2025年AI智能眼镜行业研究：AI技术应用落地新风口，25年有望迎来新品密集发布

AI眼镜成为AI落地新风口，厂商加速入局推动行业发展

VR全球出货短期承压，AR市场增长相对稳定

VR仍需等待爆款应用，短期市场出货相对承压。根据Wellsenn数据，由于缺乏爆款应用内容、硬件升级节奏放缓和换机周期拉长等原 因，2023年全球VR头显销量相较2022年下滑24%至753万台，预计2024年将同比略增3%至774万台，尽管当前VR短期出货相对承压， 但是随着软硬件两端的持续完善，未来VR全球出货仍存在放量机会。

消费级AR持续发力，AR出货呈现逐年向上态势。AR市场中，近几年消费级AR产品需求持续增长，尤其是观影类AR的兴起，带动2023 年全球AR出货量增长至50万台，相较2022年增长35%。整体来看，AR市场处于发展早期，全球出货保持一个逐年增长的态势，预计 未来随着AI技术的赋能，2027年全球AR头显出货将增长至180万台，2023-2027年CAGR达38%。

Meta为XR领域龙头，市占率连续多季度位列首位

Meta连续多个季度位列VR/AR市场出货份额首位。当前AR/XR市场格局相对稳定，凭借Quest系列突出的硬件竞争力以及丰富的 平台内容，Meta连续多个季度以较大领先优势位列全球出货份额首位，根据IDC数据，2024年第二季度Meta在AR/VR市场的全球 市占率达61%。另外，24Q1苹果推出首款XR设备Vision Pro，由于强大的品牌影响力和强悍的硬件配置，Vision Pro推动苹果 24Q1市占率达17%并位列市场第二，但是由于产品的高定价，导致后续出货表现一般，24Q2苹果全球市占率跌至9%。

AI智能眼镜有望成为AI落地最佳载体之一

由于AI技术的兴起，大量新创业公司和知名品牌开始瞄准“AI智能眼镜”领域，尤其是RayBan Meta的市场成功，更 是进一步激发了行业和市场的关注。相较传统XR设备，AI智能眼镜集成了AI技术，且功能主要聚焦于视、听领域，无 需采用XR产品厚重的光学设计，因此更加轻薄且更加贴近日常生活场景，不仅佩戴舒适感有所提升，而且产品使用边 界感也实现进一步弱化，当前用户主要通过AI智能眼镜进行影像拍照、第一视角直播、听歌通话以及AI语音交互等。 在当前AI发展重心逐步向终端转变过程中，考虑到AI智能眼镜融合了视觉、听觉以及语言等人体重要感知交互方式， 有望成为AI技术落地的最佳硬件载体之一。

RayBan Meta市场销量破百万，引发行业市场高度关注

RayBan Meta作为当前AI智能眼镜的代表性产品，是传统眼镜品牌RayBan和Meta联名发布的第二代智能眼镜，相较第一代RayBan Stories，RayBan Meta首先在硬件方面进行了大幅升级，除了SoC采用高通AR1 Gen1之外，内存容量同样提升明显，另外，摄像 头像素也增长至1200万，麦克风增加至5颗，可支持录制空间音频。除了硬件升级之外，RayBan Meta新增了AI功能，接入了 Llama3大模型，用户可以通过AI语音交互来解锁通话、拍照录像、AI识物等功能。而从出货量来看，根据VR陀螺统计，RayBan Stories在2021年9月-2023年2月期间累计仅售出30万副，而RayBan Meta自2023年9月发布以来，当前销量已突破百万副。

“AI+AR”有望成为AI智能眼镜最优解

目前AI智能眼镜主要分为三大类，包括无摄像头智能眼镜、带摄像头智能眼镜以及带显示屏智能眼镜。其中，无摄像头智能眼镜主要指集成 了音频、无线通讯等模块，主打AI语音交互、听歌通话等功能；而带摄像头智能眼镜可进一步提供图像拍摄能力，同时根据AI软件算法，可 实现图像识别等功能，由于RayBan Meta优秀的销量表现，当前带摄像头智能眼镜为主流产品类型；带显示屏智能眼镜（即AI+AR智能眼镜） 则主要集成了AR光学显示技术，不仅可以实时输出显示画面，并且能够配合摄像头模块进行手势交互等3DoF识别功能。

AI+AR智能眼镜有望成为AI智能眼镜最终理想形态。当前市场中，无摄像头/带摄像头智能眼镜已存在成熟产品，如Meta Lens Chat和 RayBan Meta等，而带显示屏智能眼镜尽管已推出如Rokid Glasses等相关产品，但产品整体完成度仍需软硬件的进一步突破。展望未来，我 们认为AR可实现数字世界与现实环境融合的技术特点，将带来更具想象力、更广阔的应用场景，可最大化发挥AI技术的创新特性，是AI智能 眼镜产品的最终理想形态。

2025年AI智能眼镜新品有望迎来密集发布

RayBan Meta的市场成功激起了行业和市场的高度关注，当前除了传统XR智能硬件厂商，包括互联网企业和消费电子品牌也纷纷入局 AI智能眼镜领域。与此前XR设备产品定位不同，当前各大厂商在研发AI智能眼镜时，不再将沉浸感作为首要考量，而是更加注重轻便和 佩戴舒适性，以及降低与传统眼镜的产品边界感，而产品功能在融合AI技术的同时，更加聚焦于日常生活使用场景，如拍照录像、语音 助手、实时翻译等。此外，各大厂商还借鉴RayBan Meta的联名效应，积极寻找与传统眼镜品牌的合作契机，企图借助传统眼镜品牌原 有积累的客户群体，实现精准的市场渗透。随着入局者的不断增加，预计2025年AI智能眼镜将进入到新品密集发布期。

2025年全球AI智能眼镜出货量有望同比翻倍增长至400万副

2025年全球AI智能眼镜出货量有望同比翻倍增长至400万副。根据Wellsenn预测数据，2024年全球AI智能眼镜销量将 达200万副，2025年预计类似传统手机厂商、互联网厂商等企业将会积极布局探索AI智能眼镜领域，推动2025年全球 出货量进一步增长至400万副。到2030年，AI+AR技术有望发展到成熟阶段，AI+AR智能眼镜将进入到高速发展期， 2030年全球AI智能眼镜出货量有望增长至8000万副，2023-2030年CAGR达134%。

AI+AR未来应用潜力大，SoC和光学显示为核心价值环节

SoC为AI智能眼镜核心成本来源

SoC为AI智能眼镜核心成本环节，整机BOM占比超过30%。当前RayBan Meta为AI智能眼镜的代表性产品，以其作为参考， 根据Wellsenn拆机数据，RayBan Meta的BOM成本整体约为164美元，由于RayBan Meta未采用传统XR眼镜中的光学显示系 统，因此整机的成本大头主要集中在芯片环节，对应成本比例高达52%，其次为结构件和OEM费用，成本占比分别为12% 和9%。而在芯片当中，SoC（高通AR1 Gen1）为成本主要来源，在芯片成本中占比达64%（对应整机成本占比达34%）。

AI智能眼镜处理器方案对比

SoC是AI智能眼镜主要核心硬件，当前AI智能眼镜处理器主要分为三种解决方案：SoC、MCU+ISP、SoC+MCU。由于系统 级SoC集成了CPU、GPU、DSP等多种模块，方案集成度较高且具备较多的功能，成为当前市场中AI智能眼镜首选的处理 器方案，如RayBan Meta采用的高通AR1 Gen1；而MCU级别SoC集成度相对较低，需要针对拍摄、音频等功能外接如ISP 等功能芯片，虽然成本和功耗较低，但是系统处理能力也相对较弱；SoC+MCU方案尽管兼顾低功耗和高性能，但是整体 成本极高，且对于芯片设计和系统开发能力的要求同样有所提高。

放眼XR芯片格局，高通一家独大

在XR芯片领域中，当前高通占据了主要市场份额，从早期XR设备主要采用的传统移动端处理器如骁龙821，在到2018年高通 推出XR专用芯片XR1，近几年高通不断进行XR芯片更新迭代，并在2024年推出高通XR2+ Gen2，该芯片不仅支持单眼 4.3K/90fps的显示分辨率，AI性能同样提升明显，是高通XR2 Gen1的8倍。另外，在2022年高通还针对AR设备推出专用芯片 AR2 Gen1，并在2023年更新了AR1 Gen1芯片，当前RayBan Meta便采用了该款芯片。

当前多种光学方案并存，光波导是AR光学长期发展方向

当前消费级市场的AR光学技术主要以自由曲面、Birdbath和光波导为主，棱镜方案几乎已经被市场淘汰。根据VR陀螺数据，Birdbath凭 借设计难度相对较低以及量产成本的优势，在2023年新发布的AR头显中采用该光学技术的占据整体市场45%的主要份额，是观影类AR眼 镜的主要光学方案。而光波导方案具有轻薄、眼动范围大、色彩均匀等优势，通常由光机、波导和耦合器三部分组成，光机发出的光线 通过耦合器件耦入光波导中，在波导内以全反射的形式向前传播后进入人眼成像。当前AR光波导主要分为阵列光波导和衍射光波导，其 中，阵列光波导在成像、色彩方面表现突出，但是由于结构复杂导致良率低，因此成本造价也相对较高；衍射光波导尽管成像质量相较 阵列光波导有所下降，但是其量产性和良率更有优势。长期来看，光波导方案综合优势突出，是AR光学长期发展方向。

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编辑：火腿肠