德勤未来汽车价值链：2025年汽车行业模型

汽车行业价值链的高影响力驱动因素

德勤对社会变革、技术进步、经济转变、环境趋势以及政治发展等多个领域中广泛多样的驱动因素进行分析。基于广泛的研究以及与各驱动因素主题专家的验证性访谈和专题讨论会，依次评估这60多种驱动因素的不确定性程度及其对未来汽车行业价值链的影响，重点关注研发、采购和生产等价值链上游环节。按各驱动因素的影响(Y轴)及不确定性程度(X轴)对其进行分组、突出显示情境构架中值得关注的领域: 高度影响力和高度不确定性兼备的驱动力量常推动形成截然不同而又极具意义的情境。最后，借助德勤长远战略中心的有效方法，构想出四个典型的情境:

通过评估上游价值链的影响力和不确定性，列出将重塑未来汽车价值链的60多个驱动因素：

2025年的四个情境:

情境一:“数据和出行管理者”

在这一情境下，互联性能成为区分竞争的关键。电动出行(包括纯电动汽车和插电混合动力汽车、增程式电动车和燃料电池电动车)、自动驾驶和一体化出行已经成为大众化需求。整车企业是汽车行业的主导者，能够制定行业标准，提供丰富的产品和服务组合，而创新型外部竞争者必须按照整车企业设定的规则参与竞争。特别是高端品牌和行业地位对消费行为有决定性影响。另外，整车企业的工作也备受人才的青睐。

情境二:“裹足不前的车企”

整车企业通过大量游说阻止了新兴高科技企业进入市场。然而，这种防御性的策略也减缓了技术发展的步伐。其结果是许多潜在的创新没有被推向市场，例如，监管措施导致许多极具潜力的新技术无法进入市场。技术尚未成熟的自动驾驶汽车事故频发，消费者信心受挫。

情境三:“没落的巨头”

汽车仅仅是一种交通工具，品牌吸引力已经削弱。科技热潮降温，高科技汽车的崛起已经停滞。随着出行成为一种普通商品，利润空间不断缩小，整车企业纷纷开始注重流程改进，提高成本效率。优步等外部竞争者已进入市场，并与供应商逐渐形成排他性合作，提供经济实惠的大众移动出行服务。随着私人汽车保有量的减少，车队管理对整车企业的重要性愈发凸显。整车企业魅力不再，难以吸纳新的人才。

情境四: “硬件平台提供商”

信息技术企业已经颠覆了汽车行业价值链。整车企业如今主要为互联网巨头提供白标车。在这一格局中，整车企业只有凭借提供信息娱乐和出行高端服务平台，及/或者强大的品牌形象才能不被边缘化。由于整车企业无法充分兑现营收潜力，单车利润率随之下滑。

特定情境对零部件行业的影响

基于这些广泛的情境叙事，后续章节的引导性问题便是:这些情境将如何影响汽车零部件市场?在与汽车行业专家和研究人员进行多次访谈的过程中，我们向2025年汽车行业价值链的每个情境补充了针对供应商的考虑因素:

在第一个情境“数据和出行管理者” 中，优秀的供应商通过与整车企业的合作以及自身的软件解决方案占据行业主导。他们将更多地接替整车企业的工作任务，如数据分析以提升产品和功能等。此外，供应商通过大量投资，协助整车企业在保证一流品质的同时设定互联服务的标准——这在本情境中具有决定性的作用。在供应商提供的平台解决方案之基础上，整车企业要求获得进一步的服务。研发及创新活动仍然由整车企业设定的规则推动。

在第二个情境“裹足不前的车企”中，汽车行业价值链绝大部分维持原状，供应商仍旧具有传统的角色。互联汽车和自动驾驶技术的狂热已然消失，供应商的重心回归过去所擅长的领域，即当前汽车功能之下的增量式创新。一如当前，供应商不断受到整车企业的挑战，努力为其提供具有竞争力的高质量产品。电动出行崛起为整车企业的一个独立业务模式，导致供应商在这个领域的研发支出大大增加。无论如何，专注于动力技术创新的供应商是其竞争领域的“赢家”。

在第三个情境“没落的巨头”中，优步等行业外部竞争者进入市场，并与供应商形成排他性的合作提供经济实惠的大众移动出行服务。供应商通过扩大服务组合来支持大众移动出行，如针对部分部件采用基于使用的定价策略。这亦适用于传统的整车企业客户——这些客户日益注重车队管理运营，并要求高度耐用且价格低廉的零部件。

第四个情境“硬件平台提供商”中，供应商支持并与科技企业合作，在为整车企业提供一流零部件之外，设计新的汽车服务/平台。他们成为创新软件解决方案的提供商。供应商与第三方服务提供商之间的协同合作显著增加(如谷歌的交通控制系统)。得益于所提供的软件功能、数据以及传统硬件之间不断紧密的相互联系，供应商获得极大的议价能力。

2025年汽车行业价值链的四个情境(调整为以供应商为中心):

德勤汽车价值链行业模型

在整体情境叙述的基础上，我们进一步借助专业分析和项目经验探究这些趋势对材料成本有哪些具体影响，以及到2025年各汽车零部件的市场容量将受到何种影响。

建模方法

首先，我们将一台传统整车拆解成零部件，并分为19个部件组。根据项目经验和专家访谈，我们将2016年汽车平均材料成本基准线设定为每车16,000欧元。这一基准线包括纯硬件材料成本，以及内置软件系统成本。

接下来，德勤汽车价值链行业模型首先考虑汽车平均材料成本发展趋势:如今一台使用内燃机引擎且配备基本驾驶辅助功能的中型车(按照自动驾驶功能等级划分为一级)，其平均材料成本基准线为多少?

德勤汽车价值链行业模型所依照的部件组划分：

在构建2025年基准汽车的材料成本发展模型中，我们借鉴了多类信息，从广泛调查各零部件技术趋势，到与产业利益相关方深入探讨。推进分析工作的引导性问题是:部分材料和零件相关技术趋势及/或替代效应将如何影响汽车零部件的价值(不考虑通胀因素)

德勤汽车价值链产业模型建模方法：

模型输出结果显示在2025年四种不同情境下，上述因素对各部件组、地区(德国、北美自由贸易区、中国)、动力系统、车型级别、自动驾驶等级的材料成本市场容量的影响。

以下的示例囊括了主要市场(德国、北美自由贸易区和中国)所有的车型。

• 在所有情境下，材料成本压缩总体上导致市场容量降低。我们在本章末尾按市场容量将部件组分为胜出组和落败组。

• 第二、三、四个矩形显示了各情境下顾客偏好对动力系统、车型/大小、平均自动驾驶等级以及其他创新点(如信息娱乐)的影响。

• 第五个和第六个矩形显示总体销量趋势下的材料成本变化，特别考虑了共享经济(即汽车共享和共乘)对销售的负面影响。图9列出了我们对所分析市场中共享经济影响程度的预测

2016-2025年材料成本量发展趋势：

共享经济对2025年汽车销量潜在影响的模型假设：

整体模型分析结果

2025年汽车行业价值链四种不同情境的模型，显示汽车行业将迎来指数型增长，尤其在电力驱动技术、高级驾驶辅助技术以及高压电池领域。所有情境中，传统部件组，例如内燃机、变速器、悬挂系统、燃料和排气系统等，都将面临发展停滞或疲软，无论处于何种区域环境。

区域性差异对比图示：

再次观察四个情境下的全球发展趋势，可以发现:

• 数据和出行管理者由于互联服务日趋重要且自动驾驶技术取得进一步突破，高级驾驶辅助系统和传感器技术形势大好，电子系统市场趋势强劲。得益于电动出行市场渗透率提高，高压电池增长迅猛。而对比之下，变速器或排气系统等内燃机相关部件组以及传统硬部件的市场份额则受到挤压。内燃机引擎自身销量相对较高，但呈明显下降趋势。

• 裹足不前的车企高压电池和燃料电池增长远小于上一情境，而内燃机组件销量仅有小幅削减。自动驾驶技术对供应商来说前景并不乐观。传统自动化硬件承受着持续的成本压力。总体来看，这一情境的增长预期与其他情境相比较为黯淡。

没落的巨头由于价格实惠的大众出行服务占据市场主导地位，共享经济导致的销量锐减形势比其他情境更为严峻。不仅如此，三级自动驾驶汽车的高市场渗透率带动了高级驾驶辅助系统和传感器的需求。相比之下，因为科技热潮整体降温，信息娱乐和通讯系统逐渐遭遇冷落。内燃机相关组件的需求仅出现小幅下降。

• 硬件平台提供商自动驾驶扮演关键性角色，因此高级驾驶辅助系统、传感器和电子系统市场大幅增长。设计新型汽车服务和平台的科技企业要求创新性软件解决方案。变速器等内燃机相关组件由于受到新型替代动力系统的威胁，需求下降。而电力驱动动力系统所需的高压电池则受益于这一趋势而快速增长，市场份额相当可观。

2025年，市场结构和科技发展可能带来产品组合、业务模型和企业组织架构的调整。将19组零部件分类对比，我们发现了四个值得深度分析的话题(第四章)。

德勤汽车价值链行业模型结果可以根据车型和影响因素横向剥离，以便于深度剖析，令显著的车型和地区差异一目了然。我们持续更新并探讨模型所依托的假设条件，做到模型定制化，以应对客户所面临的个性化挑战。

各情境下胜出和落败的汽车部件组(德国、北美自由贸易区、中国)：

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）