低空经济政策、管理制度及产业链梳理

低空经济政策持续催化。

1.政策：国家与地方政策加快推进，低空经济步入快速发展期

低空经济是以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的各类低空飞行活动为牵引，辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态， 具体包括距离地面垂直高度 1000米以内、视地区特性和实际需求可延伸至 3000米以内空域产生的一系列经济活动。早在 2021 年 2 月，低空经济就首次被写入《国家综合立体交通网规划纲要》，2023 年 12 月中央经济工作会议将低空经济确立 为国家战略性新兴产业，2024 年 3 月，国务院政府工作报告指出，加快发展新质生产力，积极培育新兴产业和未来产业， 积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎，此为低空经济首次被写入国务院政府工作报告。

低空经济将形成万亿级市场规模，发展前景广阔。根据赛迪顾问统计，2023 年我国低空经济规模达到 5059.5 亿元，同比增 长 33.8%，预测到 2026 年我国低空经济规模将突破 1 万亿元。全球市场来看，按照 Morgan Stanley 的预测，2030 年全球 城市空中交通（Urban Air Mobility，UAM）规模 550 亿美元，2040 年达到 1 万亿美元，2050 年达到 9 万亿美元。

国家政策层面，2010-2020 年是低空概念提出以及低空经济初步发展的时期，2021 年伴随首次写入国家规划，我国低空经 济进入快速发展阶段。为了促进我国低空经济的发展，可以看到“十四五”期间低空经济相关政策出台正在提速，2023 年， 无人驾驶航空器立法出台，空域管理条例等也在不断细化，2024 年，低空经济首次写入了国务院政府工作报告。

地方层面，2024 年年初，多地区都将“低空经济”写入了 2024 年政府工作报告。据不完全统计，已有 17 个省（直辖市、 自治区）将“低空经济”有关内容写入 2024 年政府工作报告，此外还有 10 个省（直辖市、自治区）的政府工作报告也有 涉及低空经济的内容，以及我们看到，深圳、广州、成都、苏州、珠海、赣州等城市也将低空经济写入了政府工作报告。 2024 年以来各地政策持续催化，多省市跟进发布低空经济细化的发展方案，省市级层面，广东、安徽、山东、浙江、海南、 山西、四川、河北、湖南、陕西、黑龙江、湖北、河南、上海、内蒙古、重庆、北京、广西等地已出台相关工作方案或征求 意见稿；地市级层面，深圳、广州、惠州、苏州、南京、台州、漳州、扬州、十堰、武汉等多地陆续出台实施方案。

2. 制度：空域管理改革为低空发展提供条件，eVTOL 试点城市确立有望加速产业布局

空域管理制度的变化为低空经济高质量发展奠定了基础。自 2000 年以来我国低空空域管理经历多次改革，由军方主导逐步 转向军民融合发展。美国在 60 年代开放了 3000 米以下的空域，eVTOL 和直升机可以在无限制空域（一般为 G 级空域）自 由飞行，低空空域管理基本趋向民用化管理。我国空域管理制度正在向国际接轨，根据中国民航局于 2023 年 12 月 21 日最 新发布的《国家空域基础分类方法》，国家将空域划分为A、B、C、D、E、G、W 七类，其中A-E 类为管制空域，需空管 部门进入许可；G 和W 类空域（大致对应 300m 以下非A-E 类的低空空域）为非管制空域，进入前报备即可。eVTOL 飞行 范围通常涉及 D、E、G、W 类空域，无人驾驶类目前集中于W 空域，这为低空经济发展提供了条件。

空域管理制度改革进入实质落地阶段，有望加速产业布局。今年 11 月，空军在京组织新闻发布会介绍庆祝空军成立 75 周 年以及参加第十五届中国航展有关信息。空军参谋部大校方奇勇表示，空军和民航部门将支持四川、海南、湖南、安徽、江 西 5 省低空改革和深圳无人机城市飞行试点，飞行计划审批时限由 5 天压减至 3 天，紧急飞行即报即批，非管制空域提前 2 小时报备即飞。中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会主任孙卫国在 2024 国际电动航空（昆山）论坛上透露， 中央空管委即将在六个城市开展 eVTOL 试点。六个试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆，试点文件 对航线和区域都有相关规划，对 600 米以下空域授权部分地方政府，意味着相关地方政府要承担更多管理责任。 与此同时，多地着手推进低空空域管理改革。今年 11 月，上海市交通委员会印发《上海市低空飞行服务管理能力建设实施 方案》，提出到 2027 年底前，将全面形成上海市低空公共航路网络架构，计划设低空飞行航线不少于 400 条。低空飞行起 降点以及通信、导航、监视等配套设施基本建成。内蒙古自治区日前印发的《内蒙古自治区低空空域管理改革实施方案》则 聚焦于合理划设低空空域、搭建监管服务平台，以及稳妥有序布局基础设施。

3. 产业链：涵盖基础设施、飞行器制造、运营服务、飞行保障

低空经济作为战略性新兴产业，产业链条长，涵盖了低空基础设施、低空飞行器制造、低空运营服务、低空飞行保障四个核 心板块；应用场景丰富，既包括传统通用航空业态，又融合了以无人机为支撑的低空生产服务方式。具体来看：

1）低空基础设施：既包括与通航机场相关的设施设备，比如通用机场、直升机起降点、飞行营地、飞行服务站、维修基地、 通讯、导航、气象、油库等基础设施建设和运营；也包括低空新型基础设施，比如低空空域管控系统、无人机飞行信息系统、 无人机反制系统等的建设与运行。以机场为例，根据民航局，截至 2023 年底，全国通用机场 449 个，4 年复合增长率为 16% （vs 境内民航运输机场数 4 年 CAGR+2%）。

2）低空飞行器制造：包括低空飞行器关键系统及零部件（动力系统、机载系统、飞控系统、抗干扰系统）、低空飞行器整 机制造。低空飞行器中，由于 eVTOL（electric Vertical Take-off and Landing，即电动垂直起降飞行器）飞行范围可达到 50-200 千米，巡航速度可达到 50-200 千米每小时，能以较高的性价比满足UAM 的需求，吸引了市场最大的关注。 相比其他类型飞行器，eVTOL 有以下优势：1）垂直起降，相比固定翼飞机，eVTOL 不需要借助机场跑道可实现垂直起降 场飞行；2）使用电池作为能源，相比燃料动力更低碳环保，同时具有低成本优势，使用电力能源驱动低于使用传统燃料动 力，运营成本大幅降低。根据麦肯锡测算，与传统直升机每可用座英里 4-6 美元的直接运营成本相比，eVTOL 可以下降至 0.5 美元。3）eVTOL 相比直升机噪音更低，尽可能飞到商业/社区中心，提高市内运行覆盖度。4）电池和电机驱动技术简 化机械设计结构，具备较高的安全可靠性和稳定性。

3）低空运营服务：包括低空飞行各类场景（比如载人客运、载物货运、公共服务、警务安防等等）的运营，以及低空设施 维护、低空飞行器维修、低空飞行培训等等。无人机和通用航空是承载低空运营的主要产业。①无人机：国内来看，无人机 主要应用于个人消费、地理测绘、影视航拍等领域，在应急救援、通信中继、气象探测等应用场景也在不断被开发，同时， 无人机物流已经实现了规模化应用。赛迪顾问统计 2023 年中国民用无人机产业规模达到 1174.3 亿元。根据民航局最新数 据，截至 2023 年底，我国无人机设计制造单位大概有 2000 家，运营无人机的企业 1.9万家；国内注册无人机 126.7 万架， 同比增长 32.2%；有统计的民用无人机全年飞行 2311 万小时，同比增长 11.8%。②通用航空：产业同样用途广泛、运营形 态多元，在工农业生产、航空消费等方面更具优势，在抢险救灾、医疗救援等公共服务领域能够发挥重要作用，也将整体受 益于低空经济的发展。根据民航局最新数据，截至 2023 年底，我国通航企业（不含无人机）达到 690 家，在册通用航空器 3303 架，全年作业飞行 137.1 万小时，近三年年均增速达 12%。

4）低空飞行保障：指保障低空飞行活动顺利展开的一系列监管与服务，主要包括适航审定、检测检验服务、空中保障服务、 地面保障服务。监管角度，由民航局承担低空飞行服务保障体系建设相关工作。目前，我国低空飞行服务保障体系基本成型， 国家信息管理系统、区域信息处理系统与全国 27 个飞行服务站实现联网运行，日常通航飞行申请时限由飞行前一天 15 时 提出、21 时前批复，缩短为起飞前 4 小时提出、起飞前 2 小时批复，应急救援、抢险救灾等紧急特殊飞行任务随报随批。 民用无人驾驶航空器综合管理平台上线，平台提供无人驾驶航空器实名登记、适飞空域查询、飞行活动申请等服务，实现低 空飞行监管、服务全覆盖。产业角度，除了与低空飞行相关的检测、加油、停机等地面服务产业外，提供低空飞行情报产品、 气象产品的信息服务产业也在其中。