2026年第4周电力设备及新能源行业周报：特斯拉与SpaceX布局200GW光伏产能，宁德时代发布天行II解决方案

新能源汽车：宁德时代发布天行 II 全场景定制化解决方案

1.1 行业观点概要

2025 年中国新能源轻型商用车销量突破 60 万辆，渗透率超 30%，行业进入 规模化阶段。预计 2026 年销量有望突破 80 万辆，但价格战与复杂工况下的可靠 性问题仍是主要挑战。1 月 22 日，宁德时代正式发布“宁德时代天行 II 轻商全场 景定制化系列解决方案”，并推出行业首款动力电池智能管理应用——“电池管家” 天行版。天行 II 全场景解决方案覆盖城配、城际、寒区等多场景，并同步推出“电 池管家”App 及换电服务，以增强场景适应能力，通过硬件、软件与服务的系统 整合，把电池从单一部件升级为可计算、可管理的运营资产。 在技术创新维度，其核心突破在于直面轻商市场高度分化的使用场景。针对城 配高频启停、城际长距离干线、成本敏感的末端配送以及北方寒区运输等复杂需求， 天行Ⅱ提供了定制化解决方案。高达 253kWh 的单包电量与 800 公里的实况续 航，首次让新能源轻商在城际干线中实现“无需中途补能”，从根本上改变了司机的 运营逻辑。同时，得益于泰山 PACK 架构的高集成设计，在同等电量下实现超 260kg 的减重。在软件与数字化管理维度，配套的“电池管家”天行版 App 扮演了关键角 色。它将电池这一传统“黑箱”的使用过程，通过数据、算法与服务转化为可计算、 可预测、可优化的经营变量。

在寿命与可靠性维度，天行Ⅱ系列通过场景化技术路径，突破了传统“常温寿 命”的局限。针对南方高温及高频使用场景，其高温超充版在 45℃高温下仍可实现 5000 次循环，核心在于高温自修复电解液等高阶材料体系能动态抑制副反应，将 高温从“寿命杀手”转化为可控变量，为高频超充与长期残值提供了基础。对应北方 寒区，其低温版以量产钠离子电池为核心，在-20℃下可用电量保持 92%以上，- 30℃极端条件下仍可充可放，从根本上解决了低温续航锐减与充电难题，凭借出色 低温动力学与高安全特性，首次使电动轻商具备“全国无禁区”的运营能力。

在场景化运营与收益兑现维度，天行Ⅱ致力于将技术能力转化为用户端的确 定性收益，重构各类运输模型的成本函数。城配超充版在低温下实现快速补能（- 15℃时 20%-80%充电＜30 分钟），并将全温域放电功率提升 30%，配合超长循 环寿命延长了资产收益周期；城际长续航版通过“首年 0 衰减”与“10 年 100 万公 里质保”，降低了长期衰减与残值疑虑，使其成为可持续运营资产；末端车型通过 系统降本与高温稳定性，兼顾了购置成本与旺季高频使用需求；寒区钠电方案则直 接打开了受气候制约的市场空间。

在数字化管理维度，配套的“电池管家”天行版 App 实现了电池管理逻辑的根 本性变革。它将电池健康度、剩余寿命、使用效率与风险预警从经验判断转化为全 生命周期透明数据，用户可据此优化充放电策略、精准评估车辆残值。其主动预警 与原厂直连服务将故障处理前置，减少停运损失；标准、健康、应急三种充电模式 的智能切换，则让电池使用从被动适应变为主动调度。最终，电池状态成为清晰的 “运营账本”，为高效决策提供了量化基础，真正实现了从硬件性能到运营收益的系 统性提升。

新能源发电：SpaceX 与特斯拉将在三年内于美 国实现每年 200GW 光伏产能

2.1 行业观点概要

1 月 22 日，马斯克在达沃斯世界经济论坛上宣布了一项震撼性计划：未来三 年内，SpaceX 与特斯拉将在美国共同实现 200GW 光伏产能。其中，SpaceX 将 承担 40GW 产能，专门服务于太空光伏应用场景，为其规划中每年部署约 100 万 颗太阳能 AI 卫星提供能源支持。这 40GW 产能聚焦于近地轨道的独特优势—— 无大气层遮挡、可实现全天候日照，使得太空光伏系统的年发电时长比地面系统提 升 7 至 10 倍，彻底摆脱昼夜交替与天气变化的限制，为低轨卫星网络和太空 AI 计算中心提供持续稳定的电力保障。 马斯克的长远目标是在 2030 年前建成首个 100GW 级的太空光伏发电系统， 构建由太空供电、地面储能协同运作的全球性全天候能源网络。与此同时，太空光 伏正迎来一场以降本增效为核心的技術变革。目前，主流的三结砷化镓电池光电转 换效率已突破 30%，但高昂成本制约了大规模部署。为实现规模化应用，SpaceX 已选定 p 型 HJT 电池作为其太空太阳能电池大规模量产的技术路径。 相比地面光伏系统，太空环境对太阳能组件提出了更严苛的要求——极致的 轻量化、强抗辐射能力以及更高的能量转化效率，这些需求正推动技术从传统路线 向高端突破。当前行业已形成清晰的技术演进梯队：短期内，效率超过 30%的三 结砷化镓电池仍将主导高端航天任务；中期来看，HJT 电池凭借性能与成本的优良 平衡，将逐步渗透低地球轨道应用；长期而言，钙钛矿叠层电池有望凭借更高的比 功率和更低的制造成本，成为下一代主流技术。

产业链： 硅料：上周硅料市场的负面消息持续发酵，叠加当前正处于传统需求淡季，硅 片企业仍有一定库存压力，导致本周硅料市场缺乏大规模成交。现货价格受期货盘 面波动影响明显，期现市场价格已出现 49-50 元/公斤的报单价，部分中小企业报 价进一步下探，而龙头企业则继续维持价格僵持，主要以执行前期订单交付为主。 当前，致密复投料主流价格区间为 50-60 元/公斤，致密料混包价格在 48-52 元/ 公斤之间，颗粒料价格维持在 50-60 元/公斤水平。新一波批量订单的集中签订预 计将在一月中下旬逐步展开。 硅片：本周硅片市场相较上周，价格已开始呈现缓慢下行趋势，但整体成交动 能依然疲弱，实际成交量依然有限。从报价结构来看，二线及三线厂商已率先出现 小幅下调报价的迹象，而一线硅片企业仍多数维持相对坚挺的定价策略。市场仅有 零星成交释放，整体仍处于观望与博弈阶段，尚未形成明确方向。

电池片：电池片方面，本周 N 型产品价格出现上涨。183N、210RN 与 210N 型号的均价已升至每瓦 0.42 元人民币，价格区间为每瓦 0.40-0.43 元人民币。受 银价上涨影响，生产成本再度攀升，一线电池厂家本周交付价普遍在每瓦 0.42 元 以上，二三线厂家报价则多集中在每瓦 0.40-0.41 元人民币区间。截至本周三，一 线电池企业已陆续停止接受每瓦 0.42 元的订单，并将新报价上调至每瓦 0.44-0.45 元人民币。 组件：组件端同样受到银价飙升冲击，成本压力显著增加。1 月 21 日，上海 期货交易所白银价格突破 23,000 元/公斤，推动组件制造成本进一步抬升。为应 对成本压力，组件厂商被迫上调报价。目前，中国分布式市场组件报价已向每瓦 0.80-0.88 元人民币区间靠拢，而实际成交价格则在每瓦 0.70-0.80 元人民币之间 波动，具体成交仍视订单规模与交付条件而定。

电力设备及工控：全国电力负荷连创冬季新高， 藏粤直流工程广东段正式开工

3.1 行业观点概要

电力设备： 2026 年冬季，全国用电负荷连续三次刷新历史纪录，首次突破 14 亿千瓦， 最高达到 14.17 亿千瓦。同时，单日用电量也在冬季首次跃升至 300 亿千瓦时以 上：1 月 4 日，全国最大电力负荷达 13.51 亿千瓦，首次创下冬季历史新高。自 1 月 18 日起，受大范围寒潮天气影响，电力负荷迅速上升，仅用 3 天时间增加 1.5 亿千瓦，增幅相当于日本全年最高用电负荷水平。1 月 19 日负荷升至 13.79 亿千 瓦，再创纪录；20 日进一步突破 14 亿千瓦，达到 14.17 亿千瓦，连续两天刷新 冬季峰值。入冬以来，华北、西北、东北三大区域电网，以及新疆、西藏等 12 个 省级电网累计 75 次刷新负荷历史最高值。 全社会用电量持续处于高位。今年以来，全国日用电量始终保持在较高水平。 1 月 5 日，冬季单日用电量首次突破 300 亿千瓦时，达到 300.4 亿千瓦时。此后， 1 月 5 日至 7 日及 1 月 19 日，单日用电量多次超过 300 亿千瓦时，分别达 300.4、 301.9、301.5 和 304.7 亿千瓦时，充分体现出我国冬季能源保障能力的持续提升。

近期，藏粤直流工程广东段首基基础开挖仪式在广东省博罗县举行，工程广东 段线路正式进入建设阶段。作为我国“十四五”期间规划建设的跨省区输电重点工 程，藏粤直流是全球首个四端特高压柔性直流工程，总投资约 532 亿元，2026 年 一季度计划完成投资超 10 亿元。该工程配套建设“水风光一体化”电源基地，投 资逾 1500 亿元，工程线路起于西藏昌都换流站，途经林芝换流站、广州花都换流 站，止于深圳龙华换流站，直流线路全长 2681 公里，穿越高海拔、冻土及无人区， 最高海拔达 5000 米，是我国首个跨越青藏高原、云贵高原和华南丘陵三级地理阶 梯的特高压工程，被誉为“绿电天路”。 南方电网相关负责人介绍，工程在送端西藏昌都、林芝和受端广州、深圳共建 设四座±800 千伏特高压换流站，送电规模达 1000 万千瓦。建成后，每年将向粤 港澳大湾区输送超 430 亿千瓦时清洁电能，全部为水、风、光等可再生能源，相 当于每年减少标准煤消耗约 1200 万吨，减排二氧化碳约 3300 万吨。

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