2022年汽车智能诊断工具现状及趋势分析 汽车电子化增加对诊断工具依赖

1 、汽车电子化增加对汽车智能诊断工具依赖

汽车电子化程度不断提高，加强了汽车后市场维修对综合性诊断工具的依赖。当前，随着汽车产业“电动化、网联化、智能 化”新三化的推进，汽车电子化程度不断提高，汽车电子成本占整车成本的比例不断提升。根据智研咨询数据，全球汽车电 子占整车成本的比例将在 2030年接近 50%，汽车正在逐渐变成一个电子产品。随着汽车电子的广泛应用，汽车已被构建成 一个复杂的智能化网络系统，技术含量高、结构复杂。传统的经验判断方法和简单的修理工具已难以适应现代汽车技术发展 的需要，维修人员必须使用诸如汽车故障电脑诊断仪等电子检测设备并借助网络数据库的支持，才能完成修理任务。伴随汽 车电子及动力总成领域持续不断的技术进步，故障诊断朝着更加专业化和智能化的方向发展，故障诊断标准也已经历了从 OBD-I 到 OBD-II 的演变。使用综合型汽车诊断分析产品能将大部分车型的日常故障检测和维修过程变得非常简便，极大地 缩短检测时间。汽车智能诊断分析产品的市场价值愈加显著。

通用型诊断产品是独立汽修店必备。按照维修渠道的不同，汽车维保市场可以分为从维修店接受专业化维修保养服务的 DIFM 模式，以及用户自主完成配件采购和维修的 DIY 模式。根据服务范围的不同，DIFM 模式又可以分为只为特定授权品牌车辆 提供维保服务的 4S 店，以及对所有品牌的车辆提供维修保养服务的第三方独立维修厂。由于服务的汽车品牌的范围差异， 4S 店通常配备原厂提供的专业汽车诊断分析产品；独立的第三方维修店则配备可以兼容多种品牌和车型的通用型汽车诊断 分析产品；DIY 用户则会购买价格相对便宜的简易的小型诊断读码设备。全球汽车诊断分析工具市场规模达数百亿美元量级。 根据 MarketsandMarkets 数据，全球汽车诊断分析工具市场规模 2020年约为 410亿美元，预计到 2025年将达到 529亿美 元。

图：汽车售后维保市场分类

与原厂诊断分析产品相比，通用型诊断分析产品具有兼容性和价格优势。在功能上，原厂诊断分析产品支持原厂品牌车辆的 诊断维修，与原厂车辆完全兼容，具有完整的故障定义和数据库支持，诊断深入、功能强大。通用型诊断分析产品功能复杂 度或不如原厂诊断分析产品，但可广泛支持各种汽车品牌。在价格上，原厂诊断分析产品价格普遍高于通用型诊断分析产品， 升级续费价格高。除此之外，通用型诊断分析产品还有操作简单、更新快等优势。

2、汽车智能诊断三代产品上市

美国和欧洲汽车保有量大，平均车龄都在 10 年以上，汽车售后维修保养服务市场规模巨大。根据 FHWA 和 ACEA 数据， 截止 2019年，美国和欧洲汽车保有量分别达到 2.68 亿辆和 3.97亿辆。根据 IHS Markit 数据，2019年美国汽车平均车龄 为 11.8 年；根据 ACEA 数据，2019 年欧洲乘用车、货车、卡车和公共汽车的平均车龄分别为 11.5 年，11.6 年、13.0 年， 11.7 年。庞大的汽车存量和较高的汽车车龄必将衍生出巨大的售后维修服务需求。根据 AASA 数据，2019年，美国汽车后 市场规模达到 3080亿美元。根据麦肯锡数据，2017年，北美汽车后市场规模约为 2700亿欧元，欧洲约为 2400 亿欧元， 北美和欧洲汽车后市场都是 2000-3000 亿欧元的量级。美国和欧洲汽车后市场规模巨大。

美国第三方维修占主导，奠定通用型诊断分析产品需求市场基础。2003年，美国发布《汽车可维修法案》，规定汽车生产企 业应及时向车主、汽车维修者提供诊断、维修车辆必须的技术信息。《汽车可维修法案》的落地，为独立维修厂商的发展提 供了机遇。经过十多年的发展，根据道通科技公告信息，美国汽车后市场的汽配维修市场已是以独立厂商为主，独立汽配维 修厂商占据全部市场的 80%。美国市场独立汽配修理的主要厂商有 AutoZone、Advanced Auto Parts、O’ Reilly、Genuine Parts Co.(NAPA)。这四家厂商均为上市公司，合计占据后市场 30%份额，其下属门店在全美有 4万多个，为美国汽车后市场行业主导企业。通用型诊断产品是独立汽修店的标配，美国第三方维修占主导，为通用型诊断分析产品的普及提供了良好 的市场环境。

2007 年和 2008年，欧盟分别发布欧盟（EC）715/2007号条例和欧盟第 692/2008号文件，要求“汽车制造商应通过使用标 准格式的网站，以易于获取的、迅速的及非歧视的方式，向独立运营商提供不受限制的、标准化的车辆维修和保养信息访问” 以及“汽车制造商还应制定必要的安排和程序，以确保车辆 OBD 和车辆维修和维护信息易于获取”。这两个文件的发布，推 动了欧洲第三方独立维修厂商的发展。根据专汽家园信息，2012年，欧盟范围内车龄在 4年至 6年之间的汽车,66%在授权 车间维修,而 30%选择在其他车间维修。在德国，2013年约有 3.7万个汽修车间,其中独立的汽修车间占 38%,特许经营的车 间占 54%。在零部件环节,80%的零件由零件制造商生产,仅有 20%由车辆制造商生产。我们判断，经过上述两个文件发布后 10 多年的发展，随着平均车龄的增加，在汽车后市场，欧洲第三方独立维修厂商已经具有跟 4S 店相当的市场地位。通用型 诊断分析产品在欧洲亦有广泛的市场基础。

如前所述，公司在美国市场享有较高的市场知名度和美誉度，销售渠道覆盖全美各州。在欧洲市场，公司处于持续发展阶段， 产品知名度逐年提升。公司在欧洲区域注册经销商超 100 个，覆盖国家超 40 个，其中西欧和南欧市场较为活跃，未来公 司将重点投入东欧和北欧市场的扩展。欧洲市场配合当地经销商提高服务质量和营销支持，取得欧洲 LKQ、NEXUS、 MAK 等跨国企业客户。2021 年前三季度，公司欧洲市场收入为 2.21 亿元，同比大幅增长 64.10%。考虑到欧洲庞大的汽车后市 场规模以及公司业务拓展的积极成果，公司在欧洲市场前景良好。

2020 年，公司在中国和海外市场推出了第三代汽车智能诊断维修系统 Maxisys Ultra、 MaxiSys MS919、 MaxiSys MS909 系列产品。第三代综合诊断产品通过原厂级+智能诊断、原厂级+智能维修以及云维修系统，将故障引导（独家支持的智能维 修向导）、维修资料库、故障分析等服务功能融于一体，实现一键式快速识别车型、智能精准定位、轻松除障、分屏多任务 工作；同时将示波器、万用表、电池检测等检测功能集成一体，实现直接信号捕捉及模拟，协助更快更直接地进行故障分析， 为用户提供一站式智能综合解决方案，极大降低了对技师技能的要求，让诊断维修变得更加简单高效，帮助用户在专业复杂 的诊断维修场景下大幅提高维修效率。

相比二代产品，以 Maxisys Ultra为代表的最新一代即三代产品，在性能和功能方面都有明显提升。相应地，三代产品的价 格相比二代产品也有较大幅度的提升。根据京东数据，三代产品价格相比二代产品提价幅度在 50%以上。产品迭代带来的 提价，成为公司业绩增长的重要推动力。根据公司 2021年三季报，公司北美市场和欧洲市场收入分别同比高速增长 64.12% 和 64.10%，主要原因都包括第三代 Ultra 系列智能诊断产品销售增长迅速。三代产品是 2020 年上市新品，我们认为，三 代产品未来市场覆盖度的提高，将持续推动公司业绩增长。

以公司目前 50万家门店用户为基础进行估算，假设第三代产品的平均单价为 1.5万元，每家门店平均购买 1台，则三代产 品一次性销售（即不包括后续软件升级的收费）带来的市场增量的估算结果为 75 亿元。

3、 中国第三方维修市场发展，将是汽车智能诊断产品业务增长新引擎

我国第三方维修相关政策出台相比欧美市场较晚。2015 年，交通运输部等部委联合制定了《汽车维修技术信息公开实施管 理办法》，要求“汽车生产者应制定本企业汽车维修技术信息公开工作规范，明确责任部门及职责，负责公开本企业获得国家 CCC 认证并且已上市销售汽车车型的维修技术信息。汽车生产者应对所公开信息的真实性、准确性、完整性负责”。该管理 办法于 2016年 1月 1日起实施。该管理办法的实施，打破了汽车生产企业对维修技术信息和维修配件实行授权经营的模式， 拉开了我国第三方维修市场发展的帷幕。

2019 年，国务院反垄断委员会印发《汽车业反垄断指南》（以下简称“《指南》”）。《指南》规定“除根据代工协议生产的配件 以外，在其品牌汽车售后市场上具有支配地位的汽车制造商没有正当理由，不应限制为初装汽车配套的配件供应商生产双标 件”、“在汽车售后市场上具有支配地位的汽车供应商没有正当理由，不应限制售后配件的供应与流通”。《指南》的发布，从 国家法规层面破除了车厂、汽车供应商的垄断行为，有利于营造公平竞争的汽车后市场环境，进一步推动了我国第三方维修 市场的发展。

我国乘用车车龄持续增长，已超过维保需求大幅提高的临界值。根据《2019 中国汽车后市场维保行业白皮书》结果，当汽 车车龄超过 6 年时，维保需求将大幅提高。2021 年，我国乘用车平均车龄将达到 6.45 年。2023 年，我国汽车维保市场年 产值将超过万亿元。

因第三方维修相关法规发布相对较晚以及车龄相对较低，我国汽车售后维保市场的主导当前仍是 4S 店模式。根据前瞻产业 研究院数据，2019年，4S 店在我国汽车售后维保市场的份额为 73%，市场份额占有绝对优势地位。但随着我国汽车平均车 龄超过 6年临界值，而 6年也已超过 4S 店的保修期，将来我国汽车售后维保服务必将更多流向第三方维修店。第三方维修 店要承担的维保服务需求将加速增长。

而在供给端，近年来，独立汽修连锁店快速扩张。2020年，途虎养车和三头六臂 2020年门店数量增加超过 1000家。据《汽 车服务世界》不完全统计，截止到 2020年底，行业内门店总数在 1000家左右的汽修连锁店已超过 10家。对比美国汽车维 修服务市场格局，未来我国第三方汽车维修连锁门店也有望在汽车售后维保市场占有一席之地，我国第三方维修市场将加速 发展。独立汽修连锁店的快速扩张可以加速改变当前我国汽车维修后市场分散、发展程度低的格局，有利于提高行业集中度、 整合需求，扩大行业整体的采购能力，促进汽车诊断设备渗透率的提高。在汽车智能诊断行业，与竞争对手产品相比，公司 在国内市场竞争优势显著，公司将深度受益于我国第三方维修市场的加速发展。公司汽车智能诊断产品业务在国内市场未来 发展前景值得期待。

图：中国第三方连锁汽车维修门店的扩张情况

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）