知识产权专题报告：科技自信开启知识产权保护的春天

科技自信下，国内知识产权保护提速

贸易战成推手，“黑洞事件”映射国内短板

近年来中国开放的力度加大，其中知识产权成为开放的一个重要方向。随着中国成为世界第二大经济体、“双创”加大核心科技自主创新、中美贸易争端和科技领域禁令、粤港澳大湾区的设立等事件，客观上要求我国快速提升知识产权保护进程。

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根据亿欧网的数据，中国是是国际专利申请的第二大来源国（仅次于美国），也是唯一申请量年增长率达两位数的国家。随着中国知识产权数量和价值的快速攀升，预计后续在国际间围绕知识产权的合作和纠纷影响将持续放大。

然而，由于起步较晚，国内知识产权的基础还相对薄弱。尤其是在近十年实际上国内对知识产权的意识已较为普及的情况下，对知识产权保护措施并没有跟上。在 2019 年内发生的一些典型知识产权事件就突显了这方面的短板。

（1）2019 年 4 月 10 日，全球六地同步直播发布了人类首张黑洞照片，引发公众广泛关注。但随后视觉中国网站注明了此图的版权声明，表示使用者如用于商业用途需支付相关版权费用。此举引发巨大争议，后视觉中国多次道歉。公司被天津网信办处罚 30 万元，5 个交易日市值减少 46 亿。最高法也表示要严格保护知识产权，但对不享有版权的照片虚构版权，进行牟利的违法行为坚决不予保护，情节严重的依法应当予以惩罚。不能仅以水印当作照片作者的署名来认定权利归属。

（2）由知名网红“papi 酱”创办、一度估值 30 亿的 papitube 旗下变签约短视频创作者在其广告短视频中未经授权使用了 Lullatone 于 2011 年发布的原创歌曲《Walking On the Sidewalk》。2019 年 7 月 23 日，北京互联网法院开庭审理音乐版权商业发行平台 VFine Music 起诉 papitube 一案，一审判决 papitube 承担侵权赔偿。9 月 9 日，papitube 发布《自媒体版权基础指南》，根据其自身经验帮助业内人士提高版权意识。

（3）根据通信产业网消息，2019 年 7 月 22 日，矽力杰起诉晶丰明源发明专利侵权的诉讼，杭州市中级人民法院已立案受理。而晶丰明源正处于申请科创板 IPO 的审核流程中，根据相关规定，上市委审议会议取消审议其发行上市申请，成为科创板第一家被取消审核 IPO 的公司。

良性的知识产权生态是科技创新的基础

在外部科技封锁、内部科技自主创新诉求两方面催化因素推动下，我们认为知识产权保护是科技自信的必然要求。增强知识产权保护力度，不仅是避免国际纠纷的需要，也对我国科技领域的正常发展大有裨益。强化、落实知识产权保护对中国科技业的好处包括：

（1）中国知识产权已经逐渐进入第一梯队，世界知识产权组织（WIPO）公布的 2018 年全球国际专利申请排名显示，中国三家企业进入 TOP10（华为、中兴和京东方分列全球第一、第五和第七），知识产权保护有利于提升国际竞争力；

（2）表明开放的态度，对接国际惯例，吸引国内外技术厂商、增强技术交流，积极参与到世界科技格局的制定过程中。世界主要经济体系都在知识产权规则框架下运行，中国市场也无法置身事外。例如，2018 年 12 月 10 日，高通宣布中国福州中级人民法院授予了高通针对苹果四家中国子公司提出的两个上诉中临时禁令，要求禁售 XS 之前的老款 iPhone 等侵权行为；

（3）对内保障创新企业快速发展，实现新旧动能转换。国内用户为版权和知识产权付费的意识正发生根本性转变，为版权、知识付费的意愿将为相关企业带来良性的商业模式。

从市场角度看，根据中国版权保护中心在 2017“数字版权保护与版权费结算”主题论坛的数据，欧美成熟体系下，版权人平均可获得市场收入的 15%，而在中国只有不到 3%的版权收益，差距较大，意味有较大的市场机会。围绕知识产权领域已有不少企业介入布局。

除了知识产权服务领域，在涉及诉讼这一知识产权保护典型环节，国内也开始出现好转趋势，围绕知识产权的诉讼数量和金额有显著提升，侵权损失有所降低（例如《中国泛娱乐版权保护研究报告》2017 年网文的盗版损失以 744 亿元创下 4 年来的最低值）。这在知识产权保护机制成熟的初期是一个好的现象。

更直接的数据是技术市场的合同成交金额逐年创新高，2016 年已近 12,000 亿元，占 GDP 比重从 2001年的 0.7%左右翻倍提升到超 1.5%。

国家政策提速，产业链将全面受益

实现知识产权保护的技术目前处于成熟阶段，权利所有人和企业的需求和商业模式也天然形成巨大市场，所以知识产权保护领域主要的瓶颈在于政策的推动，特别是执行层面的落地。随着贸易战这一催化因素出现，我们预计未来 1~2 年市场将迎来重要拐点。

我国把加强知识产权保护作为扩大开放的四项重大举措之一，获得国际广泛赞誉。2018 年重新组建国家知识产权局，理顺监管职能，持续出台行业支持政策，成为集专利、商标、地理标志为一体的世界第一大知识产权局。用户对于优质 IP 内容的付费率和付费金额也在提升，正在逐步形成推进行业发展的正向循环。考虑到政策节奏，预计随后政府还将推出更多知识产权保护相关政策。

专业人才储备方面，根据教育部《2017 年度普通高等学校本科专业备案和审批结果》和亿欧网消息，截至 2018 年 3 月，全国 76 所高校已设置知识产权本科专业，主营业务为知识产权服务的机构数量超过 2.6 万家，年均增长 30%，年营业收入超过千亿元，知识产权专业人才总量超过 15 万人。

知识产权产业链与系统现状

“创作—保护—运营”构建产业链骨干

从知识产权的生命周期角度看，我们将产业链划分为创作、保护、运营三个主要环节。

（1）创作：制作、代理，主要是指知识产权的形成过程；

（2）保护：确权、检测、管理，主要是明确知识产权的权益，其中管理包括全网监测、大数据分析等；

（3）运营：分发、销售，主要涉及知识产权的变现过程，也包括维权环节。

据亿欧网引用行业内企业权大师数据，知识产权服务中的创作领域是极为分散的市场。以商标注册为例，在最传统的线下模式中，市场排名第一的企业最多完成 1 万件商标注册，后来中细软、猪八戒等平台型企业利用广告与网络平台优势，每年可完成注册量增长至 5 至 10 多万件。

随着平台型企业利用大数据、人工智能、区块链等技术和智能工具取代重复性地人力工作，既节省成本又能提高注册效率，每年完成的商标注册量也将不断攀升，市场有集中度提升趋势。

目前来看，在知识产权保护环节和运营环节结合紧密，一般由运营厂商自行展开所有权益的追溯、检测、维权和诉讼。随着技术在保护领域的成熟，预计系统厂商将迎来显著机遇，市场竞争格局较传统模式下会有较大改善（在下文讨论中也将体现）。

知识产权是万亿级市场，软件系统环节独享千亿空间

科技部数据显示，2018 年全国技术合同成交额达 1.8 万亿元。中国产业信息网预计，再加上 IP 领域的商标、品牌、版权等，整体市场规模达到 3 万亿元。

据前瞻产业研究院发布的《知识产权服务行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计数据显示，预计到 2020 年，知识产权市场中：（1）确权预计将会达到 760 亿元市场规模；（2）信息咨询服务达 460 亿元的市场规模；（3）技术合同交易总额达到 2 万亿元；（4）知识产权融资金额将达 1,800亿元；（5）知识产权维权业务接近 500 亿元。

基于该数据，我们将确权、维权等领域作为软件和系统主要的需求环节，则 2020 年市场空间超 1,260亿元。

通过上述分析，我们梳理了知识产权相关系统需求的潜在目标市场，主要包括（1）政府监管机构和（2）产业链参与者。根据横向比较政府部门预算和其他企业管理领域的 IT 投入，我们预计两者分别存在主体量级为数万个和数百万个，对应的市场空间为百亿级和千亿级。

知识产权核心技术：成熟与创新并存

知识产权保护软件与系统厂商已研发较为成熟的相关技术，并在新的技术趋势下积极推动更多领域的研究。具体来说说，主要包括基本完备的数字水印技术和正在兴起的区块链技术等。

数字水印：国内技术趋近成熟

数字水印技术的原理就是将数字、序列号、图像标志等版权信息录入到多媒体数据中去，以起到保护自身版权的作用。多媒体数据包括视频、图像和声音等，其中主要是图像信息。

为了综合满足安全、适用等需求，数字水印技术需要具备以下特点。

（1）透明性：添加水印后的图像不能有视觉质量的下降，即与原始图像对比，很难发现二者的差别；

（2）鲁棒性：加入图像中的水印必须能够在变换操作（如加入噪声、滤波、有损压缩等）之后仍然保留，不会因变换处理而丢失，水印信息经检验提取后应清晰可辨；

（3）隐蔽性：水印隐蔽在图像中，不会被攻击者轻易获取或识别，包括通过统计等方法也不可证明水印的存在；

（4）安全性：数字水印信息要能够抵抗蓄意攻击，必须能够唯一地标志原始图像的梧关信息，并且第三方不能伪造他人的水印；

（5）可证明性：数字水印使用已经注册的信息，在检测时可以提取出来，证明原始版权权益方。

为了便于理解，我们列举一种简单的数字水印算法——Least Significant Bits（LSB，最低有效位）方法。这种方法在包括 AndroidWM 等系统中被采用。其大致思路是：（1）将一幅图片的所有像素提取出来，在标准的 ARGB 编码中，每个像素可分解为四位信息（即红、绿、蓝和透明度），每一位都由一个从 0~255 的整形数字表示；（2）由于人眼的敏感度所限，最后一位色阶的细小变化是不容易被感知的，将水印数据编码为一串二进制的字符，各个像素 ARGB 值的最后一位被这个字符替换，就达到了利用最后一位色阶来储存隐藏的信息的作用。

当然，这种简单的算法容易被攻击者提取，在隐蔽性、安全性和鲁棒性等方面表现较弱。

除知识产权保护之外，数字水印还在数字指纹、图像认证、票据防伪、拷贝控制、隐蔽通信等方面具有重要的应用价值。

国内从事数字水印的企业目前数量较少，包括汉邦高科、数码科技、成都宇飞、国泰信安等。

区块链：处于产业加速创新研究阶段

近期火热的区块链技术被认为是能和知识产权结合的重要新技术。

根据中国贸易报的报道，区块链在知识产权领域的优势有：

（1）减少登记时间，降低确权成本。区块链的开放性可以让任何人在任何时间、地点向区块链写入信息，使版权登记不受时间、空间的限制，并且相较于传统方式所需的成本很小；

（2）存在性证明。区块链的不可篡改性使得版权信息公开透明的，在发生知识产权纠纷时可以作为有效的判定，也方便进行维权；

（3）知识产权溯源，维护原创利益。区块链通过分布式账本记录数据，为作品打上水印信息后，追溯知识产权在互联网的流转和传播变得清晰可行；

（4）知识产权数字化，链上知识产权交易。通过区块链实现链上知识产权交易可以避免多重授权、定价混乱、欺诈等现象。

（5）侵权监测。根据平台上注册的信息自动内容检索，利用文字及图片检索工具，检索你的内容是否与已注册内容类似，进行注册维权，减少抢注、著作人重复等纠纷。中国保护知识产权网也认为，区块链技术在知识产权领域的潜在使用案例包括（1）为创建者和原产地认证提供证据；（2）注册并批准知识产权；（3）控制并追踪已注册或未注册的知识产权的分布；（4）为正品以及其在贸易或商业中的首次使用提供证据；（5）管理数字权利（例如在线音乐网站）；（6）通过智能合约制定并实施知识产权协定、许可以及独家分销网络；（7）以及实时向知识产权所有人支付费用。

在“区块链+知识产权”领域，百度于 2018 年 7 月上线了百度“图腾”，推出正版图片授权平台，是相关技术的应用落地，由系统发现侵权，实时在线取证并记录到区块链中。2018 可信区块链峰会上百度图腾荣获“可信区块链十大应用案例”称号。

上市公司汉邦高科也表示，知识产权保护是区块链应用的一个方向，数字水印技术和区块链技术二者不是排他的而是互相补充的，利用数字水印对知识内容进行产权确权，并通过区块链技术进行留痕，是一种双重保护的措施。公司还和金运激光展开技术合作，重点是开发出一整套的数字水印和其他技术进行双重保护的情况下的保真交易方法和商业模式。

投资建议：核心上市公司机遇来临

汉邦高科：稀缺的数字水印核心企业

汉邦高科是国内视频安防和广电监测领域领先企业，子公司金石威视是国内少数掌握数字水印核心技术的企业之一，在数字水印技术领域有长期研发和技术储备优势。从 2007 年开始涉足数字水印领域，在内容安全、内容检索、版权保护方向上持续进行研发投入，目前已经形成了基于视频、音频、图片数字水印技术等比较完善的应用技术体系。

金石威视 Viewmark 产品使用数字水印技术应用于媒体内容的版权管理和溯源追踪，两次荣获省部级一等奖并通过了国防科学成果鉴定，是《数字内容防伪与安全取证重点实验室》共建单位，为国家广电总局发布的首批新闻出版业科技与标准重点实验室之一。Viewmark 水印产品获得了美国 VSTL 认证和首批通过了 ChinaDRM 水印安全评估。

Viewmark 成功应用于国家广电总局、中钞公司、亚马逊等客户。特别是对于定制化的客户需求，金石威视能够很好的满足客户的特定需求，性价比较高。在音视频数字水印应用领域，金石威视在国内具有较为显著的领先优势。

2019 年 10 月 23 日，公司公告与金运激光签订战略合作协议，共同开展关于 IP 衍生品知识产权保护方面的技术和应用研究。公告称双方签订了《关于共同利用数字水印技术研发 IP 衍生品知识产权保护技术的战略合作协议》。此次合作以金运激光为主要应用验证依托，双方共同在金运激光成立“IP衍生品知识产权保护技术研发联合项目组”，开展 IP 衍生品无触摸式识别图片视频加密技术的研究以及 IP 衍生品知识产权保护的软硬件研究。

拓尔思：以 AI 切入知识产权系统市场

公司是国内领先的政务信息化厂商，覆盖了主要的中央部委单位，其中国家知识产权局公司重要的大客户。

TRS 搜索引擎技术实力过硬，为国家知识产权局独家提供知识产权检索服务系统。在 2017 年在国知局“专利检索与服务系统检索引擎”论证会上，专家给出“在海量非结构化信息智能处理技术领域，TRS 检索引擎是唯一能够全面满足专利检索系统要求的产品”，佐证公司技术实力非常过关，并为客户独家提供知识产权检索服务系统。

知识图谱产品知名于出版商领域。拓尔思知识服务创新主要体现在帮助出版商构建领域知识图谱，典型产品 TRS Knowledge Graph 知识图谱构建平台，通过对出版行业数据的再加工，利用 NLP中数据挖掘、信息抽取、知识融合等各类技术，构建统一的行业知识库，以提升出版行业数据潜在的巨大价值。拓尔思知识产权服务平台还在知识产权出版社中国知识产权大数据与智慧服务系统、机械工业出版社中国装备制造业智能知识库、中国社会出版社政区大典知识服务平台、化学工业出版社化工 知识图谱等项目中得到广泛应用，知识产权图谱在出版行业的应用价值已凸显。

政策催化明显，拓尔思技术服务有望一马当先。国务院知识产权战略实施工作部际联席会议办公室印发《2019 年深入实施国家知识产权战略加快建设知识产权强国推进计划》（下称《推进计划》），明确 2019 年推进国家知识产权战略实施的 6 大重点任务、106 项具体措施。其中重点提出“完善知识产权信息服务提出在各领域完善知识产权信息服务系统”，将新建“国家知识产权大数据中心和知识产权信息公共服务平台”（知识产权局负责），“高校国家知识产权信息服务中心”（教育部负责），“全国著作权登记信息查询公示系统”（中宣部负责），并加强并升级“林业植物新品种网站平台、国防知识产权信息平台、中科院知识产权信息化服务平台、国外专利信息在线共享平台”等各专业领域平台建设。

我们预计，2019-2020 年将是知识产权保护业务信息系统投入大年，可以参考公司为国家知识产权局承建系统成功路径，在知识产权保护领域边际改善非常明显。

美亚柏科：公安取证龙头服务知识产权保护领域

技术产品协助公安客户进行知识产权保护行动。公司作为国内电子数据取证行业龙头企业、网络空间安全及大数据信息化专家，在 2017 年在公安系统开展的打击侵犯知识产权和制售伪劣商品专项行动中，由美亚柏科提供调查协助的 2 个外挂侵权案件均被列入部委督办。在 2019 年接受扬州市公安局邀请参与“2·15”系列专案工作组的技术协助

面向 C 端提供有效的知识产权保护服务。自 2006 年起，美亚柏科还面向社会公众提供互联网知识产权保护服务。由其自主研发的“网智星互联网知识产权保护平台”致力于为影视、游戏、音乐、出版、商标以及计算机软件等数字作品提供知识产权保护，为知识产权权利人提供侵权预警、调查取证、出具司法鉴定报告、协商索赔等全面维权服务。

新华网：牵手阿里打造知识产权保护平台

子公司新华智云是由新华社和阿里巴巴集团共同投资成立的大数据人工智能科技公司，旨在用智能技术赋能内容行业，帮助内容人员更好更快地采集和处理新闻资源。

公司自主研发的“媒体大脑”是中国第一个媒体人工智能平台，产品线具体包括 8 大产品和功能：2410（智能媒体生产平台）、新闻分发、采蜜、版权监测、人脸核查、用户画像、智能会话、语音合成，覆盖报道线索、策划、采访、生产、分发、反馈等全新闻链路。

新华智云的原创内容快速版权登记和监测系统，用户只需填写旗下网站，即可自动收录稿件，并形成可视化数据报表监测报告，在行业应用中具备较强实力，下游客户非常广泛。

发起版权区块链联盟，版权保护融合区块链技术。2018 年 9 月，杭州互联网法院正式上链，成为全球首家用区块链审判的法院。新华智云科技有限公司作为司法链的联盟方之一，受邀构建媒体大脑版权区块链，这是国内首个被互联网法院认可的版权区块链。新华智云一直注重保护原创内容的DNA，其中版权区块链是承上启下的核心功能点之一。

光一科技：布局国家级版权云平台

公司在“1+3”（“1”是公司传统电力业务，“3”是向互联网更纵深领域的开拓，包括版权云平台、健康管理与食品溯源三个方向）发展战略的基础上，进一步明确以电力业务为基础，以互联网内容安全服务为重点发展方向，双轮驱动、协调发展，重点创新业务为版权云平台业务。

版权云依托国家级平台，投资布局为延伸。版权云业务以 CCDI 国家数字音像传播服务平台为依托，以互联网内容安全为目标，以全网监测能力建设为核心，以第三方内容合规风控服务、版权交易服务和移动内容大数据服务为商业模式，通过直接投资和产业基金间接投资的方式，即以上市公司光一科技及全资子公司光一贵仁、控股股东光一投资和产业基金为平台的三位一体投资模式，对互联网内容传播生态产业链的关键环节进行布局和资源整合。

运营主体全方位布局。目前，公司版权云业务主要通过中云文化大数据、天擎华媒、海誉动想等运营主体，包括互联网数字版权确权、交易、维权、内容分发、全网内容合规性服务等业务。

旗下拥有两大版权云运营平台

（1）国家数字音像传播服务监管平台由中国音像与数字出版协会数字音像工作委员会于 2010 年发起建设。平台以“数字音像版权交易流转的全程管理”为核心，以集成创新的思路，整合云计算技术、版权标识技术、版权认证技术、安全准入控制技术、音视频编解码技术、数据挖掘技术、数字内容物联网技术、互联网智能流量监测与拦截等业内国际领先技术，提供数字音像版权传播整体解决方案，进而搭建支撑我国数字音像产业可持续发展的公共服务保障平台。

（2）中国国际数字知识产权监测维权平台即 426so 平台（www.426so.com）是国家数字音像传播服务监管平台旗下产品，由中国音像与数字出版协会数字音像工作委员会发起建设，天擎华媒（北京）科技有限公司提供技术支撑和运营服务。该平台在国内率先推出一站式监测维权服务，通过“网络雷达”和“云识别”等技术，可以让版权方清晰地了解自己的作品在网络上的传播情况，通过对数以亿计的 IP 地址及千万量级的网站进行梳理，对盗版源头进行追踪，对传播脉络进行分析。在版权人提出申请后，平台可以进一步提供监测取证、损失评估、举报清除、维权诉讼等后续服务，从根源上对网络盗版侵权者进行有效打击，让网络盗版无处遁形。

战略定位高，获得国家政策强力支持。《国家“十三五”时期文化发展改革规划纲要》在互联网+行动中提出创新网络文化产品和服务，引导支持网络文化产业基地建设，建设中国文化（出版广电）大数据产业平台（CCDI），在国家战略高度上明确了版权云项目的定位。同时，版权云项目也是国家新闻出版广电总局和贵州省人民政府联合推动的项目，在政策、资源、行业规则制定等方面具有天然优势。

公司作为版权云项目的主要发起方和基石推动者，可以依靠贵州文交所的牌照优势、国家千人计划区块链团队的技术优势、国内领先文化交易团队的运营优势以及国内最领先编目团队的内容分拆技术优势，通过资源整合形成光一科技在数字版权内容风控、交易分发环节先行先试的市场优势。借助参股公司海誉动想的互联网移动端全环境自主数据获取、处理能力实现互联网内容分析、风控、存证、版权保护维权全产业链布局，随着 5G 场景运用时代的到来，互联网生态深度融合，公司未来发展将更趋明朗。

（报告来源：中银国际证券）

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