私人银行客户结构特征与需求变化梳理

下面对其财富结构、画像特征、投资理念、服务 需求等进行了深入剖析。

1.转型周期，高净值人士结构转换

随着新一轮科技革命和产业变革加速推进，以新产业、新业态、新商业模 式为核心内容的“三新”经济成为我国经济发展的新动能。我国经济增长动能 从过去的“基建+出口+房地产”向“科技+消费”积极转变。 在传统产业财富调整，新兴产业财富发展的转换期，实业企业家在高净值 人群中占比有所下降但依然最高，为53.00%。依靠高知识、高技能获取收入的 企业高管、专业人士等高工薪人群在高净值人士中的占比持续提升，今年达到 27.08%。金融投资者与二代继承人分别占比12.00%和7.92%，较上年变化不大。

2.挑战犹存，整体机遇大于风险

2023年，欧美主要国家央行继续加息，美元指数和美债收益率上行，全球 市场压力仍在。我国利好因素密集释放，机遇大于挑战。国家发展改革委成立 民营经济发展局，彰显了发展决心、稳定了发展信心；房地产政策持续调整优 化，逆周期调节效果显现；华为新机芯片引发全球关注，我国突破“卡脖子” 问题迈出关键一步。我国外贸规模保持历史高位，国内消费逐步回暖，高端制 造等新动能势头强劲，投资者信心得到有效提振。 外部环境挑战犹存，内生动力加速释放 调研显示，国内股市波动和宏观经济走势是大部分受访者调整资产配置策 略的主要原因。为实现财富稳健增值，近半数受访高净值人士已经落地或正在 考虑多元化的资产配置方案。

2021年底，中国人民银行发布《金融从业规范 财富管理》，对“财富管 理”进行了定义，并就从业人员的知识体系、职业能力、职业道德和行为准则、 职业能力水平评价等方面提出明确要求。财富管理行业规范化得以有效加强， 促使各类财富管理机构提升专业化服务水平。约七成高净值人士愿意为财富管 理服务付费，已有付费体验的人士占调研样本的28%，较上年有所提升。

3.供给多元，中资银行优势显著

近年来，各类金融机构纷纷加大布局财富管理业务，在提升综合服务能力 的同时，着力突出差异化的竞争优势，从而更全面、更有针对性地满足高净值 人群个性化财富管理需求。在行业竞争格局下，高净值人群财富管理具备更加 丰富多元的选择。 在诸多财富管理机构中，中资商业银行得益于强大的网络渠道、客户资源 以及账户管理等能力，是高净值人群的首选财富管理机构。

高净值人群在各服务环节偏好面谈沟通的比例较上一年有所下降，但面谈 仍是最重要的沟通服务方式。高净值人群对微信、手机APP等线上方式的接受 度有所提升，对电话这一传统远程沟通方式偏好度下降。 从细分服务类型来看，高净值人士对不同服务的数字化接受程度差异明显。 对于家族传承、企业服务、投资需求与投资组合构建等私密度高、内容复杂、 知识壁垒高的服务，线上沟通存在局限，多数高净值人士依然青睐面谈。而对 于收益反馈等频率高、深度低的延续性和补充性服务，线上沟通方式则更易被 接受。