户储需求阶段性回调，大储有望起量：欧洲储能市场新动向

储能行业作为能源转型的关键支撑，近年来在全球范围内呈现出蓬勃发展的态势。其中，户用储能（户储）和大型储能（大储）是储能市场的两个重要分支。户储主要面向家庭用户，用于存储太阳能发电或电网低谷电，以满足家庭在高峰时段或停电期间的用电需求；大储则通常与大型可再生能源发电项目或电网配套，用于解决可再生能源的间歇性和不稳定性问题，提升电网的灵活性和可靠性。当前，全球储能市场正处于快速发展阶段，不同地区的户储和大储需求呈现出不同的发展态势。

欧洲户储需求阶段性回调

欧洲作为全球储能市场的重要组成部分，其户储市场在过去几年经历了快速增长。然而，2024年欧洲户储需求出现了阶段性回调。这一现象主要受到电价下降和去库存因素的影响。2024年，欧洲居民电价随天然气价格下降，导致户储终端投资回报率（IRR）受到影响。以5kW光伏+10kWh储能系统为例，当欧洲地区终端电价在0.4EUR/kWh时，与有光无储相比，有光有储更具经济性，回本年数约为8年。然而，2024年10月德国、意大利、英国终端电价分别降至0.3915/0.3136/0.3592欧元/kWh，电价的下降使得户储系统的经济性优势有所减弱。

此外，欧洲户储市场在2023年经历了快速扩张，导致市场库存积压。2024年，市场进入去库存阶段，影响了户储产品的出货量。尽管如此，欧洲各国仍在陆续推出支持储能发展的政策，如意大利停止光伏上网电价补贴，鼓励居民自行消纳和安装储能；奥地利对35kW以下的户用光伏系统免收增值税等。这些政策将在一定程度上刺激户储需求，预计2025年欧洲户储需求将恢复稳定增长。

欧洲大储需求有望起量

与户储需求的阶段性回调形成鲜明对比的是，欧洲大储需求有望在2024年迎来显著增长。这一趋势主要得益于欧洲可再生能源发展目标的提升和能源转型的加速。2022年5月，欧盟发布了REPowerEU计划，将2030年可再生能源的占比目标从40%提高到45%。2023年，欧洲议会通过了可再生能源指令REDⅢ，提出在2030年将可再生能源的占比在欧盟终端能源消费中提高到42.5%（成员国目标为45%）。随着可再生能源占比的提升，电力系统的间歇性和不稳定性问题日益凸显，对灵活性资源的需求大幅增加，这为大储市场的发展提供了广阔的空间。

根据欧洲储能协会（EASE）的预测，2024年欧洲大储装机量将达11GWh，同比+205%，大储装机占比达49%，超越户储39%的装机占比。这一转变标志着欧洲储能市场将逐步从以户储为主导转向以大储为主导。2024年，欧洲大储市场的主要项目包括德国的Ahaus压缩空气储能项目、Arzberg项目、Elsfleth项目等，以及英国的Cellarhead项目、Fiddler's Ferry电池储能项目等。这些项目的实施不仅将提升欧洲电网的灵活性和可靠性，还将为在欧洲市场有渠道和产品布局的中国龙头企业带来新的市场机遇。

新兴市场储能需求增长

除了欧洲市场，新兴市场也在成为储能需求增长的重要驱动力。在中东地区，能源转型目标明确，沙特和阿联酋等国家积极布局可再生能源项目，推动了大储需求的逐步释放。据预测，沙特和阿联酋直到2030年的大储空间可达57.4GWh。2024年，中东地区的SEC三期、阿联酋20GWh等重大项目相继招标，预计2025年开始招标或建设的储能项目有望超过30GWh。中国储能厂商已大举布局中东市场，阳光电源等企业在中东的订单量显著增加，为当地储能市场的发展提供了有力支持。

在南美地区，巴西和智利等国家的储能市场也呈现出快速增长的态势。巴西积极推动光储发展，2024年9月，巴西矿业和能源部长表示将发布电池储能招标，预计2026年巴西储能新增装机将快速增长至456MW/1365MWh。智利可再生能源占比高，地震多发也催生了当地的备电需求，2023年智利储能新增装机达206MW/1185MWh，并将在2025年进一步增长至521MW/2523MWh。中国企业如比亚迪、科陆电子、科华数能等在南美市场斩获了多个储能项目，为当地储能市场的发展做出了重要贡献。

总结

综上所述，2024年欧洲户储需求虽出现阶段性回调，但随着去库存的完成和政策支持的持续，预计2025年将恢复稳定增长。与此同时，欧洲大储需求在可再生能源发展目标的推动下，有望在2024年迎来显著增长，成为储能市场的新亮点。此外，新兴市场如中东、南美等地的储能需求也在快速增长，为全球储能市场的发展提供了新的动力。随着技术的不断进步和市场的逐步成熟，储能行业将迎来更广阔的发展空间。