国内渗透率低具备潜力：欧美存量更新需求可观，高空作业平台市场前景广阔

高空作业平台行业近年来在全球范围内呈现出快速发展的态势。该行业主要涉及各类智能高空作业平台的研发、制造、销售和服务，产品广泛应用于工业、商业及建筑业领域，如建筑工程、建筑物装饰与维护、仓储物流、石油化工、船舶生产与维护，以及国家电网、核电站、高铁、机场、隧道等特殊工况。随着技术的不断进步和市场需求的增加，高空作业平台的市场规模持续扩大，尤其是在欧美等成熟市场和中国等新兴市场，展现出不同的发展特点和潜力。

中国市场：起步晚但潜力巨大

中国高空作业平台市场起步较晚，整体仍处于成长阶段。根据《IPAF Rental Market Report 2024》，2023年中国高空作业平台租赁市场实现收入约148.82亿元人民币，同比增长约20%；保有量为52.46万台，同比增长17%。然而，近两年市场竞争激烈，租赁公司对于机队规模扩充变得较为谨慎，但产品结构持续优化，臂式产品、电动产品及差异化产品需求仍不断增加。

从人均保有量来看，中国高空作业平台人均保有量显著低于欧美成熟市场。2021年中国市场为2.33台/万人，而美国、欧洲分别为21.74台/万人、8.83台/万人。这意味着中国市场的未来发展潜力巨大。尽管2024年1-11月实现销售8.1万台，同比下降35%，但这种短期波动并不影响长期的市场潜力。随着中国经济的持续发展和城市化进程的加快，对高空作业平台的需求将持续增加，尤其是在建筑、物流等行业的应用将更加广泛。

欧美市场：存量更新需求稳定

欧美市场高空作业平台设备保有量较为稳定，下游需求以更新替换为主。根据《IPAF Rental Market Report 2024》，2023年美国租赁市场高空作业平台租赁收入约150亿美元，同比增长10%，租赁市场保有量为85.79万台，同比增长8%；欧洲十国高空作业平台租赁市场收入约34亿欧元，同比增长6%，保有量为35.74万台，同比增长5%。

美国联合租赁公司收入连续3年维持正增长，2024年前三季度实现收入112.50亿美元，同比+6.09%，公司预计全年收入也将继续保持增长趋势。同时，从资本开支规模看，2024年继续维持高位，表明设备采购力度持续，进一步说明下游需求水平景气依旧可观。这表明欧美市场虽然设备保有量较高，但更新需求稳定，为高空作业平台制造商提供了持续的市场机会。

海外市场拓展：外延并购与自主创新

为了更好地拓展海外市场，浙江鼎力等企业通过外延并购和自主创新不断提升竞争力。浙江鼎力先后收购了意大利Magni公司、美国CMEC公司、德国TEUPEN公司，并依托鼎力意大利、美国、德国研发中心，全面实现销售网络及技术创新的全球化，遍布80多个国家和地区。根据《Access International》发布的“全球高空作业平台制造企业20强榜单”，浙江鼎力已成长为全球第5名高空作业平台企业。

通过自主创新，浙江鼎力在业内率先完成所有产品电动化，2023年臂式电动化率提升至73.36%，增长11.07pct。公司拥有专利265项，其中发明专利120项，海外专利81项，计算机软件著作权登记证5项，专利数量居国内高空作业平台行业首位。这些创新举措不仅提升了产品的技术含量，也增强了品牌影响力，为海外市场拓展提供了有力支持。

总结

综上所述，中国高空作业平台市场虽然起步较晚，但凭借其巨大的市场潜力和不断优化的产品结构，未来发展前景广阔。欧美市场则以存量更新需求为主，设备保有量稳定，更新需求持续，为制造商提供了稳定的市场机会。通过外延并购和自主创新，企业能够不断提升竞争力，拓展海外市场，实现全球布局。这些因素共同推动了高空作业平台行业的持续发展，为相关企业带来了更多的市场机遇。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）