2026年科技行业：AI从数字网络走进物理世界——人形机器人是否会复刻新能源汽车发展路径？

从新能源汽车看人形机器人发展周期

人形机器人和新能源汽车缘何可比？

虽然行业对于具身智能尚未形成统一的标准定义，但主流范式指向明确，即 强调将 AI 的虚拟能力嵌入物理实体，与环境交互来实现自主学习和进化。 基于这一理解，人形机器人和新能源汽车可以被视为“具身智能”的不同形 态。特别是从产品定位的角度来说，新能源汽车进入智能化发展 的时代以来，除了在出行领域对于传统汽车的替代，定位更加贴近在人工智 能基础上实现高阶驾驶自动化的“轮式机器人”；而人形机器人则通过与人 类类似的身体结构和运动方式，拓宽能力边界，最终提升劳动生产率。

从本质上看，人形机器人与新能源汽车在底层技术架构具有高度同源性，均 遵循“感知-决策-执行”的闭环逻辑。具体而言： 感知层：二者均通过多模态传感器构建对于三维世界的认知，而由摄像 头、激光雷达、惯性测量单元（IMU）等构成的硬件体系可在两个领域 之间平移。同时，汽车领域成熟的 3D 视觉解决方案、占用网络以及视 觉 SLAM 技术，本质都是为了解决三维空间中的定位与目标识别问题， 算法逻辑同样适用于机器人的环境感知。 决策层：二者均需要处理大量的并发数据并进行复杂的物理仿真。新能 源汽车为智驾系统定制 AI SoC 芯片，底层算力架构同样适用于机器人 “大脑”。例如，特斯拉的 AI 芯片被应用于自动驾驶系统 FSD 和 Optimus 机器人。而在算法端，自动驾驶的端到端算法同样适用于人形机器人； 机器人领域的 VLA 模型也在 2025 年快速扩散到自动驾驶领域，将多模 态信息直接嵌入驾驶决策链，实现对端到端任务的有效增强。 执行层：负责将数字指令转化为物理动作，执行器组件由总成、传动、 电池、电机、电控等部件组成。汽车与机器人在电机、减速器、线性/旋 转执行器等核心机电硬件上均存在供应链的高度重合。

并且，新能源汽车与人形机器人的技术同源性延伸至供应链体系，主要体现 在零部件的重叠和工艺的复用潜力。根据车百会调研结果，汽车产业链的各 环节均可与智能机器人产业深度衔接，复用率可达 60%以上。以核心硬件为 例，二者在芯片、传感器和动力系统等环节均有零部件可以共享。 此外，人形机器人的智能化分级，也与新能源汽车在驾驶自动化的渐进式发 展路径类似。2025 年 5 月，中国电子学会发布《人形机器人智能化分级》 团体标准，从四个维度构建了 L1-L5 的智能化能力分级体系，用于衡量人形 机器人的智能化水平。这也与汽车行业自动驾驶分级标准的核心逻辑相映 照，即借助相似的分级结构，以“感知-理解-决策-执行”的闭环能力为划分 基准，反映系统自主性从“人机协同”到“完全自治”的递进。

类比新能源汽车，人形机器人产业当前处于哪一发展阶段？

人形机器人概念的萌芽和相关技术探索出现较早，1950 年图灵（Alan Mathison Turing）在《计算机器与智能》首次提出“具身智能”概念，1973 年世界上首台全尺寸人形机器人 WABOT-1 在早稻田大学诞生。随后直到 20 世纪 90 年代末，行业的研究重点主要聚焦于双足行走的运动学与动力学原 理，以及使机器人能够实现预设场景的重复性任务。经过了 20 多年的技术 积累，在实现传感与智能控制技术的深度融合及系统集成后，AI 大模型的突 破重构了人形机器人的认知决策体系，行业进入加速探索商业化落地的产 业化发展阶段。

首先，从产业路径来看，梳理新能源汽车和人形机器人的产业化发展脉络， 我们发现二者的一个重要交集和“锚点”是特斯拉，不论是新能源汽车还是 人形机器人，都在其颠覆式的“带头作用”下进入技术加速量产的商业化之 路。而从特斯拉的视角出发，其在电动车和人形机器人这两条产品线上都基 本遵循“概念发布-原型验证-小批量试产-大规模量产”的产业化路径。

在电动车端，特斯拉从 2003 年成立即确立纯电路线，到 2008 年交付首 款车型 Roadster，历时约 5 年完成概念确立及原型验证；再用 4 年的时 间实现了首款全自研量产车型 Model S 的正式交付。

在人形机器人端，特斯拉在 2021 年 AI Day 首次发布 Tesla Bot 概念，用 约 1 年时间完成了从概念到原型的工程研发，原型机于 2022 年亮相， 此后以更快的节奏迭代。按照公司的计划，第三代 Optimus V3 将于今年 一季度发布并在 2026 年内量产，在 2026 年下半年启动企业客户交付。 目前处于迈向量产的技术验证期。至此共计耗时约 5 年。

根据特斯拉两条产品线的发展周期对比，可以看出在同一套演进路径的关 键时间节点之间，人形机器人的推进节奏明显加快。我们认为这与其在电动 车时代积累的纯视觉算法、数据、超算中心、供应链资源及工厂体系密切相 关。新能源汽车平台能力的复用，大幅缩短了人形机器人的前端研发周期。 其次，参考中国市场新能源车的供应链崛起之路，一定程度上可以帮助判断 人形机器人进入大规模量产周期的节点。2015 年，中国新能源销量跨过 10 万台的量级；2018 年，特斯拉与上海市政府签约建厂，倒逼本土供应链加 速技术迭代与成本优化，当年中国新能源车产销量均突破百万大关。此后， 中国产业链逐步掌握了整车集成、动力电池、驱动电机等关键核心技术。 目前，人形机器人行业已具备硬件规模量产能力，有望在 2026 年迎来出货 量的爆发。根据 Counterpoint 预测，到 2030 年，全球人形机器人的销量有 望从 2025 年的 1.8 万台，增长至 2030 年的 25.6 万台，复合增长率达 69.7% 。在此发展过程之中，中国供应链凭借着在新能源汽车产业发展 过程中积累的强大制造能力和快速迭代优势，将成为全球人形机器人产业 的重要产能中心和促进降本的关键力量。

再次，从政策维度来看，行业处于产品生命周期导入阶段时，政策引导起到 了重要的催化作用。以中国市场为例，新能源汽车行业的第一次销量爆发出 现在 2014 年，主要是因为 2013 年国家开启强有力的补贴政策，2014 年推 出新能源车免征购置税，直接刺激了市场需求。后续的时间里，优惠政策有 节奏地逐年退坡，2019 年“地补”退出，倒逼车企优化产品供给，行业逐 步成熟并转向市场驱动。到 2025 年，中汽协口径下的中国新能源乘用车渗 透率首次超过 50%，从政策驱动转向市场主导，成为主流选择。 对于人形机器人，国家政策层面也高度重视产业发展，现已形成“国家顶层 设计引领、部委专项政策支持、地方创新实践落地”的多层次推进格局。 2023 年 11 月，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，提出人形机 器人有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品。同时，明 确阶段发展目标为：1）到 2025 年，初步建立人形机器人创新体系，整机产 品实现批量生产；2）到 2027 年，技术创新能力显著提升，综合实力达到世 界先进水平，产业加速实现规模化发展，相关产品深度融入实体经济。 2025 年 3 月，“具身智能”首次被写入政府工作报告，明确被列为未来产业 培育方向，标志着其正式上升为国家战略。2025 年 10 月，中共中央“十五 五”规划建议将具身智能纳入未来产业体系，将其视为培育新质生产力、塑 造未来竞争优势的关键引擎之一。2026 年，“具身智能”再次被写入政府工 作报告，行业进入实战应用期。与此同时，北京、深圳、上海等城 市也相继出台专项政策，设置具体方案及发展目标助推产业发展。

最后，从资本市场动向来看，资本密集注入具身智能产业，融资规模和投融 资事件数量呈爆发式增长。2025 年以来，多家公司突破单笔最高融资，如 9 月 Figure AI 完成 10 亿美元 C 轮融资，投后估值 390 亿美元。在中国市场， 根据 IT 桔子统计，2024 年技术落地预期加速吸引资本入场；2025 年资本从 早期试探转向大规模押注，全年具身智能行业投资事件数激增至 325 起，金 额达人民币 398.32 亿元，同比分别增长 216%、326%。对比中国新能源汽车 行业，投融资热度走势与 2017-2018 年造车新势力崛起时类似。 同时，人形机器人领域已成为具身智能行业的投资焦点。2025 年全球人形 机器人领域融资活跃，融资额达 38 亿美元。根据 36 氪研究院，去年人形机 器赛道融资金额在中国机器人领域总规模中占比约 36%。2026 年 初，人形机器人行业单笔融资规模屡创新高，3 月 2 日，银河通用机器人与 松延动力分别宣布完成了 25 亿元和近 10 亿元的新一轮大额融资。 截至 2026 年 3 月初，中国具身智能百亿“独角兽”已达到至少 13 家。目前 有超过 20 家具身智能公司明确了上市计划，其中包括科创板 IPO 申请已获 上交所受理的宇树科技。行业将在今年迈入首轮密集 IPO 期，一定程度上可 类比新能源汽车行业在 2020 年迎来造车新势力“蔚小理”的美股市场齐聚。 综合以上对产业路径、供应链建设、政策引导及资本市场动向的对比，我们 认为当前人形机器人仍处于产业发展早期，整体看来大致相当于新能源汽 车在 2018-2020 年之间的阶段。在实现了技术突破、完成了小规模验证以后， 行业来到资本布局和产业升级交汇的路口。 展望未来，一方面，人形机器人与智能电动车产业正基于同源技术实现加速 融合，汽车工业的制造与供应链能力有望助力人形机器人实现降本，迈向成 本可控的规模量产状态。另一方面，下游的应用领域是产业的价值变现终端， 人形机器人仍需迈出商业化闭环的最后一步。由于潜在的运用范围比智能 电动车丰富得多，人形机器需要定义更加多样化的应用场景，并拓展自身在 复杂环境中的能力边界，从而真正迎来大众消费需求爆发期。合而观之，作 为长坡厚雪的新赛道，人形机器人有望开启下一个十年产业大周期。