AIoT产业专题报告：AIoT大时代，SoC厂商加速发展

1 AI+物联网，AIoT大时代开启

什么是物联网？

物联网就是物物相连的互联网。物联网指的是将无处不在的末端设备和设施，包括具备“内在智能”的传感器、移动终端、工业系统、家庭智能 设施、视频监控系统等，和“外在使能”的如携带无线终端的个人与车辆等“智能化物件或动物”或“智能尘 埃”，通过各种通讯网络实现互联互通、应用大集成、以及基于云计算的SaaS营运等模式，在内网、专网、和/或 互联网环境下，采用适当的信息安全保障机制，提供安全可控乃至个性化的实时在线监测、定位追溯、报警联动、 调度指挥、预案管理、远程控制、安全防范、远程维护、在线升级、统计报表、决策支持、领导桌面等管理和服 务功能，实现对“万物”的“高效、节能、安全、环保”的“管、控、营”一体化。

物联网的架构

物联网架构主要分为两种。依不同的标准，物联网的架构主要分为两种，一种是分为三层的，另一种将其分为四层。按三层架构的分法，从 底层到上层，分别为：感知层、网络层与应用层。按四层架构的分法，从底层到上层，分别为：感知设备层、网 络连接层、平台工具层与应用服务层。其中，感知设备层也被称为感测层，而网络连接层也被称为网络层。三层 架构与四层架构两种划分方式的差异主要在于，在四层分法，在三层分法中划出的应用层，根据软件应用的不同， 它被进一步细分了，被拆分成了平台工具层和应用服务层。

AI技术进入落地期

AI走向落地期，在视觉和语音等方面发展成熟。人工智能（Artificial Intelligence）是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系 统的一门新的技术科学，属于计算机科学的一个分支。作为计算机科学的一个分支，算法是人工智能的核心。 算法是为了求解给定的问题而经过充分设计的计算过程和数学模型。它为机器注入感知力、洞察力、创造力， 是人工智能从“单细胞”到“多细胞”、再到“高级智慧生物”演进过程的根本推动。 人工智能在最近十年的进展迅速，包括机器学习，自然语言处理，计算机视觉、智适应技术等领域都得到了 长足的发展。

AIoT大时代开启

AI+IoT，AIoT大时代开启。IoT以采集数据和连接物理设备为主，而采集的数据以结构化数据为主，最终赋能到业务中，更多的是做数据 监测及更快速便捷的业务反馈。IoT做的是对物理世界的监测和连接，期望实现万物互联的自动化。 当IoT加入AI的能力后，在感知层加入了非结构化数据采集的能力，大幅提升感知理解图像、音频、视频的能 力；随着云计算、边缘计算、AI算法的大力发展，在网络层有了更多适用场景的匹配能力与存储能力；而在 应用层，过去更多展示的是数据结果，现在通过多模态语义理解能力，可以用机器的方式洞察和理解物理世 界，而不仅仅对数据的监测及连接，最终实现万物互联的智能化。（报告来源：未来智库）

智能化促进端侧价值凸显

边缘智能的重要性持续提升 。随着物联网应用的行业渗透面不断加大，数据实时分析、处理、决策和自治等边缘智能化需求增加。 据IDC相关数据显示，未来超过50%的数据需要在网络边缘侧分析、处理和存储。 智能终端是万事万物和人连入物联网的基本数字设备，是物联网中连接传感网络层和传输网络层，实现采集 数据及向网络层发送数据的设备，它担负着数据采集、初步处理、加密、传输等多种功能。智能终端，是物联网中的一个个智能节点，是智能化产品的统称，不仅包括智能手机、智慧家电（智慧电视、 智慧冰箱、智慧洗衣机等），还包括智能手表、智能音箱、智能门锁、VR头盔、AR眼镜、智能摄像头等等。

2 视频与音频是SoC两大核心应用方向

什么是智能应用处理器芯片？

智能终端的主控芯片，大脑！智能应用处理器芯片，属于系统级的超大规模数字集成电路，即SoC，是在低功耗中央处理器的基础上扩展音视频功能和专用接口 的超大规模集成电路，是智能设备的“大脑”，在智能设备中起着运算及调用其他各功能构件的作用，集成了中央处理器、图形 处理器、视频编解码器、显示控制器、总线控制器、内存子系统、音频处理器、输入输出子系统以及各类高速模拟接口等功能模 块。 不同的SoC类型有不同的应用场景，围绕微控制器（MCU）构建的系统级芯片一般用于计算性能要求不高的消费电子、家电和IoT 产品。基于微处理器（MPU）的SoC在性能和功能方面相对较高，比如手机的应用处理器(AP)。还有一种可以编程的SoC（PSoC）， 其部分功能可以灵活编程，就像FPGA一样。当然，针对某些特定应用领域而定制开发的SoC可能更为复杂。

视频应用是物联网最核心应用之一

视频数据在物联网数据量中占比最高。在各类大数据中，图像视频是“体量最大的大数据”。据思科统计，视频内容约占互联网总流量的90%。而在 迅速发展的移动网络中，视频流量的比例也高达64%。 在万物互联时代，视频数据以其直观、便捷、信息内容丰富而广泛应用于众多应用场景，视频应用已经成为 物联网领域最核心的应用之一。IDC Global DataSphere预测，2020年全球视频监控产生的数据约18.1BP，占同 期物联网数据量的83.1%，构成物联网数据的主体，相应地，视频监控系统安全也成为物联网安全的重要组成 部分。

视频与音频是SoC两大核心应用方向

大视频、大音频时代。我们认为视频、音频是目前智能应用处理器芯片两大核心应用方向。与视频相关的应用场景包括商业显示、 安防、汽车电子、智慧家居、智慧零售等。与音频相关的应用场景包括可穿戴设备、智慧家居、汽车电子等。 目前从营收占比来看，国内智能应用处理器芯片设计厂商大体也可以分为视频、音频两大阵营。

编解码是保证用户视频体验的核心技术

不断提升的像素给视频传输和存储带来巨大压力 。 视频编解码是在摄像头采集画面和前处理后，采用算法将视频数据的冗余信息去除，对图像进行压缩、存储 及传输，再将视频进行解码及格式转换， 追求在可用的计算资源内，尽可能高的视频重建质量和尽可能高的 压缩比，以达到带宽和存储容量要求的视频处理技术。持续为用户提供更高品质的视频体验。 以安防领域为例，伴随着高清监控技术的普及，前端摄像机像素提高给视频传输和存储带来巨大压力，因此 视频编解码技术的改进、视频编解码算法的优化至关重要。

人工智能处理技术是重点发展方向

采用强大的处理器并集成智能分析引擎是方向 。智能分析需要强大的图像处理能力，运行高级智能算法，因此，采用强大的处理器并集成智能分析引擎是视 频监控芯片未来的发展方向。这要求芯片厂商一方面在智能分析算法方面具有很强的技术积累；另一方面， 在集成电路设计工艺上有越来越多的产品采用更先进的工艺，如40nm甚至28nm工艺，以进一步提高芯片处理 速度并降低芯片功耗。 在算法方面，机器学习算法取得重大突破，以多层神经网络模型为基础的算法，使得机器学习算法在人脸识 别等领域的准确性取得了飞跃性的提高，为商业化应用奠定了重要技术基础。

3 下游市场存在规模巨大和碎片化的双重特性

泛安防时代到来

安防走入各行各业，安防疆界多维度扩张。最近几年，安防已经远远超出了公共安全范畴，安防行业中使用的视频监控技术、人工智能技术，如人脸识别，在城 市和企业的数字化得到更广泛应用，泛安防时代已经到来。 从产品形态上来看，传统安防主要针对于视频监控，泛安防产品形态已经扩展为涵盖智能监控、报警、门禁、楼宇对 讲、无人机等适用于各类场景的全系列安全防范产品。 从消费者结构来看，传统的安防主要以政府购买为主，泛安防时代，企业和家庭在安防领域的消费水平逐步在提升， 无论是技术还是市场，安防都已经不再是一个闭环的市场，安防行业也不再是一个封闭的行业。

安防市场规模预测

视频监控仍然是安防产品重要组成部分 。安防行业主要是围绕着视频监控技术的更新迭代在不断改革升级，一共经历了模拟化、数字化、高清化和智 能化四个阶段，行业逐步由单一化功能向多元智能化应用升级。从产品形态来看，视频监控是安防产品的重 要组成部分。 据产业信息网的数据，全球安防行业自2011年进入高清化时代以来经历了快速的增长，从全球安防行业总收入 状况来看，2017年总收入达到2570亿美元较2011年总收入1606亿美元，增长近千亿美元，复合增长率 8.15%。

智能电视，家居场景核心终端

家庭多媒体应用是智能处理器SoC另一大应用场景。 智能电视具有全开放式平台，搭载了操作系统，用户在欣赏普通电视内容的同时可自行安装和卸载各类应用 软件，持续对功能进行扩充和升级，智能电视扩展了传统电视功能，可实现双向人机交互，集影音、娱乐、 数据等多种功能于一体，以满足用户多样化和个性化需求，智能电视已成为电视的潮流趋势。 电视是家庭环境中的刚需产品，具备天然强交互的优势，随着AI、5G、大数据等的发展，电视承担的角色将 越来越多，围绕电视构建家庭场景多元化将逐步落地展开。（报告来源：未来智库）

智能电视具备较大的市场

目前仍然是国际巨头占据高端主场 。 根据Strategy Analytics最新数据显示，截止2020年底，全球有超过6.65亿家庭拥有智能电视，这相当于全球家庭 的34%，到2026年，这一数字将上升到51%，届时智能电视拥有量将达到11亿户。2020年全球智能电视销量增 长了7.4%，达到1.86亿台，占平板电视销量的79%。 在全球的高端智能电视市场中，主导者依然是索尼、三星、LG等国际巨头。根据AVC Revo统计的数据显示， 2020年全球TV TOP10品牌中，三星电视出货规模约4850万台，远超其他竞争对手。三星已经连续多年霸榜。 前五名中，国产品牌占据三席，分别是TCL、Hisense、Xiaomi。

4 重点企业分析

瑞芯微：以“大音频、大视频、大感知、大软件”为技术方向

公司是中国领先的集成电路设计企业之一，主要产品为智能应用处理器芯片、电源管理芯片、其他芯片及组 件产品，并为客户提供专业技术服务。公司以SoC芯片为核心，以“大音频、大视频、大感知、大软件”为技 术方向，在不同的应用领域全面布局。公司智能应用处理器的应用领域主要有智能物联和消费电子两大方向。 智能物联应用领域以商业、工业、汽车应用为主，包括智慧商业显示、智慧金融零售、机器视觉、教育办公 设备、云计算及云终端、智慧工业设备、汽车电子等领域，产品种类繁多，具有迭代速度慢、生命周期长、 对品质及可靠性要求高的特点。消费电子应用领域主要针对个人消费者，广泛应用于智能音箱、扫地机器人、 词典笔、平板电脑、电视盒子、智能家电等智能硬件。 2021年上半年，公司实现营业收入 1,378,414,625.95元，同比增长 104.50%，归属于上市公司股东的净利润为 264,850,884.85元，同比增长 184.70%。

晶晨股份：多媒体应用处理器芯片为主，加快海外市场拓展

公司主营业务为多媒体智能终端SoC芯片的研发、设计与销售，芯片产品目前主要应用于智能机顶盒、智能电 视、AI音视频系统终端、无线连接及车载信息娱乐系统等科技前沿领域。公司智能机顶盒芯片方案被中兴通 讯、创维、小米、阿里巴巴、Google、Amazon、Walmart等境内外知名厂商广泛采用，相关终端产品已广泛应 用于中国移动、中国电信、中国联通等国内运营商设备以及北美、欧洲、拉丁美洲、亚太、俄罗斯、非洲等 众多海外运营商设备。公司的智能电视芯片解决方案已广泛应用于智能电视，投影仪等领域，相关应用包括 但不限于小米、海尔、TCL、创维、极米、峰米、阿里、腾讯、百度、大眼橙、Anker、Best Buy、Toshiba、 Amazon、Epson等境内外知名企业的智能终端产品，后续还将持续推出新产品，进一步做大增量市场和客户。 2021年上半年公司实现营业收入20.02亿元，同比增长111.81%，实现归属上市公司股东净利润为2.50亿元，上 年同期归属上市公司股东净利润为-0.63亿元。

报告节选：

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）