2022年肿瘤医疗行业发展现状及市场空间分析 非一线城市肿瘤医疗市场空间广阔

1、我国癌症发病人数持续上升，放疗是最重要的治疗手段之一

恶性肿瘤（癌症）已经成为严重威胁中国人群健康的主要公共卫生问题之 一。根据中国卫生健康统计年鉴，2019 年城镇居民主要疾病死亡率中，恶 性肿瘤排第一；农村居民主要疾病死亡率中，恶性肿瘤排第二。由于老龄 化趋势加速、医疗资源短缺及工作生活环境等因素，中国患癌人数持续增 长。

癌症负担呈持续上升态势。近十多年来，恶性肿瘤发病率每年保持约 3.9%的增幅，死亡率每年保持 2.5%的增幅。我国癌症发病人数自 2015 年到 2019 年从 400 万人左右增加到 440 万人左右，居全球首位， 且三线城市患癌人数占比最高，预计到 2025 年将增至 510 万人左右。

在癌症生存率方面，中国与日本、美国等发达国家仍有较大的差距。 根据柳叶刀发表的 2000-2014 年全球癌症生存率变化趋势检测研究报 告，中国、日本和美国的整体癌症（包含报告中的 18 种癌症）5 年生 存率分别为 36.0%、57.4%和 64.0%；近年来，恶性肿瘤生存率呈现 逐渐上升趋势，目前我国恶性肿瘤的 5 年相对生存率约为 40.5%。

城市恶性肿瘤发病率高于农村，而农村恶性肿瘤死亡率高于城市。城乡恶 性肿瘤发病水平逐渐接近，恶性肿瘤负担差异仍然较为明显，这或与城乡 癌谱构成差异有关，农村地区主要癌种以上消化系统肿瘤如食管癌、胃癌、 肝癌等预后较差的恶性肿瘤为主，城市地区则以结直肠癌和乳腺癌等恶性 肿瘤高发。

恶性肿瘤的发病随年龄的增加而上升。根据柳叶刀，40 岁以下青年人群中 恶性肿瘤发病率处于较低水平，从 40 岁以后开始快速升高，发病人数分布 主要集中在 60 岁以上，到 80 岁年龄组达到高峰。20 世纪 90 年代以来， 我国老龄化趋势加快，根据弗若斯特沙利文分析，预计到 2040 年，我国 65 岁及以上老年人占总人口比例将超过 20%。随老龄化趋势发展，预期寿 命提高，癌症患病人数逐年上升。

放疗是肿瘤治疗最重要的手段之一。目前，肿瘤的主要治疗方式包括手术、 化疗、放疗、介入性放疗、靶向疗法及免疫疗法等，自 1895 年发现 X 射 线以来，放疗在全球快速发展，可以利用高能量杀死癌细胞，适用于多种 癌症。

• 放疗通过计算机技术和 CT 影像技术，集中高剂量辐射摧毁肿瘤细胞， 具有高精度、快捷性、实时性和功能性的特点。 
• 放疗与其他肿瘤治疗方式综合运用，如与手术、化疗、靶向治疗等相 互结合，互相补充，有助于控制病程进展，延长患者生命并提高生活 质量。 
• 手术是将肿瘤从患者体内摘除，对实体瘤或者早期肿瘤有效，而当发 生扩散或系统性转移时，此法可能不再适用；但放疗适用于多种癌症， 包括实体瘤和血液肿瘤，在肿瘤的局部控制方面十分有效。

中国大陆地区放疗设备数量持续增长。根据中国大陆地区放疗人员和设备 基本情况调查研究，放疗单位数量从 2011 年的 1162 台增长至 2019 年的 1463 台。 

国内放疗治疗渗透率低，仍有大比例患者未接受放疗。根据《2019 年中国 大陆地区放疗人员和设备基本情况调查研究》显示，2018 年接受放疗的患 者总人次为 125.96 万人次，较 2015 年调查中接受放疗患者提高了 37.0%，但按照 50%患者需要接受放疗计算，需接受放疗的肿瘤新发病例为 214.5 万人，仍有相当比例的患者未接受放疗治疗。

图：九次放疗普查放疗单位数量

2、肿瘤医疗市场空间广阔，民营肿瘤医疗服务市场快速发展

我国肿瘤专科医院在全部专科医院中占比较低。根据中国卫生健康统计年 鉴，截至 2019 年底，中国有 34354 家医院，其中综合医院占比 58.1%， 专科医院占比 24.8%，专科医院中肿瘤医院占比 1.8%。

我国民营肿瘤医疗服务市场快速发展。中国公立医院病床使用率维持在 90% 以上，公立医院在中国肿瘤医疗服务市场占据主导地位，但已无法完全满 足快速增长的肿瘤医疗服务需求，市场供需错配吸引更多社会资本注入， 为灵活度更高、更以人为本的民营医院带来市场机会，带来肿瘤医疗服务 市场的快速发展。

根据卫生健康统计年鉴，2015-2019 年公立医院诊疗人次从 271243.6 万人次增长至 327232.3 万人次，复合年增长率为 4.8%，同期民营医 院诊疗人次从 37120.5 万人次增长至 57008.2 万人次，复合年增长率 为 11.3%。 

根据卫生健康统计年鉴，2015-2019 年公立医院床位数从 4296401 增 长至 4975633，复合年增长率为 3.7%，同期民营医院床位数从 1034179 增长至 1890913，复合年增长率为 16.3%。 

根据弗若斯特沙利文分析，2015-2019 年，中国肿瘤医院产生的肿瘤 医疗服务总收入由 2314 亿元增至 3710 亿元，复合年增长率为 12.5%， 预期 2020-2025 年将按 11.5%的复合年增长率进一步增长，其中，中 国民营肿瘤医院肿瘤医疗服务产生的收入增速高于公立肿瘤医院， 2015-2019 年由 147 亿元增至 344 亿元，复合年增长率为 23.7%，预 期 2020-2025 年将按 20.1%的复合年增长率进一步增长。

3、供需错配，非一线城市肿瘤医疗市场空间广阔

肿瘤行业进入壁垒高。肿瘤行业需要高端精密的癌症筛查、诊断及治疗设 备，除高昂的设备成本外，新进入者还面临土地成本及建设成本，同时在 招聘经验丰富的专业医疗人员方面也存在较大困难。

我国放疗医疗资源供不应求，根据公司招股说明书，每百万人口放疗设备 数仅为 2.7 台，远低于美国的 14.4 台，瑞士的 11.4 台，日本的 9.5 台，澳 洲的 9.1 台。

我国放疗医疗资源地域分布不均，多集中于一线城市和二线城市。2019 年 一、二线城市放疗设备为每百万人 4.9 台和 3.4 台，而三线城市每百万人 口仅 2.4 台。

三线城市及其他城市肿瘤医疗供需矛盾突出。从地区来看，三线城市及其 他城市占据国内癌症发病人数和肿瘤医疗服务收入的最高比例，但放疗设 备和病床数量远低于一、二线城市。

根据弗若斯特沙利文分析，肿瘤医疗服务的目标患者人数增速相对稳 定，2015-2019 年复合年增长率为 2.7%，其中三线及其他城市为 2.8%，二线城市为 2.4%，一线城市为 2.1%。根据弗若斯特沙利文分 析，预计 2020 年至 2025 年复合年增长率约为 2.5%，其中三线及其 他城市 2020 年至 2025 年复合增速约为 2.6%，二线城市约为 2.2%， 一线城市约为 1.9%。

根据弗若斯特沙利文分析，肿瘤医疗服务收入增速也相对稳定，2015- 2019 年复合年增长率为 12.5%，其中三线及其他城市为 13.3%，二线 城市为 12.1%，一线城市为 10.6%。预计 2020 年至 2025 年复合增速 约 11.5%，其中三线及其他城市 2020 年至 2025 年复合增速约为 12.1%，二线城市约为 11.1%，一线城市约为 10.0%。

图：中国各线城市癌症发病人数

2018 年，三线及其他城市每百万人口医院肿瘤科室的营运床位数目为 147 张，而二线城市为 180 张，一线城市为 197 张。国内肿瘤医疗机构的病床 使用率长期维持在过载水平，2018 年中国肿瘤专科医院的病床使用率达 106.1%。依据中国卫生健康统计年鉴，2019 年肿瘤科床位仅占医疗卫生 机构床位数的 2.74%。

三线及其他城市患者基数庞大，肿瘤医疗需求大，供需矛盾突出，公司聚 焦人口规模较大的三线及其他城市，凭借以往的成功经验，扩大医院网络。

公司将在经甄选的一线城市设立旗舰医院，为治疗奇难杂症提供学术 医疗支持，并为医疗专业人员的培训提供支持。公司拟在现已涉足省 份的省会和其他二线城市设立医院，将这些医院用作网络的区域中心。

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