AIDC产业未来发展趋势及产业投资报告：智能算力规模将突破1356亿元，绿色液冷技术成关键突破口

在北京西北方向的怀来县，一片占地71万平方米的算力枢纽基地正在紧张建设中。这里不仅是世纪互联布局的AIDC示范基地，更是中国人工智能基础设施进化的一个缩影。规划超过500MW的IT电力容量，足以支撑未来数百万台AI服务器的运行需求。与此同时，在上海举行的首届AIDC产业发展大会上，业界首个系统性标准文件《AIDC基础设施规范》正式面世，为这个正处于爆发式增长的行业制定了游戏规则。

AIDC行业爆发式增长：AIDC成为数字经济新引擎

AIDC，即人工智能数据中心，是集成了高性能计算能力、大数据处理能力和人工智能算法的综合信息处理中心。与传统数据中心相比，AIDC更专注于支持人工智能工作负载，如模型训练和推理。

当前，全球人工智能技术发展风起云涌，成为推动新一轮科技革命和产业变革的重要力量。算力作为数字经济时代的关键生产力要素，其赋能作用日益凸显，已成为驱动各行业变革的核心力量。

​​中国智能算力规模正以惊人速度增长​​。工业和信息化部最新数据显示，截至2025年6月底，我国在用算力中心标准机架达1085万架，智能算力规模达788EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算）。

深企投产业研究报告预计，我国智能算力在总算力中所占的比重将从2016年的3%提升至2025年的35%，增长超过10倍。

市场规模的扩张同样令人瞩目。中商产业研究院预计，2025年中国智算中心市场规模将达到​​1356亿元​​，2025年或成为国内AI基础设施竞赛元年以及应用开花结果之年。

从全球视角来看，AIDC建设同样保持高景气。国金证券预测，全球AIDC新增装机量将从2024年的7GW增长至2028年的59GW，年均复合增长率高达73%。

AIDC技术架构变革：从“通用算力”到“智能算力”的跃迁

AIDC与传统IDC的根本区别在于其技术架构的全面升级。传统数据中心主要提供通用的计算、存储和网络能力，而AIDC则针对AI工作负载进行了全方位优化。

​​AIDC向大规模、高功率密度、高能耗三大趋势发展​​。SemiAnalysis预计2023-2028年全球AIDC新增装机年均复合增长率达40.4%。

2024年，北美四大云厂商和国内阿里巴巴及腾讯控股的资本开支合计同比增速分别为57%和169%，2025年国内外云厂商计划进一步加大数据中心资本开支，有望迎来全球AIDC建设元年。

在功率密度方面，AI服务器机柜正从传统的几kW向40kW以上演进，甚至出现百kW至MW级别的机柜需求。这种功率密度的跃升，正驱动供电和冷却技术的根本性变革。

​​单机柜功率密度提升至40kW以上​​，驱动服务器电源通过SiC、GaN替代Si基功率器件实现技术迭代。这种技术迭代不仅提高了能源效率，也为国内电源企业创造了后来居上的机会。

在网络架构方面，AIDC需要以极高带宽和极低延迟实现计算单元互联。世纪互联等企业通过采用先进的光纤通信技术、优化的网络架构设计和自主研发的高效数据传输协议，确保计算单元间的高速互联与低延迟通信。

AIDC绿色可持续发展：AIDC降耗节能的关键路径

随着AIDC功率密度的不断提升，能耗问题已成为行业面临的重大挑战。在“双碳”战略背景下，绿色节能成为AIDC发展的必选项而非可选项。

​​冷却系统是AIDC非IT设备中价值量较高的环节​​。2022年我国数据中心能量消耗中的43%用于散热冷却，冷却成本高，节能潜力大。在单机柜功耗超过20kW时，风冷向液冷切换需求变得尤为迫切。

液冷技术正成为AIDC散热的主流选择。华为董事、ICT BG CEO杨超斌表示：“液冷数据中心正成为AIDC的必然选择。面对当前液冷机房建设的挑战，需要协同产业链，加快液冷机房的产品化与标准化，加速AIDC的部署与使用”。

目前，冷板式液冷凭借材料相容性好等优势率先实现应用，而浸没式液冷虽然散热效率更高，但其渗透率提升仍需时间。氟化液作为浸没式液冷的核心材料，目前仍是技术瓶颈，国内企业正在绿色环保技术方面逐步突破。

​​“算力+电力”协同发展成为AIDC绿色转型的重要路径​​。国家数据局发布的《国家数据基础设施建设指引（征求意见稿）》提出，加强大型风光基地和算力枢纽节点协同联动，把绿色电力转换成绿色算力。

世纪互联与乌兰察布基地源网荷储一体化项目获批，包括20万千瓦风力发电和10万千瓦光伏发电，以及配套建设的4.5万千瓦储能设施，为乌兰察布基地绿电需求提供了长期稳定的保障。

AIDC基础设施创新：应对“热、电、空间”三重挑战

AIDC的快速发展正推动关键基础设施领域的创新浪潮。全球计算联盟（GCC）理事长金海指出，AIDC建设面临“热、电、空间”挑战，以及标准缺失、建设周期长导致的“AI等机房”困境。

​​供电系统正经历技术路线的深刻变革​​。数据中心的供电技术路线由传统的市电+UPS向直流、高压直流乃至高度集成的SST方向发展。

传统的UPS技术成熟，可靠性高，但需经过AC/DC-DC/AC两级变换，而HVDC仅需AC/DC一次变换，效率更高。英伟达当前GB200、GB300已引入BBU（电池备份单元）作为备电方案，Meta等科技巨头在新一代高功率伺服器标准中将BBU模组设为标准配置。

配电系统也在向预制模组化、智能化方向发展。由于智算中心交付需求时间普遍短于传统数据中心，预制化供配电模组有望凭借电力室面积小、交付周期短等优势成为未来发展方向。

中国电子工程设计院总经理夏连鲲认为，AI新基建参与者应推进产品模块化、模块标准化、楼宇弹性化。预制模块化AIDC和算力“出海”将成为企业未来发力重点。

​​备用电源系统也面临升级需求​​。柴发为数据中心重要备电应急方案，受益于AIDC对于柴发功率、电力输出稳定性以及耐久性等要求，单机壁垒及价值量预计提升。

测算到2028年全球数据中心用柴发规模达834亿元，其中AIDC用柴发规模达302亿元，年均复合增长率达43%。当前高端柴发市场由外资品牌主导，国内外价差较大，为国内企业提供了国产替代的机会。

AIDC产业生态协同：从“单打独斗”到“联合共建”

AIDC建设是一项系统工程，需要产业链各环节的紧密协作。中国电子技术标准化研究院副院长陈大纪表示，当前AIDC产业链覆盖算力基础设施建设、算力供应与应用平台、多领域场景落地。

​​AIDC呈现技术架构跃迁、绿色高效协同等五大特点​​。面对复杂的高密化挑战，维谛技术等企业推出了全链智算解决方案，通过全链融合、技术创新与生态协同，为AI数据中心应对算力爆发式增长提供“一站式”方案。

标准制定是推动AIDC高效、互联互通的关键基础。全球计算联盟秘书处CTO苗福友表示，未来2到3年AIDC市场年复合增长率预计超过40%，算力任务调度与平台搭建成为重中之重。

2025年9月17日发布的《AIDC基础设施规范》是产业智慧的结晶，标志着AIDC建设将从“各自摸索”的探索期，迈向“有章可循”的规范化发展新阶段。

​​城市对AIDC的投资有望带动相关产业增长约36至42倍​​。这种强大的带动效应使得各地政府纷纷布局AIDC类项目。以苏州为例，该市通过多点布局的方式，既建设了以政府投资为主导的苏州超算中心，也引入了世纪互联太仓数据中心等市场化项目。

在投融资模式方面，AIDC与数据基础设施产业具备典型的重资产投入特征，在行业发展的早期阶段亟需资源投入与资金支持。世纪互联与大家保险集团共同设立全国首个以数据中心为核心资产的Pre-REITs基金，创新了金融工具赋能产业发展的模式。

AIDC未来趋势展望：AIDC产业迈向规模化与规范化

随着《AIDC基础设施规范》的发布和实施，AIDC产业将进入更加规范化和标准化的发展阶段。中国电子技术标准化研究院工程师沈芷月表示：“AIDC产业在未来两三年内将处于快速发展阶段，行业正加速联合共探发展路径、破解行业难题”。

​​AIDC未来发展的关键趋势是基础设施的标准化与产品化​​。华为集群计算总经理朱照生提出，通过土建与大机电先行、推进小机电标准化与产品化，实现算力设备快速部署与算力设备零等待。这种模式可以显著缩短AIDC的建设周期，缓解“AI等机房”的困境。

液冷技术的普及是另一重要趋势。东吴证券预测，在AIDC低PUE的背景下，高效节能的磁悬浮压缩机渗透率有望快速提升。维谛技术推出的Vertiv™ CoolLoop Chiller磁悬浮冷水机组系列无油0摩擦、制冷更高效，代表了这一方向的技术创新。

​​“东数西算”工程为AIDC发展提供战略框架​​。国家发展改革委等部门出台了《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》，为AIDC的区域布局提供了政策指引。

世纪互联在乌兰察布等地布局AIDC项目，正是响应“东数西算”战略的具体实践。这种布局有利于实现能源资源与算力需求的合理匹配。

算力每投入1元，将带动3~4元的经济产出。随着更多AIDC项目的落地，这一乘数效应还将会进一步扩大。未来几年，随着标准化工作的推进和技术方案的成熟，AIDC建设成本有望下降，使用门槛将进一步降低。

以上就是关于AIDC产业未来发展趋势的分析。随着技术不断进步和产业生态日益完善，AIDC将成为推动数字经济高质量发展的关键基础设施，为各行各业的智能化转型提供坚实支撑。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）