2025年汽车行业2026年度策略报告：高端化、智能化、全球化协同驱动，智能驾驶+机器人打开新空间

1、 汽车行业总结以及 2026 年展望

1.1 国内销量总结

政策扶持+新能源、出口发力，2025 年全年汽车销量有望突破 3400 万辆。2025 年， 受益于国家补贴政策对汽车消费的精准刺激，以及新能源汽车的持续发展，市场需求得到 有效提振。据中国汽车工业协会预测，2025 年我国汽车全年销量或将突破 3400 万辆，其 中新能源汽车销量有望达到 1600 万辆，汽车出口量预计将超过 680 万辆。

乘用车：自主品牌、新能源车型占比持续提高。批发口径下，2025 年 1-10 月，我国 狭义乘用车累计销量 2377.0 万辆，同比增长 12.3%。1-10 月自主品牌零售市场份额 65%， 较去年同期增长 5.5 个百分点，自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量。头部传 统车企转型升级表现优异，吉利汽车、长安汽车、长城汽车等传统车企品牌份额提升明显。 1-10 月新能源乘用车累计批发 1205.8 万辆，同比增长 29.9%，渗透率达到 50.7%。

1.1 高端化、智能化、全球化，行业迎来高质量发展

自主品牌高端化持续推进，天花板不断打开。受益于“精准定位+提升性能”，自主品 牌在 30 万元以上车型市场上逐步扩大影响力。根据 2025 年上半年机动车上险数据，在 30万元以上新能源乘用车市场中，中国品牌占比已超过八成。且比亚迪仰望、鸿蒙智行尊界 等品牌车型打入百万级市场，不断提升自主品牌的价格天花板。

智能驾驶功能加速渗透，中国汽车智能化渗透率全球领跑。在智能驾驶领域，高阶功 能正加速向全价位车型覆盖渗透，高速 NOA（导航辅助驾驶）已迈入规模化标配阶段，城 市 NOA 则在中高端车型中加速落地普及。国内乘用 L2 及以上辅助驾驶功能装车率已突破 50%，位居全球第一。随着自动泊车功能在中高端车型中日渐成为标配，其渗透率也已超过 20%，跻身全球前列。近两年来我国 L2-L3 级驾驶自动化功能新车渗透率，较全球平均水 平领先近 20pct，形成显著的技术应用代差，有望持续增强自主品牌全球竞争力。

从稳步破局到规模领跑，中国乘用车出口增长韧性凸显。国内乘用车出口经历了从缓 慢到爆发的转变，新能源时代凭借技术与成本优势加速出海，自 2021 年起，中国新能源汽 车出口迎来爆发式增长，此后便稳居高增长通道。尽管 2024 年受欧盟新能源汽车相关出口 政策调整带来的扰动，但全年出口量仍达 201 万台，同比增幅保持 16%的稳健水平。2024 年中国汽车出口累计 641 万辆，同比增速 23%。2025 年 1 - 10 月，我国乘用车出口 456.7 万辆，同比增长 14.2%。

出口区域全球布局，新兴市场增速加快。2025 年前三季度，中国乘用车出口继续保持 强劲增长势头，目的地市场呈现出明显的多极化格局。阿联酋和比利时分列乘用车出口目 的国和新能源车型出口目的国榜首，同时哈萨克斯坦等新兴市场的增长尤为显著。目前国 内乘用车出口在保持全球布局的同时，新兴市场增速尤为明显。

政策退坡短期影响销量，行业逐步转向高质量发展。根据财政部和税务总局，从 2026 年 1 月 1 日起，新能源购置税优惠政策将调整为减半征收，单车最高减税额度降为 1.5 万 元，消费需求或将受到影响。同时汽车行业积极响应“反内卷”政策，行业“价格战”现 象或将逐步平息，行业进入高质量发展阶段。根据科瑞咨询，2026 年乘用车销量预计达到 3109.4 万辆，销量增速趋于平缓。我们认为，随着后续行业的高质量发展，在高端化、智 能化、全球化方面比较领先的车企有望迎来结构性机会。

2、 智能驾驶：法规逐步完善，L3 与高阶智驾逐步落地

2.1 法规持续完善，智能驾驶渗透率持续提升

法规持续完善，智驾逐步标准化。当前国内关于智能网联汽车的法规持续完善，且 2025 年工业和信息化部发布《2025 年汽车标准化工作要点》，提出推动自动驾驶设计运行 条件、自动泊车、自动驾驶仿真测试等标准批准发布及实施，加快自动驾驶系统安全要求 强制性国家标准研制，构建自动驾驶系统安全基线。随着国内法律法规的持续完善，行业 有望持续规范化发展。

自主品牌加快智驾技术研发，行业智驾渗透率持续提升。2025 年 1-9 月 L2 及以上辅 助驾驶车型销量达 942.67 万辆，其中 L2++及以上车型销量达 364.3 万辆，占比为 38.65%。 2025 年 1-9 月相较于 2024 年同期，辅助驾驶渗透率最大变化是自主品牌，其在 10-20 万 渗透率提升超过 20 个百分点。

高阶辅助驾驶渗透率已突破 25%，L3 级智能辅助驾驶乘用车或逐步实现量产落地。根 据 NE 时代新能源数据，2025 年 1-9 月份 L2++（可实现高速 NOA 以及高快路辅助驾驶）及 以上辅助驾驶渗透率已达到 25.01%。2025 年 9 月，工信部公布首批 L3 级智能网联汽车准 入试点名单，长安、比亚迪、广汽、上汽、北汽蓝谷、一汽、蔚来 7 家车企上榜，L3 级 智能辅助驾驶乘用车或实现量产落地。

2.2 产业生态逐步成熟，Robo-X 持续落地

政策引导，Robotaxi 行业不断成熟。国内在 Robotaxi 领域的政策一直在不断完善， 逐渐建立起 Robotaxi 从准许上路到全无人商业运营、包含责任承担等细则在内的政策体系， 且地方积极探索当地经验，其中北京、武汉、广州、上海、深圳、重庆等城市走在前列。

优势持续体现，Robotaxi 2030 年市场规模有望达到 2700 亿元。从远期来看， Robotaxi 相比传统出租车，在成本和收入两端都更具优势： （1） 成本方面，Robotaxi 节省了人力成本，这是传统出租车运营成本的大头；与 此同时，自动驾驶算法控车更精准，能耗和运维成本都更低； （2） 收入方面，Robotaxi 可实现 7*24 小时全天候运营，承接更多订单，且车辆的 私密性、驾驶的平顺性优于传统出租车。 马斯克预判，Robotaxi 的运营成本将低于 0.2 美元/英里，即每公里运营成本不到 1 块钱。根据量子位智库，预计到 2030 年国内 Robotaxi 渗透率在将达 50%，订单量超 171.9 亿，市场规模有望达到 2700 亿元。

无人物流车：政策扶持，逐步走向商业化。无人物流车起源于早期对自动化技术在物 流领域的应用探索，当前从国家层面的各类规划纲要鼓励技术研发与应用，到地方条例为 其提供道路测试和运营规范，政策覆盖了技术创新、场景应用、标准制定等多个方面。在 政策的鼓励下，从企业技术布局到多地试点运营，再到获得合法路权并走向商业化试点与 规模化应用，正逐步融入物流各环节。

随着技术进步，无人物流车有较大应用前景。按照驾驶速度和运输距离分类，中国自 动驾驶物流货运场景可分为园区物流、城市配送、城际运输、干线物流四类，无人物流车均有较大应用前景： （1） 园区物流和城市配送物流属于低速、中短距离运输，存在司机长时间驾驶、高 燃油和司机成本等问题。由于无人车低速行驶的特性，技术的可延展性较强， 随着行业技术的发展，或将有效降低无人车的成本； （2） 城际运输和干线物流属于中高速、长距离运输，存在运输效率低，缺少科学化 管理，司机招工难等问题。由于在长距离运输场景下，运输路线多为非固定路 线，车辆时速相对较高，自动驾驶车辆在感知定位和规划控制方面都可能存在 相对较高的难度。由于无人驾驶物流车可以实现 24 小时不间断运行，提高运 输效率，降低单位运输成本。同时，随着技术的发展，无人驾驶物流车的硬件 成本逐渐降低，运营维护成本也相对稳定，长期来看，具有较大的优势。

无人驾驶物流车正处于快速发展的阶段，市场规模快速扩大。由于无人驾驶物流车能 够提供更加快速、精准、低成本的配送服务，据中国汽车工程学会预估 2025 年中国无人驾 驶物流车产业产值增量为 439 亿元，到 2030 年将升至 5948 亿元。到 2030 年，预估干线无 人物流运输将占据无人驾驶物流车市场的 47%，城市无人物流配送占比 24%。

3、 机器人：产业快速迭代，行业空间广阔

3.1 特斯拉机器人量产加速，全球机器人市场规模持续提升

特斯拉积极推进人形机器人发展，26 年将推动 Optimus V3 生产。北京时间 11 月 7 日， 在特斯拉年度股东大会上，马斯克透露，2026 年将启动 Optimus V3 的生产，第 4 代预计 2027 年推出，第 5 代预计 2028 年推出。据马斯克，特斯拉将从弗里蒙特工厂启动年产 100 万台的生产线，之后在得州建设年产能 1000 万台的产线。其人形机器人将在明年启动量产， 马斯克预计 2030 年前将年产 100 万台。

单人成本不断下降，市场空间逐步打开。目前人形机器人的成本优势已逐步体现，如 在汽车装配线、电商仓储分拣、核电站检修等领域已初步体现出成本优势，据马斯克，机 器人一旦实现每年 100 万台的持续产量，生产成本将在 20000 美元（14 万元人民币）左右。 根据贝恩公司，2035 年全球人形机器人年销量有望达到 600 万台，市场规模突破 1200 亿 美元。

3.2 国内人形机器人百花齐放，车企加速人形机器人产业进度

政策不断加大扶持力度，保障国内人形机器人产业蓬勃发展。国内政策大力扶持人形 机器人产业，2023 年 10 月工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，提出到 2025 年， 培育 2—3 家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业，打造 2—3 个产业发展 集聚区，到 2027 年，形成安全可靠的产业链供应链体系，构建具有国际竞争力的产业生态， 综合实力达到世界先进水平。且 2025 年，“具身智能”首次被写入《政府工作报告》，北 京、上海、广东、深圳、四川等十余个省市也都将具身智能、机器人或智能机器人写入了 政府工作报告，政策的大力扶持，有望保障国内人形机器人产业的蓬勃发展。

国内人形机器人百花齐放，产业进展迅速。从企业数量看，中国内地人形机器人整机 初创企业数量领先全球，截至 2024 年，全球通用人形机器人整机商业公司约 150 家，其中 中国内地超过 80 家，占比超过 50%。目前国内人形机器人行业持续壮大，产业进展迅速。

车企积极投入人形机器人产业，有望进一步加速产业发展。截至 2025 年 11 月，已有 20 多家车企布局人形机器人领域，其中在 11 月 5 日举办的第七届小鹏科技日上，小鹏研 发的全新一代人形机器人 IRON 亮相，全新一代 IRON 拥有全身 82 个自由度，动作灵活，可 实现“猫步行走”的高难度拟人动作；采用“谐波关节”实现 1:1 人手尺寸，并具备 22 个 自由度，可执行精细抓取动作。据清华大学自动化系副教授、灵御智能创始人&首席科学家 莫一林分析，硬件上，车企具有强大的制造和成本控制能力；软件上，自动驾驶方向积累 了大量感知、规划、控制的技术，自动驾驶数据采集、清洗、标注、索引的整套工具链可 以复用；应用场景上，汽车工厂是很好的落地场景，特斯拉和 Figure 的机器人已经在自家 或宝马工厂使用。因此，车企在人形机器人的技术和产业化方面有望起到领跑作用。

3.3 零部件协同性强，有望受益于机器人行业发展

成本拆解：运动与执行系统最为核心。根据嘉世咨询，人形机器人成本拆分中，运动 与执行系统最为核心，其可拆分为 3 大模块：旋转执行器、线性执行器以及灵巧手。三大 模块负责执行机器人的手部拿抓操作以及行走、跳跃等活动，三大模块占成本比重高达约 60%。其中，线性执行器是成本核心，占比约 39%，在所有零部件中最高。

技术同源，人形机器人的发展有望带动汽车零部件行业进一步发展。汽车零部件与人 形机器人产业互通性较强： （1） 汽车产业拥有非常成熟和高度规模化的供应链体系，这与机器人零部件供应链 存在大量重叠，例如，电机、传感器、芯片、电池等关键部件在两者中都有广 泛应用； （2） 智能汽车与人形机器人在核心技术底层是相通的。车企在自动驾驶领域积累的环境感知（如摄像头、激光雷达等传感器的使用和数据融合）、路径规划、决 策控制等算法，可以较为顺畅地迁移至人形机器人的导航、避障和智能决策系 统中； （3） 汽车制造工厂本身为人形机器人提供了理想的早期应用场景和测试场。在工业 制造领域，人形机器人可应用于智慧工厂，承担一些复杂的装配、检测和物流 任务； （4） 汽车企业通常具备大规模生产制造和强大的成本控制能力。这种能力对于人形 机器人未来实现商业化量产和普及至关重要。

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