2025年AI行业北交所AI产业链深度报告：消费电子

抓住AI行业浪潮，乘风而起

AI行业演进正处关键时期

发展历程：AI的发展可追溯至1956年达特茅斯会议，“人工智能”概念正式诞生。此后历经两次寒冬（算力瓶颈、数据匮乏 导致技术停滞），直至2012年深度学习借ImageNet竞赛突破图像识别瓶颈，叠加算力（GPU普及）、数据（互联网爆发）双 重驱动，开启大模型时代。2020年，OpenAI发布对话式AI模型ChatGPT，以其极强的综合性能快速在全球市场占得一席之地 。作为生成式预训练模型的典范，ChatGPT具有强大的自然语言处理能力和多模态转化能力，可应用于多个场景和领域，一时 间火爆全球。目前，ChatGPT已推出GPT-4.5正式版，性能依旧领先行业。

我国AI发展进程：相较于国际人工智能的发展历程，我国人工智能产业起步较晚，萌芽于1978年。随着互联网的快速发展 和技术的迭代更新，人工智能产业在过去近20年渡过探索期和成长期，目前正处于快速发展阶段。国务院于2016年发布的《 “十三五”国家科技创新规划》中明确提及将人工智能列为国家战略层面的重大科技项目。2020年，“十四五”指出人工智 能作为“新基建”建设重要一环，将是新一轮产业变革的核心驱动力，肩负着推动万亿实体经济产业转型升级的目标。

全球人工智能市场发展进入高速通道

规模化应用阶段：进入2025年，行业已从“技术验证”步入规模化应用阶段，国家互联网信息办公室数据显示，中国已有 433款大模型完成备案并上线服务，覆盖通用与行业场景，标志着技术从实验室走向生产端、消费端，推动AI向更高效、更普 惠演进。

市场规模：全球人工智能产业进入高速发展通道，据IDC统计，2019-2023 年，市场规模从 19170亿美元增长至 47327 亿 美元 ；2027预计规模超过11.6万亿美元。中国AI市场规模预计2025年突破4000亿元，大模型、具身智能、智能驾驶成为增 长引擎。

AI正深度融入大众生活

AI正深度融入大众生活：据《国家信息化发展报告（2024年）》显示，我国生成式人工智能产品的用户规模达2.49亿人 ，占整体人口的17.7%。根据网络问卷调查结果，88.7%的受访者表示使用过智能家居产品。超80%的受访者曾经使用生成式 人工智能应用来查询资料或搜索信息、形成内容摘要或辅助分析、生成文稿。

截至目前，在全球范围内，ChatGPT月活用户已突破20亿，成为日常办公、学习的高效工具。国内AI应用同样快速渗透，如 字节“豆包”凭借多模态交互和本土化服务，日活用户超5000万；腾讯“元宝”则聚焦职场场景，文档处理、会议纪要功能 使用量环比增长200%。C端AI工具正从“尝鲜”转向“刚需”，预计未来两年渗透率将进一步提升，推动生活与工作方式的 智能化变革。

AI产业链图谱

基础层：提供硬件与数据底座，包括AI芯片（GPU、TPU、NPU，支撑算力）、传感器（图像、语音采集，丰富数据）、云 计算与大数据平台（阿里云、腾讯云，提供算力调度与数据管理）。

技术层：聚焦模型与算法，涵盖大模型研发（文心一言、GPT系列）、核心技术（计算机视觉、自然语言处理、机器学习框 架）、开发工具（AutoGPT、LangChain，降低应用门槛）。

应用层：实现场景落地，覆盖智能驾驶（自动驾驶、Robotaxi）、智慧医疗（辅助诊断、药物研发）、智能制造（工业机器 人、预测性维护）、消费级应用（AI办公、内容生成、智能硬件如AR眼镜）等千行百业。

AIPC：生产力工具的智能革命

AIPC：重要生产力工具匹配AI大模型

PC是当下人类的重要生产力工具：PC的发展历程主要分为6个时期，目前AI赋能推动PC进入新一轮创新周期。

PC与AI大模型高度匹配：PC与AI大模型天然匹配，源于PC具备强大的计算和存储能力、丰富的交互方式以及广泛的应用 场景，这些特点与个人大模型的需求高度契合。个人大模型需要进行多模态自然语言交互、压缩后依然保持通用场景服务能力 、需要强AI算力进行推理、并基于个人数据和隐私信息进行微调和个性化服务。PC作为最强的个人计算平台，拥有多样化的 人机交互条件和最大的存储容量，能够满足个人大模型对高性能计算、安全数据处理和个性化服务的需求。此外，PC的普遍 性和可访问性使其成为技术普惠的首选终端，能够加速AI技术的普及和应用，让AI真正成为每个人的专属助理。

国家高度重视与AI PC相关软硬件设施发展

国家政策：世界主要发达国家把发展人工智能作为提升国家竞争力、维护国家安全的重大战略，加紧出台规划和政策，围绕核心技术、顶 尖人才、标准规范等强化部署，力图在新一轮国际科技竞争中掌握主导权。 近年来我国颁布了一系列行业相关政策，鼓励加强人工智能相关发展，完善相关理论体系，围绕人工智能算法、芯片、数据平 台等基础设施方向做出部署，为AIPC提供了有力的政策支撑。

AIPC市场前景广阔

市场情况：随着市场普及率的提高，特别是在城市地区，PC的市场已经趋于饱和，新增用户的增长速度放缓，导致整体需求 量减少。此外，智能手机和平板电脑等移动设备的普及，以及云计算技术的发展，使得一些原本需要使用个人电脑完成的任务 可以通过这些替代品来完成，从而减少了对PC的需求，使得近几年来全球PC出货量不断下降。据华经产业研究院统计，2024 年AIPC的新潮为行业注入新动力，市场出货量有所提升达到了2.55亿台。

AIPC的应用场景不断拓展，从传统的办公、娱乐领域逐渐延伸至教育、医疗、金融等多个行业。在教育领域，AI PC可为学生 提供个性化的学习辅导;在医疗领域，可协助医生进行疾病诊断和治疗方案制定;在金融领域，可帮助分析师进行数据挖掘和风 险预测等。

AI可穿戴设备：人类认知手段的重要提升

AI可穿戴设备：健康与交互的双升级

可穿戴设备将改变人类认知手段：可穿戴设备不仅仅是一种硬件设备，更是通过软件支持以及数据交互、云端交互来实 现强大的功能，可穿戴设备将会对我们的生活、感知带来很大的转变。目前可穿戴设备的产品形态主要有智能眼镜、智能手表 、智能手环等。可穿戴设备通过连接互联网，并与各类软件应用相结合，使用户能够感知和监测自身生理状况与周边环境状况 ，无需手动便能迅速查看、回复和分享信息，其功能覆盖了健康管理、运动测量、社交互动、休闲游戏、影音娱乐、定位导航 、移动支付等诸多领域。

我国可穿戴设备发展迅猛：中国智能可穿戴设备行业的发展历程较短，但是发展速度十分快速；受到政策的扶持以及市场 需求的变化，可分为三个发展阶段：萌芽阶段、快速发展阶段、行业调整阶段。

AI可穿戴设备市场前景宽广

2017-2021年中国可穿戴设备出货量不断增加。根据IDC《中国可穿戴设备市场季度跟踪报告，2021年第四季度》，2021年第 四季度中国可穿戴设备市场出货量为3753万台，同比增长23.9%。2021年中国可穿戴市场出货量近1.4亿台，同比增长25.4%。 2022年中国可穿戴设备的出货量呈现下降趋势，2023年出货量数量有所回升。

目前，我国可穿戴设备行业仍保持较快发展。可穿戴设备在工业、医疗、信息娱乐等行业发挥着越来越重要的作用。“十四五 ”时期，我国全面贯彻新发展理念，推动制造业高质量发展，建设现代化工业产业体系，发挥市场在资源配置中的决定性作用 。在《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》重点提出研发穿戴式动态心电监测设备和其他生理参数检测设备， 发展便携式健康监测设备、自助式健康检测设备等健康监测产品，开发新型信号采集芯片和智能数字医疗终端。在可预期的未 来，可穿戴设备将在专业服务领域继续深耕，创造更多需求。综合来看，我国可穿戴设备行业在“十四五”时期将不断增长， 2029年中国可穿戴设备出货量有望超过2.7亿台，2024-2029年的CAGR约为13.8%。

生成式AI智能手机：促进新一代智能终端更新换代

生成式AI智能手机：智能手机行业发展新动向

市场情况与前景： 自谷歌在2023年10月推出内置AI大模型的Pixel 8开始，全球手机企业均加速布局生成式AI智能手机。苹果是生成式AI智能 手机领域的头号玩家，2024年第二季度以1800万台的出货规模占据全球生成式AI智能手机51%的市场份额。 2024年起，国内外众多企业推出旗舰人工智能手机并宣布各自发展战略，全球手机厂商纷纷切入人工智能手机赛道。 目前，市场对端侧AI能力需求持续提升，AI功能初步落地于各手机厂商高端产品，各大厂商人工智能手机战略部署与高端化 路径紧密相连，AI能力将成为手机厂商迈向高端化的有效发力点。

生成式AI智能手机产业链分析

产业链趋于垂直、重视创新： 生成式AI智能手机产业链主要由上游供应商、中游手机品牌商和代工厂商以及下游的运营商和渠道商等组成。生成式AI智能手 机上游供应商包括软件及硬件两大类。其中硬件主要包括CPU、GPU、NPU等处理器与芯片、内存与存储、摄像头模组、传感 器、显示屏、散热器件等；软件主要包括操作系统、AI算法和模型、AI框架和库、AI应用。生成式AI智能手机的产业链特点之一是垂直整合度较高，上游芯片、传感器、显示屏等核心部件生产，中游的手机制造和软件 开发及下游销售渠道之间都形成了较为垂直和完整的产业链条，有利于企业降低成本、提高效率，并快速响应市场变化。 产业链特点之二是技术创新能力较强，由于AI领域技术壁垒较强的特点，AI手机产业链中上游普遍具有较高的研发投入和较强 的创新能力，在芯片设计、操作系统、人工智能算法等领域，均已取得较为显著的成果。

人工智能促进家电产品更新换代

AI家电：智能家电的决策中枢

背景：AI大模型不断推陈出新，成为各行业变革的强大引擎。特别是DeepSeek的震撼发布，以“低成本+高性能+开源”优 势，打破了算力霸权，加速了AI普惠进程。其强大的推理能力和高效的学习算法，在市场上掀起一波“智能焕新热”，成功带 动AI家电行业进入“主动感知+预判服务”的新纪元，开启智慧生活从概念到刚需的质变进程。 发展阶段： AI家电的智能化演进可划分为三个主要阶段：“听得懂”的语音交互时代，“看得见”的感知决策时代，“拿得 起放得下”的自主行动时代。 在2016—2022年的语音交互时代，语音识别技术催生出第一代智能家电，它们虽能通过自然语言指令实现简单交互，破 除物理按键限制，但仅能执行线性指令，缺乏环境感知与自主决策能力。 2023年起进入感知决策时代，Transformer架构与多模态大模型的突破让AI视觉技术重塑家电底层逻辑，家电具备“看得 见”的能力，能自动识别环境和物体、理解用户意图并提供个性化服务，实现从“执行工具”到“智能管家”的转变。未来的自主行动时代，家电将具备全局性统筹与操作能力，能与家庭环境深度互动，实现物品自动化取放操作，家庭机器 人的整合将成为重要方向。

AI产品销售中，AI家电占比高

当前产业发展处于第二阶段的关键突破期，AI视觉技术通过多模态环境感知与意图理解，正在重构人机协作范式。  2024年主流电商平台各电器品类AI产品销售规模Top10中，品类间销售额差异显著。大家电以60.5亿元的销售额领跑， 整体来看，大家电产品在电商平台的销售表现更为强劲，反映出消费者对这类智能电器的关注与需求热度较高。

报告节选：

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）