汽车行业2025年展望：国内销量易上难下，出口增速可期

2025年，汽车行业面临着复杂的市场环境和多变的政策背景。国内市场在经历了数年的调整后，销量仍然处于低位徘徊的状态，但出口市场却展现出强劲的增长潜力。本文将从国内市场的现状与挑战、出口市场的增长动力以及智能化对汽车行业的影响三个方面进行详细探讨。

国内市场现状与挑战

2025年，国内汽车市场的销量仍然面临诸多挑战。尽管以旧换新政策的延续对市场需求有一定的刺激作用，但整体销量增长仍然有限。根据广发证券的研究数据，预计2025年国内乘用车终端销量同比增速仅为3%左右。这一增速在一定程度上反映了市场需求的疲软和消费者购买力的不足。复盘以旧换新政策的实施效果，可以看出其对中低端车型的需求提升较为显著。根据交强险数据，2024年8-10月，5万元以下和5-10万元区间的乘用车销量环比增长分别为165.1%和44.2%。然而，这种“量升价跌”的通缩趋势也带来了乘用车平均售价的下降。国家统计局数据显示，2024年10月，乘用车ASP同比下降了13.6%。这表明，尽管销量有所增加，但整体市场的盈利能力并未显著改善。

此外，行业库存的变化也对批发销量产生了影响。截至2024年10月底，乘用车行业库存为357.1万辆，处于合理偏低的位置。动态库销比下降至1.9，显示出自主车企被动去库存和合资车企主动去库存的现象。预计2025年，乘用车行业库存变化或对批发销量有正面贡献，但整体增速仍然有限。在商用车市场，重卡行业的表现尤为值得关注。2024年，重卡批发-出口销量预计创2008年以来最低水平（剔除2022年）。更新率大幅偏离均值，随更新率均值回归，国内销量有大幅向上的可能性。然而，重卡行业的复苏仍需时间，预计2025年国内重卡销量易上难下，2026年有望加速均值回归。

出口市场的增长动力

与国内市场的低迷形成鲜明对比的是，中国汽车出口市场展现出强劲的增长动力。根据广发证券的数据，2024年1-9月，中国品牌在海外可跟踪国家（不包括美日韩市场）的终端销量为181.5万辆，同比增速达42.1%。这一增长主要得益于中国品牌在燃油车、HEV和EV市场中的持续突破。性价比和“新品类”是驱动中国品牌海外终端份额持续向上的两大关键因素。在燃油车和HEV市场，中国品牌通过推出新车型进入新市场，持续提升市场份额。在PHEV市场，中国车企凭借先发优势，作为新品类的引领者，拉动了海外份额的持续增长。预计2025年，乘用车出口销量增速将达到15%左右。

具体来看，俄罗斯市场、新能源市场以及俄罗斯以外的燃油车市场是拉动中国品牌海外份额提升的主要因素。2024年1-9月，俄罗斯市场对中国品牌海外市占率提升的贡献率为60%，新能源市场为17%，俄罗斯以外的燃油车市场为23%。随着新能源优质供给车型的加速出海，中国品牌在海外市场的终端市占率有望进一步提升。此外，中国品牌乘用车出口ASP（平均售价）也在持续提升。以长城汽车为例，2024年上半年，其乘用车出口ASP提升至18.4万元，同比增加1.6万元。出口景气度的延续不仅为企业贡献了可观的利润与现金流，也进一步增强了中国品牌在海外市场的竞争力。

智能化对汽车行业的影响

智能化是未来汽车行业发展的重要方向，高阶智能驾驶技术的普及将对行业格局产生深远影响。根据中汽协的数据，2023年1月以来，高阶智能驾驶渗透率呈现快速提升趋势，从2023年1月的6.1%提升至2024年10月的7.6%。不含特斯拉的高阶智能驾驶渗透率则从1.6%提升到5.4%。随着软硬件技术的进步和成本的下降，搭载高阶智能驾驶的车型价格带逐步进入20万元以下区间。24年以前，具备高阶智能驾驶水平的车型价格基本都在25万元以上。硬件成本的快速回落和软件算法的进步，使得高阶智能驾驶方案的车型逐步进入中低端市场，渗透率有望加速提升。

智能化对主机厂和供应链的关系也产生了深远影响。主机厂因能力强弱导致自研方案分化，一体化自研的特斯拉模式和外采芯片、算法自研的安卓模式将成为两大主流。供应商在智能化领域的竞争力也将进一步凸显，特别是在高阶智能驾驶域控制器领域，德赛西威等企业凭借良好的基础软件模块和硬件系统集成能力，竞争优势明显。未来，智能化将推动汽车行业的深度变革。高阶智能驾驶技术的普及不仅提升了消费者的驾驶体验，也为车企带来了新的增长点。随着技术的不断进步和市场的逐步成熟，智能化将成为汽车行业发展的重要驱动力。

总结

 2025年，汽车行业在国内市场和出口市场上将呈现出截然不同的表现。国内市场销量增长有限，仍面临诸多挑战，而出口市场则展现出强劲的增长动力。智能化的发展将进一步推动行业的深度变革，为车企带来新的增长点。在这一背景下，汽车行业将迎来新的发展机遇和挑战。