包括缅甸、柬埔寨、文莱、老挝、东 帝汶。①缅甸：缅甸是农业为主的经济体，近年来在向工业化转型，但因政 治环境波动，外资流入有限，经济发展受到一定制约；②柬埔寨：柬埔寨经 济相对落后，工业基础薄弱，主要依赖外援、旅游业以及出口导向型制造业； ③文莱：文莱经济高度依赖石油和天然气行业，这些行业贡献了约 60%以 上的 GDP 和 90%以上的出口收入，由于人口较少，文莱经济总量相对新加 坡等国较小，不过其富裕程度在东南亚仍较为突出；④老挝：老挝是农业主 导的经济体，近年来在电力、矿业领域取得一定进展，但经济总量在东南亚 仍处于较低水平；⑤东帝汶：东帝汶是东南亚最年轻的国家，经济结构相对 单一，依赖石油和天然气产业，受制于人口规模较少（东帝汶人口约 134 万 人）和国土面积狭小，2023 年东帝汶 GDP 总量仅 21 亿美元。

人均 GDP：新加坡、文莱领先，马来西亚、泰国紧随其后

东南亚人均 GDP 领先的国家：新加坡、文莱。①新加坡：2023 年新加坡人 均 GDP 达到 84734 美元，位居东南亚第一，远高于世界多数国家；主要原 因在于，新加坡拥有稳定的政治环境、完善的法律体系和便利的营商环境， 吸引了大量跨国企业和金融机构，其服务业占 GDP 比重达到 75%以上，并 且凭借优越的地理位置，新加坡贸易、物流等核心产业高度发达，人均 GDP 远超其它国家；②文莱：2023 年文莱人均 GDP 达到 32963 美元，排在东南 亚第二名，文莱的经济发展高度依赖石油和天然气行业，该领域贡献了约 60%以上的 GDP 和 90%以上的出口收入，叠加文莱人口稀少（文莱人口约 45.89 万人），人均 GDP 表现突出，仅次于新加坡。 东南亚人均 GDP 中等的国家：马来西亚、泰国、印度尼西亚、越南、菲律 宾。①马来西亚：2023 年马来西亚人均 GDP 达到 11379 美元，作为新兴工 业化国家，马来西亚经济较多元化，得益于制造业、服务业和丰富的自然资 源的强劲支撑，人均 GDP 水平较为靠前；②泰国：与其它东南亚国家相比，泰国经济的整体发展和人民生活水平处于中等偏上位置，2023 年人均 GDP 达到 7182 美元；③印度尼西亚：作为东南亚最大的经济体和人口最多的国 家，印度尼西亚有着“千岛之国”的美誉，依赖资源和消费的经济模式，2023 年人均 GDP 达到 4876 美元；④越南：凭借低成本劳动力和较高的生产效 率，越南吸引了大量制造业外资，成为电子产品和服装制造的重要基地， 2023 年人均 GDP 达到 4282 美元；⑤菲律宾：菲律宾拥有丰富的年轻劳动 力，英语普及率较高，BPO 行业尤其强大，成为全球重要的外包服务中心， 2023 年人均 GDP 达到 3805 美元。 东南亚人均 GDP 靠后的国家：柬埔寨、老挝、东帝汶、缅甸。①柬埔寨： 柬埔寨依赖出口导向型制造业，尤其是服装行业，对美国和欧洲市场依赖性 较大，2023 年人均 GDP 为 2430 美元；②老挝：老挝的产业结构以农业为 主，农业人口约占全国人口的 70%，工业和服务业基础薄弱，且多为初级加 工产业，附加值低，2023 年人均 GDP 为 2067 美元；③东帝汶：工业基础 薄弱，产值占比低，经济发展高度依赖油气资源，这使得其在全球经济波动 中显得较为脆弱，2023 年人均 GDP 为 1503 美元；④缅甸：政治环境和社 会不稳定是导致缅甸人均 GDP 偏低的重要原因，封闭的经济政策也错过了 亚洲其他国家进入初步工业化的机遇，进一步限制了经济发展，2023 年缅 甸人均 GDP 仅为 1233 美元，在东南亚国家中排名垫底。

人均可支配收入：新加坡、文莱、马来西亚居民相对富裕

与人均 GDP 类似，东南亚 11 个国家人均可支配收入水平同样差异明显， 新加坡、文莱、马来西亚居民相对富裕，消费能力较强。根据瑞士宝盛集团 发布的《2024 年全球财富及高端生活报告》，新加坡人均可支配收入已超越 美国，达到 88450 美元，高居东南亚榜首，居民消费能力最强。文莱因其丰 富的石油和天然气资源以及较少的人口，人均可支配收入同样较为可观，达 到 35110 美元，位居第二。马来西亚经济多元化，制造业、服务业和丰富的 自然资源为其人均可支配收入提供了有力支撑，在东南亚国家处于中高收 入水平（13310 美元）。与之相反，柬埔寨、老挝、东帝汶、缅甸四个国家 人均可支配收入分别为 2071 美元、2004 美元、1731 美元、1190 美元，在 东南亚国家中排名靠后。