2026年电力设备及新能源行业2025年光储出口总结：传统市场复苏，新兴市场加速，工商储大储放量

光伏电池组件

1.1 2025 年电池组件出口复盘

2026 年 1 月 19 日，海关总署公布我国 2025 年 12 月光伏电池组件出口数据，中国光伏 行业 2025 年全年出口成绩正式出炉。 2025 年中国累计出口光伏电池片 45.01 亿美元，同比增长 72.6%，出口光伏组件 236.98 亿美元，同比下滑 15.36%，电池组件合计出口约 282 亿美元，同比小幅下滑 7.9%；根 据 PV Infolink 均价加以测算，2025 年中国累计出口光伏电池片约 116.2GW，同比增长 97.59%，出口光伏组件 267.1GW，同比增长 6.4%，电池组件合计出口约 383.3GW，同 比增长 23.7%，海外需求稳中有进，但产品结构已出现偏移，电池片成为出口增长的主 力。

整体复盘来看，2025 年光伏产业链整体格局仍处于供给宽松状态，企业排产谨慎，产品 价格继续处于底部震荡状态，影响产品出口的核心因素来自贸易政策、库存周期、企业 经营行为等变化。2025Q1，受国内抢装节点影响，组件厂商优先满足国内客户旺盛需求， 海外市场暂缓部分低价订单交付，单季度组件合计出口约 62GW，同比下滑约 11%；而 随着抢装节点结束，组件厂商开始恢复积极探询海外订单以及产品交付，出口表现逐步恢复，与此同时核心大市场印度受 ALMM 政策的财年节点影响，2025 年 4 月起大幅降 低中国组件采购从而转向大量引入电池片，2025 年 Q2 单季度国内光伏组件/电池片出 口 66.8/25.07GW，同比变化-3.4%/+110.6%；进入到 2025 年三季度，在行业反内卷 的驱动下，上游多晶硅价格开始抬升，叠加取消出口退税的预期强化，组件厂商与海外 渠道商积极生产拉货囤积低价产品，光伏出口在供需双方共振下迎来高点，单季度组件/ 电池片出口约 76/33GW，同比+30.1%/134.3%；尽管部分需求被前置，市场对收官表 现预期走弱，但从实际表现来看，2025 年四季度国内光伏电池组件出口仍有一定韧性， 单季度出口组件/电池片 62.2/37.2GW，同比+15.1%/103.7%，主要系国内光伏装机仍 处于调整的阵痛期，组件电池厂将经营重心倾斜于海外，而随着出口退税取消的正式官 宣，预计到 26Q1，国内光伏电池组件出口将持续处于活跃阶段。

1.2 电池组件出口贸易地分析

分大洲来看，亚洲、欧洲、南美洲为我国电池组件出口主要大洲，2025 年全年出口量分 别约为 222GW、101GW、32GW，占比分别为 56.7%、25.8%、8.1%。亚洲坐稳第一 大市场的同时也肩负起增长重任，25 年同比+41.4%。非洲加速成长为成熟市场，全年 国内对非洲出口光伏电池组件合计 25.6GW，同比+76%，新兴市场活力持续。

1.2.1 亚洲

2025 年中国对亚洲累计光伏电池出口额 41.22 亿美元，同比+72.9%，累计光伏组件出 口额 91.06 亿美元，同比-13.13%，测算电池片/组件出口量分别为 106.39GW/115.58GW， 同比+97.94%/+12.44%。

印度：最大的单一市场，趋势变化具有代表性。合计电池片与组件，2025 年国内出口印 度市场光伏产品规模约 61.7GW，同比+36%，其中出口电池片 51.2GW，同比+76.9%， 出口组件 10.5GW，同比-36.7%。而根据 Mercom India 数据统计，2025 年印度光伏新 增装机量仅为 36.6GW，出口量大幅跑赢装机量以及“电池增、组件减”的特点主要系 受到当地政策影响，ALMM 组件清单已限制当地政府项目不得使用外国组件，ALMM 电 池清单将于 2026 年 6 月正式生效，且反倾销税即将落地，激发当地厂商积极展开光伏 电池囤货，而从长期来看，随着当地供应链自给能力的提升，印度对于光伏产品的进口 需求可能进一步向上游的硅片硅料转移。

巴基斯坦：关税调整后表现走弱。2025 年中国出口巴基斯坦光伏产品约 18.1GW，同比 +3%，2025 年核心出货窗口集中于 3-5 月，合计出口 8.6GW，25 年 7 月当地对进口太 阳能组件征收 10%关税正式生效后拉货动力明显减弱，而受审批积压与政策调整的影响， 25H1 巴基斯坦仅新增 1.2GW 净计量光伏，装机与拉货的差额可能会造成较大库存压力。

中东：主要受大项目周期波动影响。当地光伏装机主要以地面电站等大型项目为主，组 件需求波动较大，中国对沙特与阿联酋的组件出口在 2025 年呈现完全相反的趋势主要 系各自大项目进度有所差异，全年中国出口沙特/阿联酋光伏电池组件约 9.5/10.9GW， 同比分别变化-45%/+112%，而从后续项目规划来看，中东地区合计组件需求规模有望 维持稳中有进态势。

东南亚：核心增量市场。用电量提升与基础设施落后之间的矛盾激发可再生能源需求， 叠加政策端的利好，东南亚各国光伏需求快速爆发，且大部分国家均处于体量较小的初 期阶段，后续仍有较高成长潜力，2025 年中国出口泰国、菲律宾、越南、柬埔寨、老挝、 缅甸六国光伏组件规模合计约 20.29GW，同比增长 93.5%。

1.2.3 欧洲

2025 年中国对欧洲累计光伏电池组件出口额 93.76 亿美元，同比-18.38%，测算对应光 伏电池组件出口量约 101GW，同比增长约 2%，当地需求与库存状态在 25Q3 展现出明 显的修复信号，8 月光伏产品出口量达 11.6GW，时隔 14 个月单月出口规模重回 10GW以上的水平。

荷兰：作为各大组件厂在欧洲的前置仓，国内对荷兰的出口表现能一定程度上映射欧洲 光伏市场的整体状态，2025 年中国出口荷兰光伏电池组件约 36GW，同比下滑 13%。 中国出口荷兰的电池组件表现实际从 25H2 开始出现明显拐点，多月实现同比正增长。

比利时：该国与荷兰定位类似，具有核心港口且临近德法北欧，同样是重要的贸易中转 中心，且由于本身基数较小，趋势变化更为明显，2025 年中国出口比利时光伏电池组件 约 7.2GW，同比+41%。

法国：2025 年法国光伏在创历史新高的同时也在发生结构性改变，全年新增装机 5.9GW， 同比+28%，户用光伏受增值税政策延迟落地及小微系统上网电价下调的影响而出现回 落，100-500 kW 工商业及农业项目成为发展新动能，25 年新增装机同比+38%，刺激 组件产品拉货，2025 年中国出口法国光伏电池组件约 9.1GW，同比+23%。

意大利：根据意大利太阳能行业协会及电网运营商 Terna 发布的最新数据，当地 2025 年新增光伏装机 6.4GW，同比小幅下降 5%，补贴退坡影响分布式表现，而地面电站实 现逆势 15%的同比增长，其中 25Q4 仅 10MW 以上项目并网达 1.03GW，随着后续新拍 卖项目落地，2026 年大型光伏项目将继续成为意大利光伏主力增长点，2025 年中国出 口意大利光伏电池组件约 5.2GW，同比+132%。

1.2.3 非洲

2025 年中国对非洲累计光伏电池出口额 2.08 亿美元，同比+272.7%，累计光伏组件出 口额 17.97 亿美元，同比+23.76%，测算电池片/组件出口量分别为 5.32GW/20.29GW， 同比+327.57%/+53.04%，第一大市场南非表现稳定，阿尔及利亚、刚果（金）、埃及、 埃塞俄比亚涌现活力。

作为拥有全球日照条件领先的地区，阿尔及利亚、刚果（金）、埃及等非洲多国积极为自 身光伏行业创造有吸引力的投资环境，引入中国能源商、EPC 方推进多个大型地面电站、 配套矿区微电网项目，并引入上游光伏组件、储能电池、逆变器产能建设配套完善产业 链，发展可再生能源决心坚定，各大项目从 2024 年下半年起逐步开工，2025 年中国分 别出口阿尔及利亚/刚果（金）/埃及光伏电池组件约 2.01/1.14/2.18 亿美元，同比增长 485.7%/431.0%/74.11%。

除此之外，部分非洲国家享有 African Growth and Opportunity Act 优惠，出口商品能免 税进入美国，尤其对于埃塞俄比亚，当地还有水电的电价优势，成为光伏电池片重要布 局地，2025 年中国出口埃塞俄比亚光伏电池 0.94 亿美元，占比全非洲 45%，多家中国 光伏企业已规划在当地建设光伏电池产能。

编辑：火腿肠