2026年中国出口韧性系列报告三：中东出口韧性来自于非油经济转型

25 年中国对中东出口保持较快增长

中国对中东出口保持较快增速的核心原因在于以阿联酋和沙特为代表的海湾国家积极 推动经济转型。一是总量视角财政支出对总需求形成支撑；二是国别视角以阿联酋、沙特 等海湾国家增速居前（均有“愿景”类转型计划），伊朗受制裁对出口形成拖累；三是项 目视角出口以“新三样”+工程器械为主，对应产业转型的结构性需求。

1.1 总量视角看：中东整体进口温和上行，对华进口增速高于整体

2025 年中国对中东出口累计同比增 10.3%，拉动我国整体出口同比增 0.5%。2025 年 中国总出口 27 万亿元人民币，同比增 6.1%，其中对中东地区 14 国出口 1.4 万亿元，占我 国出口份额 5.3%。2025 年全年中国对中东 14 国出口同比增速 10.3%，拉动我国整体出口 增长的 0.5%（14 国包括伊朗、伊拉克、以色列、约旦、科威特、黎巴嫩、阿曼、巴勒斯 坦、卡塔尔、沙特、叙利亚、阿联酋、也门、巴林；因驱动因素差异口径中不包括欧盟土 耳其和非洲埃及，下文均依此口径分析）。 中国对中东出口高增得益于 2025 年中东地区整体进口增速保持较快增长，截至 2025 年 Q3 中东地区 12 个月累计进口同比增速 8.5%，高于 2024 年同期 7.7%增速。其中主要 国家阿联酋、沙特截至 2025 年 Q3 的 12 个月累计进口同比增速分别为 8.4%、12%（2024 年同期分别为 14.4%、8.8%），保持较快增长速度。

1.1.1 原因 1：经济多元化转型推进，财政和主权基金投资带动经济增长

以 2016 年沙特和 2021 年阿联酋为代表，中东国家纷纷出台各自“愿景”计划，旨在 摆脱石油依赖的经济结构，实现本土化的经济转型。其主要内容均是政府和主权投资基金 引导高技术制造业、新能源、旅游服务业发展，以达成扩大非石油经济的目的。 截至 2024 年，沙特阿拉伯、科威特、阿曼 、阿联酋非油经济占比分别为 53%、 57%、68%、78%，较 2014 年 39%、39%、52%、68%均有明显抬升。2014 年原油价格 暴跌，布伦特原油价格从年初 57 美元/桶跌至年末 37 美元/桶，暴露出油气财政对经济和就 业的支撑不足。2015 年《巴黎协定》更进一步削弱了油气经济的长期景气，促使中东国家 加快制造业、服务业和新能源等非油产业的转型。

“愿景”计划的共性特征是由政府主导，使用油气资源收入，以财政和主权基金为渠 道，引导旅游、制造业、新能源等重点产业发展，同时提高基建和社会生活水平。

沙特 2030 关键目标是提高全球经济份额（跻身全球前 15 大经济体），扩大非油经济 （10000 亿里亚尔）和出口水平、带动私营经济发展（私营经济 GDP 贡献率从 40%提升至 65%），创造就业（失业率从 11.6%降低至 7%），并提高本地化率与全球竞争力。 其政策核心抓手一是通过公共投资基金（PIF）、沙特工业发展基金（SIDF），联合 联合国家发展基金、沙特阿美等，1）推动新未来城（NEOM）、红海项目等战略工程建 设，2）投资科技、新能源、物流等领域企业，培育非石油增长极，推动国防工业本土化与 矿业开发；3）为工业、旅游、物流等领域提供低息贷款与担保。二是政策上引入增值税， 削减能源补贴，简化签证等行政流程来活跃民营经济发展。三是设立经济特区（如阿卜杜 拉国王经济城），吸引跨国企业投资。四是推出 “国家工业和物流发展规划”、“绿色沙 特倡议”等具体规划，通过土地、税收优惠等方式来促进相关产业发展。 阿联酋 2031 关键目标是扩大经济总量与非油经济规模（GDP 提升至 3 万亿迪拉姆、 非石油出口达 8000 亿迪拉姆、对外贸易总额突破 4 万亿迪拉姆），带动私营经济发展，创 造就业岗位、吸引全球人才，同时提升产业本地化率与全球竞争力，推动经济从资源依赖 向知识创新驱动转型。 其政策核心抓手一是通过穆巴达拉投资公司、ADQ、阿布扎比投资局（ADIA）等主 权基金，1）投资科技、新能源、氢能、先进制造等领域企业，培育非石油增长极，推动产 业数字化与绿色转型；2）为工业、旅游、物流等领域提供资金支持、低息贷款与担保。二 是政策上推出外资 100%持股、黄金签证、中小企业优惠贷款担保等举措，优化营商环 境。三是推出“国家能源战略 2050”“循环经济战略”“旅游发展战略”等具体规划，助 力可持续发展目标实现。

卡塔尔 2030 关键目标是摆脱油气资源依赖，带动私营经济发展，创造就业岗位并提 升本土劳动力参与度，提升全球经济竞争力。卡塔尔国家发展与制造战略提出到 2030 年实 现非碳氢 GDP 年复合增长约 3.4%，并通过工业与贸易多元化及吸引 1000 亿美元 FDI 来支 持经济结构转型。重点发展项目和产业一是哈马德港、卢赛尔新城等重点地区基建升级， 二是推动产业升级和能源结构转型（涉及可再生能源与储能系统、人工智能和数字化、 CCUS、交通电气化与汽车技术等）。 科威特 2035 旨在将科威特转型为国际性的金融及贸易中心。通过自 2010 年至 2035 年实施的五个五年发展计划，分别为实现体制改革、基础设施建设、私营经济发展、知识 型经济发展、智能科威特提供了连贯的政策支持。一是推出《外商直接投资促进法》，将 外资持股上限提高至 100%，并简化公司注册流程。二是财政拨款支持项目建设。科威特 官方数据显示，该国在 2025-2026 财年已拨款 13 亿科威特第纳尔（约合 43 亿美元）用于 141 个项目的资本支出，较上一财年约 11 亿第纳尔（36 亿美元）的项目支出增长 19.4%。 未来还将启动的新建项目总值超 3000 亿美元，包括科威特岛屿开发、丝绸之城、科威特国 际机场扩建、穆巴拉克港和科威特国家铁路网等项目。 阿曼 2040 的核心目标是经济多元化与可持续增长，包括发展港口物流与国际航运、 推动制造业与石化下游产业、布局可再生能源与绿色氢能、以特别经济区为载体吸引外资 与技术。阿曼经济发展依靠财政为抓手，政府在 2026 年至 2030 年的第十一个五年发展计 划中指出将每年将单独安排约 4 亿里亚尔，专项用于经济转型项目。这些资金重点投向： 非石油产业发展、低碳经济与能源转型、制造业、物流、旅游、渔业等优势产业、就业创 造与社会发展项目。 巴林 2030 经济发展愿景是巴林王国为了推动经济多元化、可持续发展而制定的一系 列战略目标和措施，旨在通过创新和改革，将巴林建设成为一个具有竞争力的知识经济国家。一是巴林致力于减少对石油和天然气部门的依赖，通过发展金融、旅游、教育、医疗 和技术等多个领域，实现经济的多元化。二是注重发展知识密集型产业，鼓励创新和研 发，提升国家的科技水平和竞争力。三是推动绿色经济和可再生能源的发展；四是为了支 持经济发展，巴林计划投资于交通、通信和能源等基础设施的建设和升级。 从财政力度来看 2025 年两个主要国家阿联酋和沙特均有所加大，沙特方面截至 2025 年 Q3，过去 12 个月政府预算支出约 0.37 万亿美元，占同期 GDP1.27 万亿美元的 29%，12 个月移动平均赤字率约 5%，较 2024 年同期 2%大幅走阔。从项目类型来看政府采购和资 本项目支出在政府财政实际支出中占比约 39.6%（2024 年 6 月数据），在政府支出中占比 较高。阿联酋方面，IMF 预计 2025 年政府支出在 GDP 中占比约 23.28%，政府财政盈余占 GDP 比重较 2024 年 6.4%收窄至 5.1%。

除财政外，主权投资基金也是中东经济转型政策的重要工具。沙特公共投资基金 （PIF）与国家发展基金（NDF）投资目标是“能源可持续、数字化、本土化”的私营部 门，持续助力经济增长，聚焦向非油经济结构转型。 投资方向上重视科技产业，2025 年 1 月，PIF 与“ELM”公司签署协议，助力通信和 信息技术的数字化和本土化；同年 5 月，启动对人工智能公司“HUMAIN”的投资，巩固 相关领域的全球竞争力。 阿联酋主权基金同样发力经济多元化转型。阿联酋主要主权投资基金包括阿布扎比穆 巴达拉投资公司、阿布扎比投资局、阿布扎比发展控股公司，2025 年三大投资基金在人工 智能（G42 集团）、新能源转型（阿布扎比未来能源公司）、先进制造（阿联酋 EDGE 国 防公司）方面均有重大新项目落地。 从经济驱动力来看，非油经济是 2025 年中东地区经济增长的主要推动。沙特 2025H1GDP 增长同比增速为 3.9%，其中石油部门增长 1.7%，非石油部门增长 4.8%；阿联 酋 2024 年 GDP 同比增长 3.9%、其中石油部分增长 1.1%、非石油部门增长 3.4%。科威特 2024 年石油部门收缩 4.2%，非石油部门增长 1.9%。

1.1.2 原因 2：中东地区国家与中国的地缘政治互信持续深化，双边积极扩大经贸合作

中东地区国家与中国的地缘政治互信持续深化。一方面中东国家各类“愿景”计划下 自身经济转型需求和中国打造命运共同体、“一带一路”、促进中东和解的外交战略不谋 而合。另一方面外部变化影响中东战略格局，美国影响力减弱、中国影响力增强，对于主 要国家而言，2020 年后美国在中东战略收缩，俄乌冲突后俄罗斯外交出现“向东看”的态 势，而中国提出“中东安全新架构”，并通过构建命运共同体推动中国与中东由单一的经 贸关系向多维度合作转变。民调数据上同样体现中国和中东地区互信深化，欧盟 2025 年发 布全球民主和认知指数报告，中东地区民调显示在中国和美国之间，除以色列外所有国家 都更亲中。 2025 年，中国与中东地区更是密集出台多项贸易利好政策，从人员往来、贸易便利 化、标准互认等多维度破除贸易壁垒、降低合作成本： 一是人员往来便利化政策，中国外交部 2025 年 5 月 29 日发布《关于进一步扩大免签 国家范围的通知》，明确 2025 年 6 月 9 日至 2026 年 6 月 8 日，对沙特、阿曼、科威特、 巴林 4 国持普通护照人员来华经商、旅游等，可免办签证入境且停留不超过 30 天，大幅便 利双边商务人员往来。 二是区域贸易与产业合作相关文件，2025 年 5 月 27 日，东盟—中国—海合会峰会发 布《联合声明》，明确三方将加快推进《中国-海合会自由贸易协定》谈判，推动双方逐步 取消绝大多数货物贸易关税，降低非关税壁垒；8 月，第七届中国—阿拉伯国家博览会期 间，中阿技术转移中心与多方签署 13 项技术合作协议，涵盖人工智能、荒漠化防治、特色 产业技术落地等领域，意向签约总额达 1077.5 亿元；11 月，阿联酋—中国贸易与经济合作 论坛期间，双方签署 15 项经贸合作协议，包括《阿布扎比海关与上海亿通国际股份有限公 司数字贸易便利化合作谅解备忘录》《阿布扎比国家石油公司与中国海洋石油集团有限公 司战略原油供应合作延期协议》等，深化能源、数字贸易、物流等领域合作。此外，2025 年中国与沙特正式生效《中华人民共和国和沙特阿拉伯王国关于民事和商事司法协助与合 作的协定》，为双边跨境贸易纠纷解决提供法律保障，进一步提升贸易合作确定性。 三是标准互认与技术合作协议，2025 年 4 月，中国国家认证认可监督管理委员会与沙 特标准计量质量局、阿联酋标准计量局分别达成合作共识，推进合格评定结果互认；8 月 29 日，阿拉伯国家标准化（宁夏）研究中心与亚欧非贸易投资联合促进会、中阿经贸合作 示范园签署标准化合作协议，从标准研究、技术攻关、互认落地等多方面为贸易便利化提 供技术支撑。

1.2 国别视角下：阿联酋、沙特是主要拉动，伊朗受制裁形成拖累

2025 年我国对阿联酋、沙特出口占对中东整体出口份额的 63.49%。从出口份额看， 阿联酋与沙特阿拉伯是我国对中东出口份额最大的国家，分别占比 36.42%、27.07%；伊拉 克、以色列分别占比 8.71%、8.44%相对重要；伊朗、约旦、科威特、阿曼、卡塔尔、也 门、黎巴嫩、巴林、叙利亚、巴勒斯坦分别占比 3.50%、3.22%、3.02%、2.82%、2.78%、 1.41%、1.38%、0.79%、0.31%、0.12%。 从增速和拉动率视角来看，中东整体需求同比上行，2025 年 1 至 11 月我国对中东出 口累计同比增速约 10.6%，但不同国家走势差异明显： 一是阿联酋、沙特阿拉伯是我国 1-11 月对中东出口的主要拉动，累计同比增速分别为 11.26%、8.62%，拉动我国对中东出口 4.2%、2.1%。如前文所述产业结构转型需求下财政 支出支撑是主线。 二是 2025 年 1 至 11 月我国对伊朗出口同比下降 21.97%，拖累我国 2025 年对中东出 口同比增速 1.1%。美国制裁加码以及中国“投资-出口”路线受阻是主因。

1.2.1 美国制裁和地缘政治风险加剧是中国对伊朗出口下行的主因

一方面，2025 年美国正式宣布恢复对伊朗的“极限施压”措施，2025 年出台 11 批涉 及中国实体的制裁措施，制裁对象包括对石油“影子舰队”油轮、LPG 中转和买家、以及 原油码头等，涉及 79 家中国企业和 3 名个人，对石油贸易形成阻碍。中伊石油贸易受限后 伊朗创汇能力和进口需求受到限制。被制裁的中国企业包括石油码头运营商、独立的小型 炼油厂、船舶注册公司或代理公司和化工物流公司等。一定程度上阻碍了中伊贸易。 另一方面，中国对伊朗存在“基建换石油”的“投资-出口”贸易路径，中东地区地缘 政治环境风险加大对投资形成阻碍。美国政府在 2018 年重新实施对伊朗的全面制裁后， 持续将涉及伊朗能源、航运、金属等相关实体纳入制裁名单，导致伊朗常规贸易渠道受 阻。 2023 年外交部发布的中华人民共和国和伊朗伊斯兰共和国联合声明中提到，为实现双 边贸易可持续增长，中方愿参与并扩大在伊朗生产优质产品，以增加伊朗对华出口，双方 同意落实好中伊《关于加强工业、矿业产能与投资合作的谅解备忘录》，并同意合作增加 伊朗可再生能源在全国能源体系中的占比，特别是提升伊朗光伏发电能力。2025 年 6 月以 来，以色列和伊朗直接爆发军事冲突，地缘政治风险加大对投资形成阻碍。

1.3 项目视角下：“新三样”+工程器械是关键，对应结构转型

综合规模和增速来看，车辆、电气设备、机械器具是中国对中东出口的主要拉动项， 贡献 2025 年 1-11 月增长的 73.31%。其中，车辆多增 382 亿元，拉动对中东出口累计同比 增长 31.36%；电气设备多增 292 亿元，拉动对中东出口累计同比增长 23.94%；机械器具 多增 219 亿元，拉动对中东出口累计同比增长 18.01%。 从狭义的电池、光伏、混动+新能源车口径来看，在我国对中东出口中占比由 2020 年 2%升至 2025 年约 14%，贡献 2025 年中国对中东全部出口增长的 35%，是出口关键拉动。