政策提振需求，市场运行稳中有升：2025年新能源汽车销量有望达1531万辆

2024年，汽车行业在政策支持和市场需求的双重推动下，呈现出稳中有升的运行态势。新能源汽车和智能汽车领域尤为突出，市场渗透率不断提升，出口表现强劲，商用车市场也在政策刺激下迎来新的增长点。随着各项政策的逐步落地和实施，2025年汽车行业有望继续保持良好的增长势头。

新能源汽车市场需求强劲，政策助力销量攀升

2024年，新能源汽车市场表现亮眼，累计零售销量达到959.9万辆，同比增长41.4%。在政策的强力支持下，新能源汽车的渗透率屡创新高，零售端渗透率提升至47.4%。新能源汽车已经对传统燃油车形成了明显的替代效应，受到消费者的广泛关注与青睐。

政策方面，中央和地方政府相继出台了一系列促进新能源汽车消费的政策文件。2024年4月，中央首次出台以旧换新补贴政策，7月政策进一步加码，提高了乘用车以旧换新补贴标准，新增商用车补贴细则，加大补贴资金支持力度，扩大中央补贴资金承担比例。各地配套政策跟进推出，结合本地情况制定补贴细则，对置换条件、流程及金额进行了明确并落实。根据商务部数据，截至2024年12月13日零时，汽车以旧换新带动乘用车销售量超过520万辆，其中报废更新超过251万辆，置换更新超过272万辆，政策效果显著。

在市场需求方面，插电混动汽车表现尤为突出。插电混动汽车结合内燃机与电动机，可以提供更长的续航里程和灵活性，解决了纯电汽车的续航焦虑。2024年1-10月，插电混动乘用车累计销量达到258万辆，同比增长74%，占新能源乘用车销量的31%。增程式新能源汽车（EREV）也表现不俗，2024年1-10月增程式细分市场零售销量达到95万辆，同比增长101%。

展望2025年，新能源汽车市场有望继续保持强劲增长。预计2025年新能源汽车销量将达到1531万辆，同比增长26%，渗透率将提升至55%。在政策和市场需求的双重推动下，新能源汽车市场将迎来更大的发展空间。

智能汽车技术进步，市场渗透率快速提升

智能汽车领域在2024年取得了显著进展，特斯拉FSD入华可期，Robotaxi元年开启。2023年是城市NOA（导航辅助驾驶）元年，2024年是城市NOA进展迅速的一年，城市NOA已经成为主机厂竞争的重点领域，相关零部件配套渗透率持续提升。2024年，百度萝卜快跑与特斯拉Cybercab领先市场，未来有望成为高阶自动驾驶的重要应用场景。

政策方面，2024年6月，按照2023年11月四部委发布的《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》有关工作安排，工信部研究确定了9个进入试点的联合体，这标志着L3+试点政策的逐步落地。特斯拉FSD入华进程有望加速，未来L3+渗透率有望大幅提升。华为也在智能汽车领域取得了重要进展，问界M9、M5/M7改款、M8、享界S9、尊界S800等新车型陆续上市，华为朋友圈不断扩大，新车型值得期待。

在市场需求方面，智能驾驶和智能座舱的关注度不断提升。2024年1-6月，中国市场乘用车前装标配ADAS（高级驾驶辅助系统）交付613.9万辆，同比+15.4%，搭载率达到63.4%。其中，L2级辅助驾驶（不含NOA）前装标配交付379.8万辆，同比+20.2%，搭载率接近40%；高阶NOA前装标配交付60.8万辆，同比增长接近2倍，搭载率升至6.3%。随着消费升级，汽车换购比例增加，消费者对驾驶安全性和舒适性的日益重视，使得智能驾驶和智能座舱在消费市场具有广阔的发展空间。

展望2025年，智能汽车市场将继续保持快速增长。随着技术的不断进步和政策的持续支持，智能汽车的市场渗透率将进一步提升，相关零部件和配套产业链也将迎来更多的发展机会。

商用车市场迎来新增长点，政策刺激效果显著

2024年，商用车市场表现强势，尤其是重卡和客车市场在政策刺激下迎来新的增长点。2024年重卡销量主要受到新能源、天然气及出口的支撑，预计2025年三大要素对重卡行业的支撑具有一定延续性。此外，根据报废年限推算，2016-2017年上行期对应的报废年限即为2025、2026年，若明年重卡以旧换新政策延续并扩展到报废国四车型，预计2025年重卡销量将达到112.0万辆，同比增长25%，弹性较大。

在政策方面，2024年7月31日，交通部下发老旧营运货车报废更新政策，虽然政策落地延迟，但对重卡行业销量已经产生了一定的刺激效果。北京、上海、江苏等地针对淘汰国四柴油车出台了补贴政策，预计将起到一定的示范作用，结合国四80-100万辆左右的保有量来看，若政策效果显现，将给明年重卡销量作出重要贡献。

客车市场方面，2024年前11个月，客车行业销售45.0万辆，同比增长4.1%，其中大中客车销售9.04万辆，同比增长20.5%。新能源客车方面，2024年前10个月，国内新能源客车销量达到9.9万辆，同比增长47.3%，渗透率达到24%。未来在碳中和等相关政策支撑下，新能源客车销量有望持续增长。出口市场表现强劲，2024年前11个月，中国客车出口11.46万辆，同比增长17.9%，占客车总销量的25.4%。

展望2025年，商用车市场将继续保持增长态势。老旧客车报废更新、新能源客车出海、公交行业复苏等因素将成为客车行业新增量的重要来源。随着各项政策的逐步落地和实施，商用车市场将迎来更多的发展机遇。

总结

 2024年，汽车行业在政策支持和市场需求的双重推动下，呈现出稳中有升的运行态势。新能源汽车和智能汽车领域尤为突出，市场渗透率不断提升，出口表现强劲，商用车市场也在政策刺激下迎来新的增长点。随着各项政策的逐步落地和实施，2025年汽车行业有望继续保持良好的增长势头。