计算机行业迎多重发展机遇：2024年第三季度行业盈利拐点已现

计算机行业作为新质生产力的重要组成部分，正迎来多重发展机遇。2024年第三季度，行业整体归母净利润总额约为74亿元，同比增长27.20%，实现单季度同比转正。随着政策支持、科技自立自强的推进，AI应用加速落地，信创产业链全面受益，数据要素、量子科技、车路云一体化等新兴产业有望加速发展。本文将从AI应用、信创产业链、新兴产业三条主线展开，探讨计算机行业的未来发展前景。

AI应用加速落地，推动行业发展

AI技术的快速进步和应用落地，正在为计算机行业带来新的增长动力。OpenAI持续推出新产品，o1与Sora的推出进一步提升了AI技术的基础处理能力，强化微调技术使模型在垂类领域性能提升、生成内容更加可控，应用端所需结合的技术底座更加牢固。参考美股的AI应用，其中代表公司像AppLovin、Palantir，业绩在AI技术进步的帮助下出现较大提升。

在AI大模型能力提升的背景下，AI应用有望进一步赋能实业，诞生价值更高的应用，AI应用行业有望迎来高速发展期。OpenAI将通往AGI目标分为五级，公司目前技术在第二层级。o1模型已实现L2级别（推理、人类层面问题解决）。进行推理不需要庞大的模型，o1模型的诞生有望进一步推动模型应用落地加速，进而带动边缘与端侧AI市场扩容。

大模型技术迭代升级，AI市场规模持续扩容。AI产业链可分为基础层、技术层、应用层。基础层中分为数据、算法、算力及异构智能计算服务器。技术层分为通用大模型、行业大模型，如计算机视觉与模式识别、自然语言处理、类脑算法、语音技术及人机交互。应用层为AI模型对于具体行业的落地，可涉及制造业、交通运输行业、医疗业、金融业、文娱业及基础研究等。据中商产业研究院数据，2020年-2024年，中国人工智能产业市场规模从1617亿元有望增长至3566亿元，CAGR达21.86%。随着整个AI产业链技术的迭代升级及产业落地速度加快，AI市场规模持续扩容，有望迎来行业加速扩容期。

边缘计算市场增速明显，市场潜力广阔。边缘计算通过在网络边缘部署数据处理功能，靠近数据源，有效降低了响应时间并提升了数据处理的即时性。随着数据流量激增，边缘计算凭借低延迟、高带宽的特性，有望为物联网、自动驾驶、智能制造等领域提供实时和高效的数据处理。边缘计算产品结构分为基础设施（边缘硬件）、系统软件（边缘软件平台）和应用与服务（集成与开发服务、网络与通信服务）三大类。市场结构上，其中硬件市场占比达71.22%，软件和服务市场占比达28.78%。据沙利文、中商产业研究院数据，2018-2023年，边缘计算市场规模从177亿元增长至975.8亿元，CAGR达32.19%。边缘计算市场增速明显，市场潜力广阔。

信创产业链全面受益，推动科技自立自强

全球科技竞争日趋激烈，供应链安全风险增加。党的二十大报告提出统筹发展和安全，目标科技自立自强能力显著提升。信创产业链或全面受益于党政信创、行业信创加速。工信部发布《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南的通知》，明确到2027年完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。

信创，即信息技术应用创新产业，是数据安全、网络安全的基础，也是新基建的重要组成部分。信创产业是一条规模庞大、体系完整的产业链，是数字经济的重要抓手之一。信创产业涉及基础硬件(芯片、服务器、整机、外设设备、存储器)、基础软件(云服务、操作系统、中间件、数据库)、应用软件(办公软件、财务软件、电子签名软件、客户管理软件、工业软件)、信息安全软件(查毒软件、防火墙、入侵检测系统、入侵防御系统、安全备份系统)四大领域。

党政、金融国产替代进程领先，行业信创逐步加速。党政信创开始向区县乡镇下沉，替代核心由电子公文系统转移到电子政务。八大行业中，金融信创替换节奏最快，2023年底金融PC等终端基本完成百分百替换，部分核心系统开始进行替换；电信、电力行业信创替换节奏开始加快，一般以3-5年为周期分阶段进行改造；医疗、交通信创替换已经开始有少量案例落地，教育、石油、航空领域信创替换逐渐开始起步。除8大行业以外，汽车制造、烟草、物流等行业信创也已开始陆续试点实施。

指南明确工业软件设备更新目标，有望加速国产替代。2024年9月20日，工业和信息化部办公厅印发《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南的通知》，指出工业软件领域设备更新目标为：以提升产业链供应链韧性和安全水平为重点，围绕石油、化工、航空、船舶、钢铁、汽车、医药、轨道交通等关系经济命脉和国计民生的行业领域，推动基础软件、工业软件和工业操作系统更新换代。基础软件方面，重点更新工业领域应用的操作系统、数据库、中间件等产品。工业软件方面，重点更新CAD、CAE、CAM、MES、ERP等研发设计、生产制造、经营管理、运营维护相关软件。工业操作系统方面，重点更新PLC、DCS、SCADA、SIS、嵌入式软件等产品。到2027年，完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。

新兴产业迎发展机遇，推动产业转型升级

数据要素、车路云一体化、量子科技、低空经济等新兴产业有望迎来加速发展机遇。2024年7月18日，中共二十届三中全会通过《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》，提出推动技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级，推动劳动者、劳动资料、劳动对象优化组合和更新跃升，催生新产业、新模式、新动能，发展以高技术、高效能、高质量为特征的生产力。2024年12月9日，中共中央政治局召开会议，分析研究2025年经济工作。会议指出，2025年要以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系。

数据要素发展路径愈加清晰和完善。2024年政府工作报告指出，要健全数据基础制度，大力推动数据开发开放和流通使用。随着国家数据局的成立以及数据相关政策与改革举措的相继推出，我国数据要素发展路径愈加清晰和完善。围绕数据要素市场化配置改革这一主线，数据“供得出”、“流得动”、“用得好”、“保安全”各项任务持续深化，相关政策落地实施步伐明显加快。主要呈现出以下发展特点：一是推进数据供给和应用逐渐成为关键基础和首要任务；二是数据要素产业实践探索继续保持活跃；三是数据管理体制机制初步成型。

车路云一体化应用试点期为2024—2026年。2024年1月，工信部、公安部等五部门联合印发《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点的通知》，试点将重点围绕建设智能化路侧基础设施、提升车载终端装配率、建立城市级服务管理平台、开展规模化示范应用、探索高精度地图安全应用、完善标准及测试评价体系、建设跨域身份互认体系、提升道路交通安全保障能力等方面开展，试点期为2024年至2026年。2024年7月1日，工信部、公安部等五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，共20个城市（联合体）入选，包括北京、上海、广州、深圳等4个一线城市。

量子科技包含量子计算、量子通信、量子精密测量等应用领域，受到中美两国高度重视，科技巨头积极布局。量子计算机的发展将经历从专用量子计算机到通用量子计算机的转变，最终实现可编程的通用量子计算机，解决经典计算机无法处理的特定难题。量子通信具有防窃听的通信方式，以量子不可克隆等特性建立安全的通信网络。主要技术包括量子密钥分配（QKD）、量子隐形传态（QT）等，量子通信技术的发展也将进一步推动量子互联网的构建。量子精密测量技术为科研和工业带来更高精度的测量工具，由于量子态对外界环境变化及其敏感，量子精密测量的灵敏度及分辨率将大幅突破经典极限，推动相关领域的技术进步。

总结

 计算机行业正迎来多重发展机遇，AI应用加速落地，信创产业链全面受益，新兴产业迎来加速发展机遇。随着政策支持、科技自立自强的推进，计算机行业有望继续保持快速发展态势，为经济社会发展做出更大贡献。