2024年越野SUV行业专题报告：中国品牌的蓝海市场

新能源化+用户消费升级，重新定义越野SUV

新能源化+用户消费升级，越野SUV从小众市场走向大众视野，传统定义全面革新

硬派越野车（Off-Road Vehicle）是高性能越野车，具备较高的离地间隙、强大通过性和动力系统。硬派越野车专注于恶劣道路环境、野外行驶等场景设计，在崎岖路 面上行驶中具有优越抗扭曲性能、较强的抗冲击能力和驱动能力，能够经历长期复杂路面行驶考验。相较于传统城市SUV，其车身结构存在较大差异。一般来说，传统 标准硬派越野车型结构包括非承载式车身+整体桥+机械四驱+低速高扭力大排量发动机。 新能源化+用户消费升级，推动越野SUV从小众市场走向大众视野，传统定义全面革新。硬派越野车技术壁垒相对较高，消费者用车成本也相对更高，一直以来属于国内 SUV车型中的小众市场。近年来，伴随国内居民收入提升带动消费模式升级、新能源技术加速赋能硬派越野，产品塑造过程中在保留原有越野出行所需的技术要求的同 时，开始兼顾消费者在城市出行中的舒适性需求，针对于原有产品结构定义上的不足，逐步推出演进或替代方案，并在硬派越野基础上衍生出轻越野概念。

车身结构：硬派越野以非承载式车身为主，轻越野保留承载式车身

轻越野定义：车型定位介入硬派越野和城市SUV之间，其具备 一定的越野属性和硬派越野造型，但保留了适合于城市道路出行 的承载式车身、前后独立悬架等特征，同时在四驱系统、差速锁、 发动机等方面降低越野配置要求。 非承载式车身：具备刚性车架（俗称“底盘大梁”），发动机、 传动系统、车身等总成部件全部固定在车架上，车架通过前后悬 架与车轮连接。该车身结构抗扭曲性能优越，可以保证在恶劣路 面行驶中的车身刚性，确保在长时间崎岖路面快速行驶中不造成 车身变形。承载式车身：不具备刚性车架，发动机、前后悬架、传动系统等 总成部件直接装配在车身上，车身负载通过悬架装置传给车轮。 整体底盘强度不如非承载式车身，四轮受力不均匀时，易出现车 身变形等问题。 以高强度承载车身or整合式承载车身替代非承载式车身为车型迭 代重要趋势，在保障车身强度和抗扭刚性的同时，降低车身重量 及重心，提升高度转弯性能，一定程度上兼顾了城市出行舒适性 需求。目前，三菱帕杰罗、路虎卫士/发现（第五代）、吉普大 切诺基等老牌越野车型均改为承载式车身。以新一代路虎卫士为 例，采用全新D7x架构打造，独创整合式承载车身，车身最大抗 扭刚性可达30000N·m/deg。但考虑到硬派越野&轻越野的数据 筛选标准规范性，本次研究将不同车身结构作为两种越野SUV 的重要划分依据。

新能源技术有望加速替代传统机械四驱+低转高扭力大排量发动机方案

机械式分动箱：机械四驱（分时四驱、全时四驱更适配硬派越野车 型），带低速四驱模式，并配有差速锁。相较于电子四驱，在恶劣 路面条件下更耐用、更可靠。 低转高扭力大排量发动机：在低转速情况下提供强大的驱动能力， 提升在恶劣路面环境中的脱困能力。  演进趋势：伴随新能源技术加速赋能越野SUV，行业引入混动、纯 电动力系统保障驱动能力，降低油耗成本；采用四轮四电机驱动 （如比亚迪仰望）、P2混动架构+差速锁（如Hi4-T技术）等新能源 技术方案替代传统机械四驱模式。

硬派越野：国产崛起增速回归，百万销量空间可期

需求端：国产硬派越野加速崛起，硬派越野市场增速回归

2024年1-9月国产硬派越野占比83%，市场同比增速&SUV占比持续提升。2018- 2023年国内硬派越野市场销量呈现“V”字表现：2021年以前，国内硬派越野市 场主要由吉普牧马人、丰田普拉多等进口车型所主导，2018年国内硬派越野车 型销量23.2万辆，其中进口/合资/国产车型分别占比42%/24%/34%。2019年国 VI排放标准正式实施，丰田普拉多、日产途乐等进口&合资车型受政策限制陆续 停产或禁止准入，同时叠加后续疫情、碳排放积分政策等多重因素影响，2021 年国内硬派越野市场规模下降至17.5万辆，进口/合资占比11%/11%，同比-34/- 11pcts。与此同时，国产硬派越野优势逐步突显，2020年末，坦克300正式上市， 从产品塑造、卖点呈现到目标人群圈定上重新思考，同时以17.58万元起售价位 用户带来比肩豪华品牌的舒适性和静谧性，刷新了消费者对硬派越野车型的认知， 重新点燃国内硬派越野市场。2023年国内硬派越野市场规模达23.7万辆，同比 +16%，创近年来新高；2024年1-9月销量达25.6万辆，同比+58%，占SUV比重 提升至3.4%，较2023年全年提升1.1pcts，其中国产硬派越野占比83%，国内硬 派越野市场全面进入国产化时代。

需求端：消费者用车需求走向多元化，硬派越野适配自驾游需求

“自驾游”出行比例持续提升，消费者用车需求走向多元化。伴随全球疫情消散、 居民消费逐步升级，国内“自驾游”逐渐兴盛。根据《中国自驾车、旅居车与露营 旅游发展报告》，2023年全球自驾游人数占国内出游总人数比重达74%，较2013 年提升27.6pcts，有望带动消费者用车需求从日常出行逐步走向多元化。西部地区为“自驾游”主要目的地，地形多以山地为主，硬派越野车型更加适配。 根据马蜂窝，在2024年H1最受欢迎自驾游城市Top10中，西南&西北区域城市占据 7位，地形特征主要以山地、高原、丘陵为主，道路行驶复杂多变，对于车辆行驶 安全性、平稳性、动力性提出更高要求。硬派越野车型自身抗扭曲性能优越，能够 保障在恶劣路面行驶中的车身刚性，有望成为“自驾游”出行最佳选择。 “自驾游”出行天数增加，长时间驾驶平稳性和舒适性成为车型选择关键。2024年 H1“自驾游”出行天数中，6天以上占比58%，较2023年全年提升2pcts；1-3天占 比24%，较2023年全年下降8pcts，中长线自驾游需求明显增加，车辆长时间驾驶 平稳性和舒适性成为车型选择的重要衡量标准。

供给端：长城引领品牌格局“一超多强” ，2024年比亚迪份额快速提升

国内硬派越野品牌竞争格局“一超多强”，长城强势引领&比亚迪快速起量。分品牌来看，2020年国内硬派越野市场以日系品牌为主导，其中丰 田、日产市占率分别为36%、16%，分别位列第一、第三，合计市占率52%。国产品牌北汽、长城分列第二、第四，市占率分别为16%、11%。 2023年，伴随坦克品牌快速崛起，长城汽车市占率高达64%，较2020年市占率提升53.1pcts。北汽位列第二，市占率12.1%，较2020年市占率下 降4.1pcts。丰田、日产市占率5.4%、2.6%，较2020年分别下降31.0、13.5pcts。2024年，伴随比亚迪方程豹5、仰望U8快速起量，2024年1-9 月比亚迪硬派越野市占率达14%，较2023年全年提升11.2pcts，跻身Top2；长城硬派越野市占率56%，较2023年全年下滑7.2pcts，仍然保持绝 对领先；丰田、福特、奔驰市占率7.5%/3.6%/2.2%，其中丰田、福特同比提升2.1/2.5pcts，奔驰下滑1.9pcts。

轻越野：越野SUV实现破圈，国产品牌逆势突围

国内市场：越野SUV实现破圈，轻越野销量迎来爆发，2023年市占率超过硬派越野

轻越野可兼顾轻度越野和城市出行体验，有望获得非专业越野爱好者 青睐。轻越野作为硬派越野破圈效应下的衍生产品，定位介于硬派越 野与城市SUV之间，能够在满足用户轻度越野、个性化偏好的同时， 更好的兼顾城市道路出行的舒适性体验。 轻越野销量迎来爆发，2024年1-9月累计销量41万辆，占SUV车型比重 5.4%。2023年，国内轻越野市场迎来爆发式增长，全年实现销量32万 辆，同比+77%，占SUV车型比重3.1%，超过硬派越野同期市占率。 2024年1-9月，轻越野累计实现销量41万辆，同比+116%，占SUV车型 比重提升至5.4%。从销量结构上来看，受益于国产品牌崛起，轻越野 销量结构变化与硬派越野整体保持一致，2024年1-9月，国产车型占 比达86%，较2023年全年提升13.9pcts。

国内市场：2024年奇瑞引领国内轻越野市场，长城&路虎位列销量Top3

捷途旅行者成为2024年爆款轻越野车型，奇瑞品牌领跑轻越野市场。目前，国内轻越野市场品牌相对集中，2024年1-9月，奇瑞/长城/路虎分别 实现轻越野车型销量21/11/5.3万辆，占比50%/28%/13%，较去年全年+31.1/-24.5/-12.8pcts，其中奇瑞品牌占比大幅提升主要系捷途旅行者和 iCAR 03销量大幅增长，2024年1-9月累计销量分别为12/4.1万辆，较去年全年+237%/+2744%，位列车型销量第一和第三。长城品牌方面，哈弗大 狗、哈弗猛龙2024年1-9月累计销量7.7/3.7万辆，较去年全年-47%/+116%，位列车型销量第二和第四。

新能源越野：中国越野SUV的蓝海市场

新能源越野：2024年1-9月国内累计销量25万辆，新能源渗透率达34%

2023年新能源越野SUV放量元年，2024年1-9月新能源渗透率提升至34%。 2023年，坦克400Hi4-T、坦克500Hi4-T、方程豹5、仰望U8等多款新能源 硬派越野车型，以及哈弗猛龙、iCAR 03等新能源轻越野车型相继上市， 全年新能源越野SUV实现销量8.7万辆，其中硬派越野/轻越野销量4.3/4.4 万辆，合计新能源渗透率达15.7%。2024年1-9月，新能源越野SUV实现销 量25万辆，其中硬派越野/轻越野销量11.5/13.3万辆，合计新能源渗透率 达34.2%。我们认为，越野SUV市场未来有望加速向电动化转变，解决越野 车型油耗核心痛点问题，大幅降低用户用车成本。长城&比亚迪引领新能源硬派越野，奇瑞定向发力新能源轻越野。2024年 1-9月，国内新能源硬派越野主要以长城汽车和比亚迪两大品牌为主，坦 克400Hi4-T、豹5、坦克500Hi4-T分别实现销量3.1、3.0、3.0万辆，占比 26.9%、26.5%、26.1%，位列Top3；奇瑞定向发力新能源轻越野，iCAR 03、 山海T2年内累计销量4.5、2.9万辆，占比33.3%、21.7%。

新能源越野：海外品牌供给较稀缺，中国品牌有望凭借技术&成本优势破局

新能源硬派越野：海外品牌供应稀 缺，2024年1-9月吉普市占率62%， Wrangler单车型市占率62%。此外， 丰田、GMC、路虎市占率分别为 23.1%、7.6%、4.8%，长城则以 坦克300、坦克500HEV版本切入 市场，2024年1-9月合计销量1453 辆，占比1.7%。 新能源轻越野：海外参与品牌相交 硬派越野更多，其中日韩品牌受益 于HEV技术成熟，市占率相对较高， 其中铃木、起亚、现代、斯巴鲁 2024年1-9月市占率分别为26.9%、 15.4%、15.1%、2.4%，合计市占 率60%。具体车型方面，Hustler、 Sorento 、 Santa Fe 、 Range Rover、Vitara位列Top5，市占率 分别为16.7%、15.4%、15.1%、 13.5%、7.5%。此外，奇瑞品牌主 要以捷途系列车型为主。 我们认为，伴随国内新能源越野 SUV车型不断完善，长城、奇瑞、 比亚迪等自主品牌均有望凭借出海 布局&新能源技术优势加速相关品 类车型出海，并在海外市场占据一 定市场份额。

报告节选：

编辑：火腿肠