2026年北交所投资框架工具书：科学仪器之实验分析仪器，科技创新核心工具，国产替代正当时

实验分析仪器概览

科学仪器的研究价值几何？——高壁垒、高价值且具备广阔替代潜力

1）高壁垒：品牌、产品、市场、技术、资质等复合门槛。 2）高价值：根据美国商务部数据，在20世纪90年代，科学仪器虽占美国工业总产值的4%，但对国民经济影响达66%。 3）高自主替代潜力：一是从体量来看，国内尚未培养出经营能够媲美全球龙头的科学仪器公司。赛默飞作为业内全球规模领先企业，2025财年其分析技术+实验室产品两大仪器相关部门的收入合计高达2000亿元以上，与国内主要同领域上市公司营收存在数量级差异。国产化任重道远。二是从高端细分领域来看，全球科学仪器市场呈现集中化趋势，中国企业在中低端市场具备一定竞争力，但在高端市场仍面临技术壁垒与品牌认知度不足的挑战。

实验分析仪器：2024年全球市场规模约830亿美元，中国、印度等新兴市场或将领跑

欧美占据主要市场份额,中国是第三大市场。地缘形势有望倒逼相关领域国产替代：2025年1月美国对高参数和光谱流式细胞仪及细胞分选仪、某些专门用于蛋白质组学的液相色谱质谱联用仪（LC/MS）等仪器进行出口管制；美国实体清单对国内企业购买质谱仪等进行限制。政策持续强调“大规模设备更新”、科学仪器国产替代等并推动相关方案落地（如给予本国产品价格评审优惠），有望为国内科学仪器行业带来机遇。

实验分析仪器：2024年全球市场中质谱仪、色谱仪、光谱仪占比较高，高端市场仍由外资公司主导

质谱仪、色谱仪、光谱仪是实验分析仪器的三大主流产品,2024年占据全球分析仪器市场约32%的份额 。实验分析仪器下游应用领域广泛,学术界、制药、生物技术行业等是主要需求来源 • 高端仪器市场以质谱、光谱、色谱等为主导产品，技术迭代聚焦于高灵敏度、小型化与智能化方向，AI赋能成为提升性能的重要路径。行业集中度较高，赛默飞、丹纳赫、安捷伦等国际巨头占据主导地位，国产企业如聚光科技、禾信仪器、海能技术等逐步突破。

实验分析仪器研究框架--质谱仪

市场规模：2024年中国市场规模超190亿元，政府采购金额持续上升、2025年单价回升

质谱仪市场呈现显著增长态势,2024-2025年中标金额大幅上升,技术升级与国产替代加速成为市场发展的核心驱动力；市场竞争下，2022-2024年质谱仪中标单价持续下降，2025年回升至239万元/台。进口率从2018年89%降至2025年82%,国产替代取得初步成效。

中标格局：中标金额来看2025年外资仍主导国内市场，国产品牌占比持续提升

质谱仪国产化趋势显著，2025年国产品牌中标比例提升至16%，但主体仍为外资品牌，如赛默飞、安捷伦、SCIEX（丹纳赫旗下）、岛津等知名仪器巨头。外资/国产价格差异2倍左右。市场下游则主要是学校、医疗卫生机构、科研院所等等。

进出口：进出口规模2025年均回升，价位较高的质谱联用仪出口比例20%左右

质谱仪进出口整体回暖，但高端的质谱联用仪出口有所回落，或与美国对质谱仪相关的贸易保护政策相关。 从量级来看，近几年进口金额仍维持在百亿元人民币级别，远大于出口金额。考虑到许多外资品牌已在国内进行产能建设，国内市场对外资产品的依赖程度较高的现状尚未实质性改变，但2024-2025年出口增速显著高于进口，或体现国产品牌竞争力不断增强，后续有望推动国产品牌进一步渗透。

实验分析仪器研究框架--色谱仪

色谱仪：用于定量分析和分离样品，气相色谱和液相色谱应用最广泛

色谱分析法简称色层法或层析法，是一种物理或物理化学分离分析方法，该法利用某一 特定的色谱系统（常见的是高效液相色谱（HPLC）或气相色谱（GC）等系统）进行混合 物中各组分的分离分析，主要用于分析多组分样品。色谱仪是理化分析仪器的细分类别 之一，自20世纪80年代开始，色谱即成为最主要的实验室分析方案之一。

流动相是指携带样品流过整个系统的流体，而固定相是在色谱分离中固定不动、对样品产生保留的相，如各类色谱柱填料。而根据流动相种类，色谱分析法可以分为气相、液相、超临界流体、电色谱法等。

色谱仪构成：涉及输液泵、进样器、色谱柱、检测器等模块整合

液相色谱系统是多类技术、复合模块的有机配合形成，对于研究实验分析仪器概览有着相当的代表性。我们将通过拆解其核心零部件来探讨其价值。 液相色谱技术类型可以按照分析效率（常规、高效、超高效）、系统构成（一维系统、二维串联系统、液相色谱-质谱联用系统等）以及用途（分析型、制备型）进行区别。